Investiční fondy jsou jedním z upřednostňované nástroje dobrou částí malých a středních investorů. Ve svém strukturovaném režimu však představuje formát, kde může být ziskovost vyšší než u tradičních modelů. Přináší však větší rizika v operacích, protože se jedná o mnohem složitější finanční produkt, který vyžaduje znalosti uživatelů. Právě z tohoto důvodu není vhodný pro všechny profily malých a středních investorů. Ale spíše těm, kteří mají více zkušeností s tímto druhem pohybu na finančních trzích.
Strukturované produkty jsou rozhodně velmi efektivní strategií k překonání slabého výkonu, který v současné době nabízí bankovní produkty. Například účty s vysokými příjmy, termínované vklady nebo jakýkoli jiný derivát veřejného dluhu. Tam, kde ve všech z nich je úroveň 1% sotva překročena v důsledku levnější ceny peněz v eurozóně. Do té míry, že jsou obecně výhodnými produkty pro střadatele
Na druhou stranu je třeba poznamenat, že strukturované produkty se vyznačují zejména svou vlastní strukturou do té míry, že se velmi liší od konvenčních investičních fondů. V tomto smyslu se skládají z spojení dvou nebo více finančních produktů pod stejným designem nebo strukturou. Nejběžnější je obvykle kombinace produktu s pevným výnosem a jednoho nebo více derivátů. V důsledku tohoto přístupu je mnohem složitější než ostatní. A jak je logické pochopit, mají vysoké riziko, protože nezaručují fixní návratnost každý rok.
Druhy strukturovaných produktů
Pokud se přizpůsobíme riziku, které tato třída produktů může s sebou nést, vidíme, že ji lze rozdělit do dvou velmi dobře definovaných skupin a že tyto vystavujeme níže:
Strukturované produkty s kapitálovou zárukou Při splatnosti: jsou finanční produkty, které jsou odpovědné za vrácení veškerého investovaného kapitálu v době splatnosti. V každém případě jsou to ti, kteří vytvářejí nejmenší nebezpečí mezi malými a středními investory, protože jsou rovněž regulováni samotnou Španělskou bankou a jsou krytí Fondem pro ochranu vkladů. V praxi to znamená, že nám zaručují až 100.000 XNUMX eur na osobu a produkt, jako je tomu u bankovních vkladů na dobu určitou.
Další komplexnější model je samozřejmě ten, který se týká strukturovaných produktů s rizikem. V tomto případě jsou to oni nemají žádnou kapitálovou záruku při splatnosti a jehož návratnost bude podmíněna vývojem podkladového aktiva. To je rozhodující faktor, že jsou složitější a že mohou dokonce způsobit ztrátu peněz na pozicích, které jste na nich otevřeli. Stejně jako v předchozím modelu jsou regulovány samotnou Španělskou centrální bankou a jsou kryty Fondem pojištění vkladů. Jedná se o největší ze záruk nabízených jejich držitelům.
Investice s pevným úrokem
Pokud to, co hledáte, je bezpečnost vaší investice nad jinými charakteristikami, jedná se o způsob, který může uspokojit vaše touhy po touhách. Ne nadarmo musíte analyzovat, že na konci dne budete investovat své peníze do vkladu s pevným a zaručeným úrokem. Ale pokud to, co chcete, naopak je vyšší ziskovost, existují také formáty, které toto rozhodnutí respektují v sektoru strukturovaných vkladů. To znamená, že budete investovat do strukturovaného vkladu s variabilním úrokem.
V případě pevného vkladu bude ziskovost vždy zaručena. Naopak, v případě variabilní nádrž, úrok bude určen vývojem indexů aktiva, do kterého byla investice provedena. To je podstatný rozdíl mezi těmito dvěma investičními strategiemi. Ale aniž by opustil stejný produkt, v čem je jedna z jeho hlavních charakteristik s ohledem na jiné produkty určené k investování. Faktor, který může přilákat velký počet zákazníků do těchto formátů, které banky vytvořily v posledních letech.
Fixní příjem každý rok
Další z nejdůležitějších charakteristik tohoto důležitého bankovního produktu je jeho ziskovost. Protože ve skutečnosti obecně záruka až 1% více než hodnota propojeného vkladu, bez ohledu na typ investice zvolený samotným klientem banky. Na druhou stranu je také třeba zdůraznit, že v případě nehody v důsledku nehody bude dodatečná dávka činit 51%. U vkladů s pevnou úrokovou sazbou bude naopak podporována zaručenou pevnou úrokovou sazbou a u vkladů strukturovaných vývojem indexů uvažovaných v každé záruční době stanovené v propojeném aktivu.
Na druhou stranu je velmi zajímavé vědět, na co se vztahuje související životní pojištění. No pro případ smrt pojištěného, pojištění nabízí další výhodu ve výši 1% z aktiv spojených s investicí, bez ohledu na příčinu smrti, s omezeními podle věku. V případě úmrtí v důsledku nehody bude další výhoda činit 51% hodnoty investice.
Získejte zpět vložený kapitál
Jednou z otázek, které si klade mnoho možných držitelů tohoto finančního produktu, je, zda je skutečně možné získat zpět peníze před vypršením platnosti. V tomto smyslu je třeba poznamenat, že v každém vydání je uvedena možnost předčasného vykoupení. Hodnota odkupu bude založena na tržní hodnotě přidružených aktiv. Je však možné, že tyto investiční modely nelze upsat mimo dobu jejich komercializace. A ve kterých, nezbude nic jiného, než počkat na nové datum vydání v těchto garantovaných investičních fondech.
Naopak existuje reálná možnost, že tyto fondy lze formalizovat i mimo termínovaná období. Ale s vážnou nevýhodou, a to je, že mohou být penalizován velmi vysokými provizemi a nad obvyklé. Do té míry, že může ohrozit konečnou ziskovost tohoto velmi zvláštního investičního fondu. Dochází k závěru, že se nejedná o výnosnou operaci. Spíše nese zájem, který bude ze všech hledisek velmi nedostatečný.
Druhy zaručených fondů
Ať tak či onak, tato alternativa k investování zaručuje 100% investice účastník počáteční. I když je také vysoce ceněna skutečnost, že nakonec může nebo nemusí být další ziskovost. Prostřednictvím dvou tříd investičních strategií, které představují fixní výnos a samozřejmě variabilní výnos. Pokud jde o první z formátů, je třeba poznamenat, že kromě kapitálu zaručuje řídící subjekt získání dodatečného výnosu, obvykle vyjádřeného v úrokové sazbě, která může dosáhnout 1% nebo 2%.
Pokud jde o fondy s proměnlivým výnosem, přístupy se podstatně liší, jak uvidíte níže. Protože ve skutečnosti, jako u fixního výnosu, ručit za kapitál plus možnost získat další výnos na základě vývoje indexu nebo akcie. V těchto scénářích je strategie založena na dosažení minimálních cílů s ohledem na cenu akcií, sektorů nebo indexů na akciových trzích. V tomto smyslu jsou tyto fondy velmi podobné vkladům spojeným s finančními aktivy, která jsou uvedena na akciových trzích.
Dodatečná ziskovost?
Dalším z nejobecnějších přístupů mezi malými a středními je vyjádření této otázky. Hlavní klíč je ve skutečnosti, že mohou nebo nemohou splnit řadu podmínek, aby se vzpamatovali počáteční výdaje, bez souvisejících ztrát. V tomto smyslu nebude nic jiného, než podrobně analyzovat vše, co souvisí s jeho složením a strukturou, protože vám z těchto okamžiků může přinést více než jedno překvapení. Není to snadno ovladatelný produkt a nebudete mít jinou možnost, než znát jeho mechaniku do určité hloubky.
Na druhou stranu byste neměli zapomínat, že takzvané garantované fondy jsou obchodovány za a konkrétní časové období, protože v mnoha případech je nemožné být jeho součástí, jakmile bude toto marketingové okno uzavřeno. Z tohoto scénáře je nutné, abyste byli před podpisem smlouvy o tomto zvláštním finančním produktu informováni, abyste od nynějška nedostali žádná překvapení.
Stejně jako je nutné, aby byla záruka účinná, a v nepříznivých tržních podmínkách neuvidíme ztráty v našem kapitálu. Kde ve většině případů budete muset počkat až do konce. Pokud jde o stálost, která se pohybuje v rozmezí od 3 do 5 let.