Rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB) odložit růst úrokových sazeb v eurozóně zdůraznilo rozdíly v ceně cenných papírů bankovního sektoru a elektroenergetických společností. Do té míry, že označili rozdíly větší než 10% v souladu s jejich cenami a to může v určitých obdobích učinit investice ziskové nebo ne. V tomto smyslu vám může říci, že hodnoty těchto akciových trhů jsou zcela odlišné a jeho chování musí být analyzováno, aby bylo možné provádět jakýkoli typ operací na akciových trzích.
Kdysi prezident Evropské centrální banky, Mario Draghi, poukázal na to, že v měnové politice Evropské unie nedojde k žádným změnám, reakce každého z těchto sektorů byly zcela odlišné. Zatímco banky kótované na akciovém trhu klesly mezi 4% a 7%, elektroenergetické společnosti zhodnotily přibližně 2%. Není překvapením, že ve svém investičním portfoliu změnilo strategii mnoho investorů. Stejně jako po mnoho let nebyla na národních akciových trzích odhalena.
V rámci tohoto obecného scénáře je jedním z důvodů pro vysvětlení těchto pohybů na finančních trzích skutečnost, že hodnoty odvětví elektřiny fungovaly jako hodnoty útočiště tváří v tvář tomuto novému peněžnímu scénáři. Být segmentem, který je považován za jeden z nejvíce defenzivních ze všech. Tam, kde je velmi běžné, že před poklesem indexů na akciovém trhu se jeho akcie výrazně zhodnocují. Protože vytvářejí větší klid mezi malými a středními investory díky zvláštním charakteristikám těchto společností kótovaných na burze.
Bankovní sektor: méně výnosný
Kolaps na akciovém trhu bank během minulého týdne byl způsoben hlavně tím, že při globálním scénáři s velmi nízkými úrokovými sazbami, jako jsou ty současné, se jejich zisky zpomalují. To znamená, že nemohou zlepšit své obchodní zisky, protože vydělávají méně peněz tím, že si sjednají jakoukoli úvěrovou linii: osobní, pro spotřebu a samozřejmě také hypotéky. Jeho výhody trpí levnější cenou peněz. V tomto smyslu nelze v tuto chvíli zapomenout úroková sazba v eurozóně je 0%, to znamená bez jakékoli hodnoty.
V důsledku tohoto scénáře by zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou znamenalo, že by to finanční instituce mohly zlepšit své meze zprostředkování a proto rozšiřte své roční výhody. To je něco, čeho nebylo dosaženo kvůli slabosti ekonomiky na starém kontinentu, jak uvedl šéf ECB Ital Mario Draghi. Bude čekat prozatím příští rok na generování prvních pohybů na peněžním trhu. Se zpožděním, o čem se uvažovalo několik měsíců, a to negativně ovlivnilo banky.
Energetické společnosti z toho měly prospěch
Prvním efektem, který se projevil po slovech prezidenta Evropské centrální banky, je to, že značná část kapitálu umístěného ve finančních skupinách byl přesměrován na energetické společnosti. S intenzitou, kterou po mnoho let nezjistila a která se odráží ve velmi vysokém objemu jednání a která dává větší věrohodnost změně investičních portfolií. Nyní zbývá zjistit, zda je toto hnutí pouze v krátkodobém horizontu, nebo naopak se prodlužuje v termínu trvalosti. V každém případě je ten správný čas na změnu investičních strategií, protože není pochyb o tom, že během těchto obchodních jednání je v sázce spousta peněz.
Elektrické společnosti se zásadně vyznačují svými nižší volatilita. To znamená, že představují rozdíl mezi jejich maximální a minimální cenou, který je velmi markantní. S odchylkami, které se mohou pohybovat mezi 2% a 3%, což z krátkodobého, střednědobého a dlouhodobého hlediska činí tyto hodnoty velmi příznivými pro nejkonzervativnější nebo defenzivnější portfolia. Tam, kde existuje mnoho fondů, které mění své pozice tváří v tvář tomuto novému scénáři, který byl vytvořen po rozhodnutí Evropské centrální banky. Pro dobrou část analytiků na akciových trzích je to neočekávané.
Změňte investiční portfolio
Existuje několik strategií, které mohou malí a střední investoři přijmout, když tomu čelí nová situace v úrokových sazbách. To znamená, že zůstávají na 0%, jak se to děje od roku 2013 ve snaze oživit ekonomiku v zemích starého kontinentu. V tomto smyslu je prvním krokem, který musí drobní investoři učinit, přesměrovat část investic z otevřených pozic ve finančních institucích na elektroenergetické společnosti. Jak v souvislosti s nákupem a prodejem akcií na akciových trzích, tak v investičních fondech nebo dokonce v kotovaných.
Tuto strategii lze provádět agresivně nebo s mírou v závislosti na profilu malých a středních investorů. Z tohoto obecného scénáře můžete počkat, až uvidíme, k čemu bude vývoj těchto akciových sektorů během tohoto týdne učinit konečné rozhodnutí o složení dalšího portfolia cenných papírů. Kromě dalších technických úvah a možná také z hlediska jeho základů. S jediným cílem - neudělat chybu ve strategii, kterou budou investoři od nynějška provádět.
Hodnocení elektřiny při vysokých hodnotách
Největší problém při provádění této investiční strategie spočívá ve skutečnosti, že cena v elektroenergetických společnostech je velmi vysoká as rizikem vážných oprav v nadcházejících měsících. V tomto smyslu nelze zapomenout, že mnoho z těchto společností se nachází v historickém maximu. Jako ve volném vzestupu, což znamená, že již nemají odpory s určitou relevancí. Trend se ale může kdykoli změnit, protože na akciových trzích nebude navždy nic stoupat ani klesat, protože investoři s více zkušenostmi s operacemi, díky nimž jsou jejich úspory ziskové, velmi dobře vědí.
Na druhou stranu je to velmi efektivní systém, který od nynějška přináší ziskové úspory a rozhoduje se pro hodnoty odvětví elektřiny během první části tohoto roku. Také s a velmi vysoký dividendový výnos, pohybující se mezi 5% a 7% prostřednictvím pevné a zaručené platby každý rok. Jeden z nejrelevantnějších národních akciových trhů v tuto chvíli. Ve střednědobém a dlouhodobém výhledu to však může být méně výnosná investice než investice založená na bankách. Není divu, že jeho potenciál ocenění není tak vysoký.
Portfolio ve druhém čtvrtletí
Bude to ve druhé polovině letošního roku, kdy se budeme muset ohlédnout za bankami. Nebo alespoň když jsou náznaky o a růst úrokových sazeb Evropskou centrální bankou. Mimo jiné proto, že navzdory všemu mají ve svém přecenění potenciál, který je velmi vysoký. U některých návrhů akciových trhů dokonce nad 30% v důsledku poklesu konfigurace jejich cen, ke kterému došlo za posledních dvanáct měsíců. Z tohoto pohledu může být investování do bankovního sektoru velmi výnosnou operací, pokud jsou pohyby směřovány dlouhodobě.
Naopak, když ECB ohlásí růst ceny peněz, není pochyb o tom, že banky budou růst s velkou silou a intenzitou. Neméně důležité je, že na to budeme muset být připraveni, až k tomu dojde, a předpokládá se, že k tomu dojde v polovině příštího roku, jak ve svých prohlášeních ukázal prezident Evropské centrální banky Mario Draghi. Nyní bude otázka buďte připraveni na tuto zásadní změnu trendu v měnové politice Společenství. Aby se investoři neocitli se změněnou nohou, jak se to stalo při mnoha příležitostech.
V každém případě a po provedení této analýzy jsou rozdíly mezi hodnotami bankovního a elektroenergetického sektoru velmi jasné. Mnohem více, než většina malých a středních investorů může uvěřit. A rozdíl, který může ve výkazu zisku a ztráty po pohybu na akciových trzích vydělat mnoho eur. Tam, kde nebude jiná možnost, než být ve správném sektoru ve správný čas, což je koneckonců přání velké části uživatelů akciových trhů. Takže tímto způsobem můžete od těchto přesných okamžiků pokračovat v růstu zůstatku na spořicím účtu. Mnohem více, než většina malých a středních investorů může uvěřit.