Úroková marže roste 2,7% navzdory prostředí s nízkými úrokovými sazbami v Evropě. Toto je společný jmenovatel akcí bank během první tranše tohoto roku. Je rovněž zřejmé, že se v tomto období poskytování úvěrů finančními subjekty snížilo. Do té míry, že sníží svoji poptávku o několik procentních bodů ve srovnání s předchozím rokem. V obecném prostředí, ve kterém úrokové sazby poklesly v důsledku poklesu ceny peněz v eurozóně.
Poprvé v historii úroková sazba v eurozóně nachází se na 0%. Jinými slovy, nemá žádnou hodnotu, což se odráží v obchodních výsledcích finančních subjektů, které snížily své zprostředkovatelské marže. Protože jeho výdělky za tento koncept značně utrpěly. Hraje proti své pozici na akciových trzích. Kromě jiných úvah technické povahy a možná také z hlediska jejích základů.
Zatímco na druhé straně byly také sníženy termínované bankovní vklady kvůli jejich nízké ziskovosti v důsledku levnější ceny peněz. Podle nejnovějších údajů španělské centrální banky má v současné době průměrný 12měsíční vklad v době trvání úroková sazba 0,13% přibližně. Jeden z nejnižších v posledních letech, který způsobil, že se velká část malých a středních investorů rozhodla pro jiné modely investic a úspor. Například investiční fondy a v některých případech nákup a prodej akcií na akciovém trhu.
Banky: vklady s menším úrokem
Jednou z charakteristik tohoto finančního produktu v posledních letech je jeho výrazný pokles zájmu bank. Kde je velmi obtížné překročit úroveň 0,60% za vklad peněz prostřednictvím tohoto bankovního modelu. To způsobilo přesměrování úspor na další ziskovější modely. I když představují ve smluvních podmínkách více rizik, protože každý rok není zaručena žádná pevná návratnost. V obecném kontextu, v němž převažují podněty při upisování této třídy finančních produktů, s pevným i variabilním příjmem.
Na druhé straně je také nutné zdůraznit, že se objevují další produkty jsou více podnětné k zajištění úspor v rozhodně obtížném prostředí pro akciové trhy. Tam, kde existují možnosti, jak lze zlepšit ziskovost, ale za cenu převzetí většího rizika při uzavírání smluv s těmito finančními produkty. Není divu, že již existuje několik produktů považovaných za stoprocentně bezpečné, jako tomu bylo u bankovních vkladů na dobu určitou. A tato skutečnost ovlivňuje obchodní výsledky úvěrových institucí.
Úvěry levnější než dříve
Dalším aspektem, který ovlivňuje umístění bankovních subjektů, je nižší přínos, který získávají z poskytování svých půjček. V jakékoli ze svých modalit a formátů: spotřebitelské, osobní, hypotéky nebo dokonce prostřednictvím těch, které jsou vydávány prostřednictvím kreditních karet. Do té míry, že cena jejich akcií byla ovlivněna tímto scénářem prezentovaným bankami v důsledku levnější ceny peněz. Kde se nachází průměrná úroková sazba, kterou aktuálně uplatňují v rozmezí od 6% do 8%. O několik procentních bodů nižší než před několika lety, než začala hospodářská krize.
Na druhou stranu to také ovlivňuje, že provize a další výdaje na správu nebo údržbu byly významně sníženy ve srovnání s jinými expanzivnějšími obdobími z peněžního hlediska. Jelikož došlo k výraznému vzestupu poptávky, i když se v posledních měsících tento trend změnil ve zvycích uživatelů bank, jak je patrné z nejnovějších údajů poskytnutých bankovním sektorem. Ve velmi komplikovaném prostředí, které nabízí mnoho pochybností malým a středním investorům, kteří zaujali pozice v některých cenných papírech tohoto důležitého sektoru v rámci národních akcií.
Pronájem dalších produktů
Dalším přímým důsledkem této změny ve zvycích bankovních zákazníků je skutečnost, že se investiční fondy v posledních měsících odrazily. Protože ve skutečnosti podle Asociace institucí kolektivního investování a penzijních fondů (Inverco) ukazuje, že uprostřed vysoká nejistota která podmínila chování trhů, investiční fondy v květnu snížily svá aktiva o 4.500 milionů eur (o 1,7% méně než v předchozím měsíci) na 264.492 6.977 milionů eur, což je o něco více než 2018 2,7 milionů eur výše na konci roku XNUMX (XNUMX % více než loni v prosinci).
Tento pokles vlastního kapitálu byl způsoben výhradně špatným výkonem trhů, protože v daném období byly zaznamenány čisté úpisy ve výši 414 milionů EUR. Dotčeno, investiční fondy s proměnlivým výnosem i fondy s pevným výnosem. Jak od alternativní formáty, jako jsou peněžní prostředky, nemovitosti nebo dokonce na základě surovin. I když je letošní zůstatek pro účastníky tohoto finančního produktu jednoznačně pozitivní.
Nakupujte akcie na akciovém trhu
Nejagresivnější malí a střední investoři se vždy mohou rozhodnout pro nákup a prodej akcií na trzích s finančními akciemi. Ve velmi komplikovaném roce, ale v tuto chvíli se to vyplácí na pozitivní stránce. Je to riziko, které je třeba předpokládat, aby se zlepšila ziskovost vašich úspor tváří v tvář slabému výnosu z fixního příjmu a bankovních produktů (vklady, směnky nebo dluhopisy). Být dalším ze zdrojů zisku ze strany úvěrových institucí za provize a výdaje, které s sebou přináší jejich nábor.
Ačkoli je stále složitější provádět ziskové operace v co nejkratší době kvůli volatilitě na akciových trzích. Tam, kde je velmi obtížné udržet několik po sobě jdoucích dnů strmých vzestupů. I když distribuují dividendy mezi svými akcionáři s průměrnou ziskovostí, která se blíží 5%. V každém případě vyšší, než nabízejí spořicí produkty, které sotva překročí 1% úrovně. V obecném kontextu, ve kterém je stále obtížnější zajistit minimální návratnost investovaných peněz. A to vede uživatele bank k tomu, aby požadovali nově vytvořené investiční modely.
Poskytování kreditů
Konsolidovaná rozvaha španělských bankovních skupin k 31. březnu 2019 překročila 2,6 bilionu eur, s a meziroční růst o 3,2% významně podpořeno nárůstem okruhů představujících typickou činnost retailového komerčního bankovnictví. Klientské půjčky i vklady vzrostly o více než 5%, zatímco bilance vydaných dluhových cenných papírů se meziročně zvýšila o 9%.
Na druhé straně úvěr zákazníka dosáhl 1,6 bilionu eur do března, což představuje meziročně o 5,2% více a představuje téměř 60% celkových aktiv v rozvaze. Poměr úvěrů k selhání byl mírně nižší než 4% po snížení o více než půl procentního bodu ve srovnání s tempem předchozího roku, s úrovní krytí ekvivalentní 67,4% pochybných aktiv, ve srovnání s 68,7% oproti předchozímu roku.
Vklady rostou o více než 5%
Vklady zákazníků činily více než 1,4 bilionu eur, což je o 5,5% více než v březnu 2018, s nimiž již byly představují více než 55% celkové rozvahy a umožňují udržovat poměr úvěrů k vkladům na 108%. Na druhé straně se zůstatek cenných papírů jiných než emitovaných zvýšil za posledních dvanáct měsíců o 30.000 9,3 milionů EUR, tj. O 350.000%, na objem více než XNUMX XNUMX milionů EUR.
Naopak čisté financování získané od centrálních bank a úvěrových institucí byla snížena na čistý zůstatek 13.000 0,5 milionů EUR, sotva 35.000% celkového zůstatku, s ročním poklesem o 31 2019 milionů EUR. K 192.000. březnu 1,7 činilo čisté jmění 1 milionů milionů eur s ročním nárůstem o XNUMX%. Vyjádřeno z hlediska míry solventnosti, nejvyšší kvality kapitálu CETXNUMX plně naložený činila 11,3%, což je o 20 bazických bodů více než před rokem.
Na druhé straně úvěr zákazníka dosáhl 1,6 bilionu eur do března, což představuje meziročně o 5,2% více a představuje téměř 60% celkových aktiv v rozvaze. Poměr úvěrů k selhání byl mírně nižší než 4% po snížení o více než půl procentního bodu ve srovnání s tempem předchozího roku, s úrovní krytí ekvivalentní 67,4% pochybných aktiv, ve srovnání s 68,7% oproti předchozímu roku.