Pokud si myslíte, že strukturované vklady jsou jako tradiční vklady, které jste dosud uzavřeli, určitě jste se mýlili. Není divu, že mají podstatné rozdíly, protože představují zcela odlišné investiční modely. Do té míry, že mají velmi definované vlastnosti, díky nimž se hodí pro výrobky s autentickými investiční osobnost. V každém případě to bude další z alternativ, které vám budou od nynějška přinášet úspory.
Pokud se strukturované vklady něčím odlišují, je to proto, že investovaný kapitál nezavazujete, pokud respektujete lhůty, do kterých tyto finanční produkty směřují. Není divu, že každý z nich má datum vypršení platnosti, bez ohledu na finanční aktivum, z něhož se skládá. S různými obdobími, aby je bylo možné přizpůsobit jakémukoli profilu malého a středního investora. Od nejagresivnějších po nejvíce defenzivní, bez jakýchkoli omezení v tomto ohledu, mimo podmínky samotných strukturovaných vkladů.
Musíte počítat s tím, že pokud si investici ponecháte po dohodnuté období, nebudete mít žádný problém ponechat veškerý investovaný kapitál. To znamená 100% peněžních příspěvků, které jste vložili do tohoto finančního produktu. Problém nastane, pokud nedodržíte tyto lhůty, a v takovém případě můžete přijít o část investovaných peněz. Jako by to byla investice na akciových trzích. V každém případě se můžete rozhodnout pro období od 1 do 10 let. Velmi flexibilní, takže můžete uspokojit své finanční potřeby.
Strukturované: částečné nebo celkové příspěvky
Naopak, pokud potřebujete část nebo celou investici, mohou nastat první problémy. V tom smyslu, že pokud potřebujete získat zpět svou investici, částečně nebo úplněPřed koncem tohoto období je můžete provést prostřednictvím měsíčních oken likvidity, o kterých tyto finanční produkty uvažují. V tomto konkrétním případě však nemůže zaručit celou investici. Do té míry, že při operaci můžete přijít o nějaké peníze.
Jedná se o bankovní produkt, který si můžete najmout již od 1.000 XNUMX eur. S konkrétním obdobím najímání: jakmile skončí období předplatného nebo celková přidělená částka, není možné je znovu najmout. Jak vidíte, nejde o vůbec investiční model a v tomto smyslu jej lze asimilovat s nejběžnějšími vklady na trhu. To znamená, jako by se jednalo o jinou daň z pojmu, s následnými rozdíly.
Jak se na ně odkazuje?
Strukturované vklady nemusí být vázány na fixní příjem, což se zdá být nejlogičtější. Ani akciové trhy. Pokud ne, mohou naopak pocházet jakékoli finanční aktivum, jako je evropská referenční hodnota, známá jako Euribor. Pokud mají období předplatného, které je velmi přísné, a do té míry, že pokud překročíte data, nebudete si je moci v žádném ohledu předplatit. Ne jako v tradičních vkladech, které můžete formalizovat to v okamžiku, kdy se domníváte, že je pohodlnější provoz ukončit.
Jeho mechanika najímání je velmi jednoduchá, protože jeden máte tři pracovní dny zadržení v přidruženém účtu k vkladu na požadovanou částku. Pokud však z jakéhokoli důvodu není dostatečný zůstatek, aplikace bude zrušena. Jedná se o malý rozdíl, který je odlišuje od ostatních finančních produktů. Kromě svých technických přístupů, které odpovídají další zcela odlišné části a které budou analyzovány v jiných článcích. Na druhou stranu je zde také datum, které bude sloužit ke stanovení cen a které bude určovat skutečnou ziskovost strukturovaných vkladů.
Skutečná ziskovost těchto vkladů
Možná vás už zajímá, jaká je úroková sazba, kterou získáte ze strukturovaných vkladů. Bude to poněkud konkurenceschopnější než v jiných ustanoveních. V tuto chvíli jej lze získat mezi 0,20% a 0,90%, v závislosti na zvoleném modelu. Kde tento inovativní produkt zaplatí, produkt zaplatí kupón za odpovídající procento ziskovosti. Novinka ve srovnání s jinými způsoby, jak zvýšit akumulovaný kapitál.
Na druhou stranu od nynějška nelze zapomenout, že tyto velmi zvláštní vklady se vyznačují tím, že jsou složitější než ostatní. Navíc nejsou pro vkladatele zajímavé z důvodu takové vysoké termíny se kterými jsou uváděny na trh. Do té míry, že je upřednostňována jiná třída produktů určených k úsporám. Není překvapením, že zvýšení ziskovosti není příliš nápadné a zvyšuje ho pouze o několik desetin procentního bodu. Jako jedna z hlavních nevýhod upisování strukturovaných vkladů.
Vazby uložení
V těchto produktech existuje tolik vazeb, kolik je finančních aktiv, a tak je Banco Santander strukturovaný v eurech například spojen s cennými papíry společností Vodafone, Eon, Eni a Orange. BBVA naopak uvažuje ve svých úsporách o strukturovaném odkazu na akcie Repsol. V každém případě, pokud si to uživatel přeje, může také odkazovat na tento model ukládání jiné měny, zejména s americkým dolarem. I když se jeho výsledek bude lišit v závislosti na jeho ceně na finančních trzích, s větší volatilitou očekávání, která v tuto chvíli nabízí.
Na druhou stranu existuje několik bankovních subjektů, které se rozhodly vsadit na zlepšení ziskovosti s navazujícími vklady akcie, indexy nebo podílové fondy. Je to nepřímý způsob, jak se umístit do akcií, aniž byste podstoupili tolik rizik. Protože záporné pozice v těchto finančních aktivech jsou minimalizovány a do té míry, že ztráty nejsou tak vysoké, jak se může stát u výše uvedených produktů. V tomto smyslu jde o poněkud zvláštní mix mezi pevným výnosem a klasickými investičními modely.
Charakteristika strukturovaných
Příspěvky strukturovaných vkladů jsou velmi dobře definované a především nabízejí mírně vyšší úrokovou sazbu, která se pohybuje mezi 0,20% a 0,70% nominální. Jeho konečná částka však závisí na procentech distribuce investic a z fondu do investičního aktiva zvoleného uživatelem. Jinak řečeno, skutečnost, že jednou z nevýhod tohoto typu produktu není znalost konečné ziskovosti, kterou získáme při splatnosti, nemůže zůstat bez povšimnutí. Na rozdíl od tradičních vkladů, u nichž je ziskovost, kterou je třeba získat, známa od začátku.
Kde, pokud existuje jasná náhoda, je to v zabezpečení, které váš nábor poskytuje. Ve skutečnosti se jedná o bezpečný produkt, protože jsou regulovány Španělskou centrální bankou a Fondem pro pojištění vkladů. Záruka až 100.000 XNUMX eur podle fondu a názvu jakýkoli incident, který se může stát s emitentem. Bez ohledu na povahu stejného subjektu a subjektu, kde byl najat. Nelze zapomenout, že jsou regulovány Národní komisí pro trh s cennými papíry (CNMV), která poskytuje větší ochranu vkladateli.
Jaké jsou jeho nevýhody?
Ať tak či onak, vaše předplatné nese řadu slabin, které byste měli vzít v úvahu, abyste zjistili, zda to stojí za to, nebo je formalizovat. Mezi nimi jsou následující, které vám níže uvádíme:
- Strukturované vklady fungují v sekundární trhy a v důsledku toho budete mít více problémů s odvoláním pozic v požadovanou dobu.
- Jsou přítomny vyšší rizikové faktory, jako jsou například faktory související s bankovní úvěr a že mohou v investici vytvořit další problém.
- Trhy, kde působí strukturované společnosti, se vyznačují tím, že jsou nápadné absencí v EU externí dohled. Faktor, který omezuje zabezpečení nabízené tímto finančním produktem.
- Jsou v určité nevýhodě, pokud jde o tradiční aktiva, protože sekundární trhy, na nichž působí, vytvářejí a méně likvidity. To je velmi důležitý faktor při investování vašich úspor do finančního produktu.
- A konečně, že možná nekompenzuje váš nábor kvůli ziskovosti, kterou v tuto chvíli nabízejí, a díky které se můžete rozhodnout pro jiné méně složité modely spoření a bez tolika rizik.
Naopak strukturované vklady vám umožňují vystavit se různým třídám finančních aktiv, z nichž jste nikdy neuvažovali o otevření pozic, aby byl váš kapitál ziskový. Na druhou stranu zachovává obezřetnou spokojenost při měření své ziskovosti a rizik, která jsou při její činnosti generována. Také skutečnost, že lze provést investici, která vám bude vyhovovat na základě jejích nejdůležitějších vlastností. Samozřejmě nezapomínají, že vám mohou pomoci zlepšit výkon, pokud budou nakonec splněna očekávání. S oživením investice v době splatnosti, což je na konci dne to, o co jde.