Co je to etf

V posledních letech se něco velmi populárního staly investicemi, protože kvůli ekonomickým očekáváním mnoha lidí je populární získat snahu získat příjmy jinými metodami než získáním dalšího zaměstnání. Ale snaží se do toho dostat investiční svět Uvědomujeme si, že existuje mnoho možností, od investování našeho kapitálu do spořitelního fondu, který nám dává roční úrok, až po investování do rizikovějších nástrojů, jako jsou deriváty nebo akcie. Ale z celé řady existují některé, které mohou být divné pro ty, kteří na tomto světě teprve začínají, v tomto případě budeme hovořit o ETF, velmi zajímavý nástroj s mnoha možnostmi.

Co je ETF?

Než se pustíme do vysvětlení, že se jedná o ETF a jak se chová je důležité vyjasnit si dva pojmy. První jsou to investiční fondyJedná se o prostředníka, který existuje mezi investorem a trhem, na který chcete investovat kapitál. Druhý termín, který musíme pochopit, je akciový index, Abychom tomu druhému porozuměli lépe, řekneme, že jde o průměr všech hodnot, které tvoří konkrétní trh; Dalo by se říci, že je to způsob, jakým jsou informace o všech složkách trhu soustředěny do jediného údaje.
Nyní, když můžeme začít chápat, co je ETF. Přísně vzato a ETF je fond obchodovaný na burze, a jsou definovány jako obchodovaný indexový fond, ale co to je? Indexové fondy jsou definovány jako investiční fondy, které mají proměnlivý příjem, a proto se snaží replikovat chování akciového indexu. Abychom lépe porozuměli, pojďme se trochu dozvědět o jeho historii.

El začátek ETF Vrací se zpět, když bylo zjištěno, že velká část investičních fondů, které jsou kategorizovány do akcií, neměla schopnost vyrovnat se ziskovosti indexu, který slouží jako jeho reference. Abychom toto vysvětlení zjednodušili na příkladu, řekneme následující: když se investor rozhodne investovat na španělském akciovém trhu, ziskovost, kterou by získal, by byla nižší než ziskovost IBEX 35.

Nyní, když byl tento bod pochopen, rozhodnutí vybudovat indexový fond, což je pro investora nebo správce snadné manipulovat. Základem je to, že manažer by koupil stejné akcie, které tvoří index, a také je kupoval ve stejném poměru. Tímto způsobem je usnadněn nejen akt investování, protože není nutná hluboká znalost akciového trhu, stejně jako analýza společností. Kromě usnadnění procesu však existuje bod většího zájmu, skutečnost, že již lze dosáhnout ziskovosti nabízené indexem.

Takže pokud to zkusíme shrnout, co je ETF, můžeme říci, že je to hybrid mezi indexem a podílovým fondem. Tento hybrid slouží dvěma hlavním věcem, jednak slouží k usnadnění investičního procesu, jednak umožňuje investorovi dosáhnout ziskovosti nabízené indexem, takže pokud existují zisky, jsou větší než pouhé investice do fondu. Ale má to i další výhody? Odpověď zní ano, podívejme se, jaké jsou.

Výhody ETF

Jeden z jeho nejvýznamnější výhody je, že provize za správu jsou mnohem nižší, než jaké mohou být provize fondů s proměnlivým výnosem, a tímto způsobem se nejen zvyšují zisky, které se rovnají návratnosti indexu, ale také se snižují investiční náklady; pro investora je to nepochybně velká výhoda. To však není jediná výhoda, kterou je třeba zdůraznit, podívejme se, co nám ještě ETF nabízejí.

Při analýze ETF jsme pochopili, že díky své struktuře tento indexový fond přesně sleduje složení indexu; a právě proto se výrazně snižuje riziko, že manažer udělá chybu při rozhodování o investicích; což by v případě, že by k tomu došlo, ohrozilo ziskovost nabízenou fondem. Nicméně, ETF mají také některé nevýhody to musíme vzít v úvahu při rozhodování, kam investovat náš kapitál.

Nevýhody ETF

Než budete pokračovat, je důležité zmínit detail, který může upoutat pozornost mnoha investorů, a to, že ačkoliv jsou tyto provize nižší než provize jiných investičních fondů, stále jsou relativně vyšší provize než ty, které investor by zaplatil za to, aby měl své investiční portfolio. Ale ponoříme-li se dále do tohoto bodu, musíme vyjasnit, že tento bod platí z dlouhodobého hlediska. Zároveň je ale důležité vzít v úvahu naše dlouhodobé investice, protože i když je roční provize za ETF zjevně roční, jedná se o bod, který definitivně definuje ziskovost naší dlouhodobé investice.

Dalším bodem, který je třeba vzít v úvahu, je, že výkonnost těchto indexových fondů lze jej drasticky snížit tzv. povinným ukazatelem likvidity, který je třeba zachovat. Kromě zvážení toho, že existují provize, které lze nazvat skrytými, jsou totožné s těmi, které jsou prezentovány ve zbývajících investičních fondech, které existují.

Jakmile budou výše uvedené body vyjasněny, je důležité si uvědomit, že i když v EU Teorie ETF Byly vytvořeny tak, aby se rovnaly ziskovosti indexu, ve skutečnosti je prakticky nemožné, aby se to stalo, protože jelikož tyto nevýhody existují, náš čistý zisk se nerovná tomu, co nabízí přímé investice do indexu. Proto mějte na paměti, co bylo zmíněno v předchozím odstavci, analyzujte naše investice z dlouhodobého hlediska, abyste měli jasnější a přibližnější představu o tom, jak se naše investice bude chovat, a pokud čistá ziskovost, kterou nabízí, je požadovaný pro nás.

Jaká je nevýhoda jednoduchého fondu, indexového fondu?

Hlavní rozdíl si všimneme při srovnání ziskovosti, kterou získáme z a Akciový index; Abychom zlepšili dovednosti našich čtenářů, poskytneme základní radu, abychom byli schopni činit správná rozhodnutí. Porovnání ziskovosti je zásadní, je to proto, že když to uděláme, vidíme, že akciové indexy neodrážejí, že společnosti musí vyplácet dividendy; Jakmile tento bod pochopíme, je důležité zdůraznit, že dochází k závěru, že ziskovost samotných fondů je mnohem nižší, než by se mohla zdát ve srovnání se ziskovostí investice provedené přímo na akciovém trhu.

Chování ETF

ETF má teoretickou cenu; Tohle je vypočteno na základě faktorů jako je cena indexu, provize, které je třeba pokrýt, dividendy, které existují, mimo jiné. Tato teoretická cena se však výrazně neliší od skutečné ceny, ale má rozdíl ve způsobu výpočtu; Tento hlavní rozdíl spočívá ve skutečnosti, že skutečná cena je založena přímo na existující nabídce a poptávce; velmi důležitý bod, který je třeba mít na paměti.

Nyní, pokud jde o likviditu, kterou má ETF, mluvíme o skutečnosti, kterou zaručují subjekty, které se zavázaly, že budou moci nabídnout rozdíl, který je v nákup a prodej.

Abychom tento článek mohli úspěšně uzavřít, uvedeme příklad toho, jak a Manažer ETF v reálné situaci. V případě, že se cena ETF zvýší nad teoretickou hodnotu uvedeného ETF, měl by manažer koupit akcie trhu, aby mohl později vytvářet oddíly ETF; dalším krokem by byl jejich prodej v okamžiku, kdy budou reálné a teoretické ceny opět vyváženy.

Naopak, pokud skutečná cena ETF e je pod teoretickou hodnotou, manažer by měl koupit akcie v ETF a poté je dokázat rozložit, další věcí by byl prodej akcií na akciovém trhu, dokud nebudou znovu vyváženy teoretické a skutečné ceny.

Jakmile pochopíme všechny výše uvedené skutečnosti, můžeme říci, že ETF se chová podle indexu, takže pokud se referenční hodnota pro ETF zvýší o 15%, zvýší se také ETF o 15%; Naopak, pokud hodnota indexu poklesne o 9%, ETF také poklesne o 9%. I přes toto chování není ziskovost stejná kvůli dříve analyzovaným faktorům.

Další dobrou zprávou je, že pokud o tom přemýšlíte investovat do ETF, Neexistuje žádná investiční sada, takže to může, ale nemusí být velmi dobrá investiční možnost. Jakmile jako investor budete mít všechny tyto informace, je na čase se rozhodnout, zda investovat nebo neinvestovat svůj kapitál do ETF.