Vztah lidí se světem je v každém případě jiný. Obecně však existují určité vzorce, vztahy, předsudky a chování, které jsou podobné. Tento vztah mezi lidskou podstatou a investicemi je opravdu velmi úzký. Peníze nemusí mít city k lidem, ale lidé k nim mají city. Zcela iracionální vztah, ale ten, který se logicky stane. Proto je důležité při investování porozumět psychologii.
Většinu času jednáme nevědomě, asi 95% z toho. Při rozhodování je nezbytné abstrahovat od sebe a vidět události se správnou perspektivou. A pokud jde o to, kolik kapitálu můžete mít ve svém portfoliu, poslední věcí, kterou musíte udělat, je dělat neracionální rozhodnutí. Jsme však lidé a nemůžeme být 100% racionální. Z tohoto důvodu budu hovořit o jistých vzorce, které se vyvíjejí zobecněným způsobem. Co vás přivede k tomu, abyste zjistili, kdy faktory ovlivňují vaše rozhodnutí, která by tam neměla být.
Potvrzení zaujatosti při investování
Potvrzení zkreslení je tendence lidí upřednostňovat ty informace, které upřednostňují nebo potvrzují jejich teorie a hypotézy o něčem. Příklady:
- Člověk věří, že Země je plochá. Hledejte informace, které podporují jejich způsob myšlení. Najděte informace a přemýšlejte "AHA! Věděl jsem to! Země je plochá! ».
- Člověk věří, že se o něčem spikne. Hledá informace, které potvrzují jeho teorie, a najde je. Přemýšlejte znovu ... Jak chytrý jsem! On měl pravdu!".
Existují dva typy uvažování, deduktivní a indukční. Deduktivní se zaměřuje na předpoklady k dosažení závěru a indukční k hledání předpokladů, které potvrzují závěr. Potvrzení zkreslení pak, je systémová chyba indukčního uvažování. Obecný trend, který nakonec, v menší či větší míře, ukážeme všichni.
Es vysoce nebezpečné a destruktivní, a proto jsem to dal na první místo. Přímo to ovlivňuje více, než si v našem životě dokážete představit, a samozřejmě finančně. Je prokázaným faktem, že mnoho investorů má tendenci věřit, že investice, kterou si vybrali, může být dobrá, ale cítí se nejistě (strach). Odtamtud, hledat informace na podporu vašich teorií je chyba. Investor, který se oddává tomuto typu chování, by měl přestat a neinvestovat. Pokud však vaše závěry nejsou dostatečně silné, aby nezávisly na názoru nebo hodnocení ostatních.
Neschopnost jednat podle toho může činit unáhlená a sebevědomá rozhodnutí a přeplatit něco, co za to nestojí. Toto chování budete pozorovat v ekonomických bublinách.
Jak se bránit před zkreslením potvrzení?
V případě, že investor začne tuto zaujatost rozvíjet, existují techniky, jak ji zastavit. Jeden z nich je o představte si pozici někoho, kdo by do vybrané společnosti neinvestoval. Odtud uveďte argumenty, které popírají, že je to dobrá investice. Udělejte druh „diskuse“.
Další technika je Představte si, že byla ztracena celá nebo velká část investicea zeptejte se sami sebe, proč se to může stát.
Investoři, kteří zakládají svá rozhodnutí, aniž by jim dovolili upadnout do zkreslení potvrzení, sklízejí vyšší výnosy.
Hledání vzorů (pareidolia ve financích)
Zadruhé a také velmi destruktivní. Jedním ze způsobů, jak vás může váš mozek oklamat, je jeho konfigurace. Jsme naprogramováni tak, abychom hledali analogie, podobnosti a vzory Všude. Je to jako software, který je ve vás nainstalován, toho se nezbavíte. Nemající ponětí o tomto jevu přivede vás to k přesvědčení o možných „omylech“, které váš mozek vytvořil, ale ve skutečnosti jsou iluzí.
- To není problém s inteligencí. Ve skutečnosti je to základ toho, jak známe svět, chápeme slova, rozumíme prostředí a očekáváme, že se něco může stát.
- Pověry Jen proto, že se něco stalo mnohokrát, neznamená to, že se to stane znovu. Pokud jsou důvody pádné.
Pokud jste logický, matematický a tedy analytický člověk, jsem si jist, že v mnoha uvozovkách omylem uvidíte vzory. Tato dovednost je neuvěřitelná, děje se také neustále a nutkavě. Ale stejně jako existují mraky, které vypadají drahé a nejsou, musíte se naučit, že věci se dějí bez vzájemného spojení.
Drag efekt, investiční psychologie
Známý jako efekt rozjetého vlaku, skákání po rozjetém vlaku. Je to generováno oportunismem vidění toho, jak ostatní lidé v něco věří a chtějí napodobovat. Často proto věci jdou dobře (nebo se to tak alespoň zdá). A obvykle to způsobí například to, že se zvyšuje poptávka po produktu nebo akci. Jak se zvyšuje poptávka, cena má tendenci růst, a pokud mnoho lidí dosáhne zisku, ostatní se začnou zajímat, aby neztratili příležitost, což ještě více zvyšuje poptávku, a tedy i cenu.
Je to hlavní z účinků, které vedou k usmíření bubliny ve financích. Při investování má tendenci chytit spoustu lidí, dokonce i některé s dobrými dovednostmi a psychologií. A nejlepší způsob, jak se bránit, je sledovat, jak každý dělá to samé, přestat myslet a ptát se sám sebe: „Co se mýlím?“ Vyhýbání se vstupu do těchto spirál kolektivní euforie vás téměř vždy ochrání před většími kapitálovými ztrátami, které mohou nastat.
Příklad efektu přetažení pro akci
V současné době můžeme najít akcie společností, které jsou kótovány na akciovém trhu, jejichž počet nám dává velmi vysoké násobky jejich čistého zisku. Ano, do značné míry jsou to „růstové“ společnosti založené na investiční filozofii. Ne všechny však vždy splní vaše očekávání a někdy existují hodnocení, která mohou být velmi vysoká. A to natolik, že na papíře se někdy vyskytnou trochu malebné scénáře. Představme si příklad, který může být skutečným případem.
Představte si, že potkáte svého souseda. A vysvětluje, že má společnost, jejíž čisté jmění je 50.700 105.300 $, že má dluh XNUMX XNUMX $ a že uvažuje o jejím prodeji. To je pokud byste mohli prodat více či méně všech svých vlastních prostředků, mohli byste zaplatit polovinu dlužného. Ptáte se… „Hej, kolik jsi vydělal v loňském roce?“ A odpovídá, že vyhrál 12.000 XNUMX $. Jelikož jste velmi chytrý člověk, musíte se dívat na výsledky předchozích let. A uvidíte, že váš dluh roste rychleji, než vyděláte.
Vzhledem k současné situaci se ho ptáte, za kolik ho prodává, a odpovídá za něj 1.640.000 12.000 XNUMX $ společnost, která dává XNUMX XNUMX $ ročně s dluhem, který nepřestává růst. Co bys odpověděl „Ano, 1.640.000 XNUMX XNUMX $ mi připadá jako férová cena!“ nebo spíš byste zůstal myslet ... „To není možné“.
Někdy můžeme upadnout do pokusu a vidět aktiva, která nepřestanou růst ceny, aby z tohoto úspěchu mohli těžit. Problémem by bylo zapomenout, že akcie nakonec představují části skutečných společností a že toto ocenění nemusí být příliš logické. Ne vždy má všechno svou spravedlivou cenu, protože očekávání modelu nebo růstu mohou přispět k tomu, aby ocenění bylo víceméně vysoké. Udržování chladné psychologie při investování nám pomůže držet se dál od bublin.
Očekávání dluhů vs.
Znáte někoho, kdo hromadí více a více dluhů? Že vstupuje do té smyčky, ze které neopouští. Víte, jestli máte úspory a chcete je investovat, co očekáváte? Tento případ je snadno pochopitelný, ale z nějakého důvodu Toto chování jsem pozoroval velmi zobecněně.
Existují lidé, kteří buď tím, že mají půjčky pro společnost, hypotéky nebo jakýkoli dluh s kartami atd., Platí úroky řádově 6-7% nebo dokonce více. Opravdu obludná procenta. Problém je v tom, že pokud něco naložíte, jaké je to zamýšlet tyto peníze dát. Paradoxem je, když se člověk rozhodne, že nejúspěšnější je investovat na akciovém trhu nebo koupit produkty, které přinášejí úrok 2% (například). Pokud máte při investování dobrou psychologii a nespadáme do iluze peněz, uvidíme, že toto rozhodnutí je špatné.
Příklady iluze zneužití peněz
Pojďme se na věci podívat v perspektivě:
- Vzniká dluh ve výši 7% nebo více. A máte likviditu („přebytek“), z níž chcete vydělat 2%. Předpokládejme dále, že vaše úspory se rovnají vašemu dluhu ...
Kdybych řekl: „Mám sjednán úvěr ve výši 20.000 7 EUR ve výši 20.000% a za těchto 2 XNUMX EUR si koupím produkt, který mi zaručuje XNUMX% ročně» ... Každý, kdo má rozum, by si myslel, že jsem lhaní nebo že nemám tušení, co říkám.
Říkám, že toto bylo zaměřeno na ty lidi, kteří, protože mají velký dluh, věří, že nejchytřejší věcí je nezbavit se ho a koupit si jiné produkty. Je možné, že ten člověk jako životní filozofie nemá zájem snižovat svůj dluh a žít ze dne na den. Dokonale slušný. Ale spoření, udržování dluhu a získávání výnosů nižší než úrok, který se platí ... Ne. Prostě to nemá žádný logický základ.
Doufám, že vám tyto lekce posloužily a že vaše finanční a životní rozhodnutí budou od nynějška správnější. Znalost našich mentálních pastí a toho, jak funguje vaše psychologie při investování, vám nakonec pomůže lépe se rozhodovat a neděláte tolik chyb.