Jak se chránit před inflací a rostoucími úrokovými sazbami

Není novinkou, a už jsme to na blogu komentovali, že inflace tíží ekonomiku i kapsy spotřebitelů. Vidíme to v televizi, slyšíme to v rádiu, najdeme to v supermarketech, na čerpacích stanicích a při rozhovorech se sousedy. Navíc as cílem čelit dopadům inflace začínají centrální banky téměř celého světa a zvyšují úrokové sazby. Za předpokladu, že to, co se děje, je nevyhnutelné, naše otázka by měla znít: "Jak se chránit před inflací?"

Věnujme tento článek aktuálnímu horkému tématu zdražování a uvidíme co s tím můžeme dělat aby nás chránil. Jaké nápady můžeme najít a také zjistit, jaké máme možnosti, pokud se naopak domníváme, že to bude dočasné.

Fixed Income, nejnižší fixní příjem

Fondy, které investují do pevných i variabilních výnosů, vykazují v těchto měsících ztráty. V závislosti na vašem investičním stylu existuje několik výjimek, které byly pozitivní, ale nebylo to obvyklé. Hlavně nejhorší část si vzaly fondy určené pro pevný příjem, považovaný za investici pro konzervativce.

Všimněte si, že když říkám, že vzali nejhorší část, nemám na mysli tolik procent ztrát, ale ztráty ve vztahu k malému přínosu, který by mohli nabídnout.

V tomto bodě stojí za to přemýšlet a přemýšlet jakou pozici můžeme zaujmout na základě toho, jak si myslíme, že úrokové sazby a dluhopisy budou fungovat v budoucnu. V zásadě se mohou stát 3 věci:

1. Aby úrok dluhopisů zůstal stabilní. V současné době o tomto scénáři uvažuje jen velmi málo analytiků. Více uvážíme-li například to, že banky jako ECB již oznámily, že sníží tempo nákupů dluhů.
2. Že klesnou úroky z dluhopisů a Euriboru. Scénář, který je stále méně možný. Mimo jiné proto, že s inflací na volném vzestupu se nejméně uvažuje o stimulaci spotřeby.
3. Nechte zvyšování sazeb pokračovat. Současný scénář, který vidíme a s největší pravděpodobností se bude i nadále vyskytovat, také zvažuje většina analytiků.

Jak zakročit proti výkonnosti Fixed Income podle vašich prognóz?

Pokud patříte k těm, kteří věří, že to nejhorší už je za námi, bezesporu nejlepší možností by byl nákup dluhopisů. Buď přímo, a/nebo prostřednictvím fondu s pevným příjmem věnovaného uvedené správě. Není to něco, co osobně doporučuji, ve skutečnosti vidím velmi velmi nízké sazby kvůli vysoké úrovni inflace, která existuje.

Na druhou stranu, pokud si myslíte, že fixní výnosy budou nadále fungovat špatně, bylo by vhodné začít s neinvestováním nebo minimalizací pozic. Existuje také možnost nákupu PUT odkazovaných na ETF s expozicí dluhopisům. A samozřejmě, vždy existuje možnost nákupu dluhopisů vázaných na inflaci.

Variabilní příjem, jak se akciemi chránit před inflací

S rostoucími cenami surovin musí mnoho společností zdražovat své produkty nebo služby. Tím trpí disponibilní příjem spotřebitelů v důsledku ztráty kupní síly. V době nejistoty a inflace bývají nejvýkonnější společnosti se základními produkty. Příkladem je Coca-Cola. Ty s nejhorším výkonem, ty cyklické, například ty automobilové.

Inflace vyvolává nelibost ve spotřebě, a tak kromě nejistoty kvůli ruské emisi podporuje všeobecný pokles akciového trhu.

Trhy mohou nadále klesat. Obtížná věc v medvědích obdobích je předvídat, kdy skončí vodopády. Výběr cenných papírů, které jsou považovány za cenné nebo které budou mít dobrý výkon, proto může být dobrým způsobem, jak porazit inflaci potenciálním výnosem, který mohou nabídnout. Je třeba poznamenat, že to není bez rizika a výběr cenných papírů, které může každý investor udělat, výrazně určí výkonnost každého portfolia.

Investice do nemovitostí, nejkonzervativnější sázky

Může to být dvousečný meč. Přestože v inflačních obdobích mělo bydlení tendenci fungovat dobře, realitní krize nám ukázala, že ceny mohou jít dolů hodně. Pokud síla eura zůstane silná, mzdy budou vykazovat menší výkyvy, než se očekávalo a růst cen bude pokračovat, zvýšení úrokových sazeb by mohlo snížit ceny nemovitostí. Nedostatek neinspirovaných kupců by zvýšil zásobu dostupných domů.

V některých zemích, jako je Německo, se alarmy již spustily kvůli silnému nárůstu bydlení. Tyto údaje musíme sledovat, pokud jde o bublinu, se slabou ekonomikou by to mohlo ovlivnit další země, kde byl nárůst mírnější, jako je Španělsko.

Ne všechno je však bydlení a jsou i jiné nemovitosti, jako jsou pozemky, areály nebo parkoviště, kam se můžete uchýlit. V případě, že byly pronajaté, a tam bylo v případě případné devalvace měny by byly dobrou volbou investice do nemovitostí. A jako vždy, pokud nemáte k dispozici kapitál, na trzích jsou fondy, REIT a ETF s expozicí na tomto trhu, abyste mohli těžit z levnějších nákupů nebo potenciálních budoucích přecenění.

Komodity, jistota jak se chránit před inflací

Pokud se nejvíce zvyšují ceny surovin, proč se jimi nechránit před inflací? Můžeme investovat prostřednictvím akcií společností, které produkují suroviny, ETF, které kopírují chování těch, které mohou být zajímavé, nebo jít přímo na trh s deriváty. Jedním z oblíbených aktiv mnoha investorů nebo lidí, kteří chtějí zachovat kapitál, je zlato. Kromě boje s inflací v dlouhodobém horizontu, existuje přímý vztah mezi obdobími nejistoty a zlatem.

Související článek:

Poměr zlata a stříbra

Důležité v těchto případech je, že každý musí přijmout rizika, která je ochoten podstoupit. A samozřejmě nemusíte dávat všechna vajíčka do jednoho košíku, vždy bylo zajímavé zpestřit.

"Peníze jsou jako hnůj." Není to dobré, pokud se to nerozšíří.“ Francis Bacon