Jelikož je rozdíl vyšší, ovlivní to znehodnocení fixního příjmu, protože akciové trhy jsou mnohem náchylnější k prudkému poklesu. V tomto smyslu je rozdíl španělského dluhopisu vůči německému bundu v současnosti 76 bazických bodů, což je faktor, který upřednostňuje investice na národním akciovém trhu. A je to něco, co se stalo důležitějším kvůli nestabilitě, ke které došlo v zemích s velkou měrou váhy v Evropské unii, jako v konkrétním případě Itálie a samotné Španělsko.
Riziková prémie je jednou z těch ekonomických proměnných, o kterých mluví každý a málokdo jim rozumí. V každém případě ji investoři velmi sledují, protože jim nabízí zvláštní vodítko o záměrech finančních trhů. Není divu, že jde o dodatečnou návratnost, kterou investice poskytují na základě úrovně rizika, které musí podstoupit. V tuto chvíli španělská riziková prémie je na úrovni 76 bazických bodů. Ale co přesně tento citát znamená? Odráží to ziskovou marži mezi španělským a německým dluhem. Referenčním bodem je právě ten německý, protože je to ten, který nabízí větší jistotu investorům, a proto slouží jako model pro ostatní země evropského kontinentu.
Tímto způsobem, zatímco německé pouto (bund) na 10 let v současné době platí úrok blízký 0,520%„Španělé to činí o 1,281% a rozdíl vyplývající z této operace by poskytl 76 bazických bodů, ve kterých se španělská prémie v současnosti nachází přibližně. Riziková prémie je mnohem důležitější, než si na první pohled myslíte. Nejde jen o teploměr pro vývoj investiční strategie s pevným výnosem, ale také pro otevírání a zavírání pozic na akciových trzích. V obou případech to bude záviset na úrovni označené těmito pozicemi.
Dopad na akciový trh
První vliv, který bude mít na investici, se projeví na pozicích na akciovém trhu. Ačkoli riziková prémie není úzce spojena s tímto trhem, její výskyt je více než pozoruhodný. Pro malé a střední investory je to velmi snadný důvod k pochopení. Když těsnější diferenciál (jak je tomu v současnosti ve Španělsku) bude jasným znamením, že existuje důvěra v ekonomiku země. A tento sentiment na trhu se okamžitě přenáší na akciový trh s rozsáhlým nárůstem. Stejně jako rozpětí vystřelí, vytvoří opačný efekt a pro tento trh je vždy velmi negativní.
Obecně všechny země, které mají rozdíly nad 250 a 300 bazických bodů mají velmi vážné problémy v akciových indexech. Se silným prodejním tlakem v důsledku nedůvěry ve finanční trhy kvůli slabosti jejich ekonomik. Kromě více či méně přesných doskoků, které budou sloužit ke zrušení pozic ve velmi obtížných okamžicích pro akcie. V každém případě však existuje jmenovatel, který je velmi jasný, a to, že jelikož je tento rozdíl širší, bude to mít negativní dopad na akciové trhy.
Dopad na fixní příjem
Na druhé straně je jeho dopad na fixní příjem ještě výraznější. Tento důvod je způsoben skutečností, že uvolnění rizikové prémie vytváří větší důvěru investorů ohledně hodnoty veřejného dluhu. Zatímco v opačném scénáři se prémie zvyšuje, cena dluhopisu klesá. To znamená, že platí více úroků. Tento scénář ovlivňuje značnou část investičních fondů s pevným výnosem, a to i ve smíšených modelech založených na těchto finančních aktivech. Do té míry, že za pár dní ztratí velmi důležitou část své hodnoty. Je to přesně okamžik, kdy bude nutné střídat portfolio fondů, aby se zabránilo instalaci ztrát do výkazu zisku a ztráty účastníků těchto finančních produktů.
Dalším aspektem, který je třeba v rizikové prémii vyhodnotit, je skutečnost, že se banky rozhodnou zvýšit úrokové sazby hypotéky a jakýkoli úvěrový rámec. Zatímco hlavní produkty určené k úsporám (termínované vklady, bankovní směnky nebo účty s vysokým výnosem) mohou být ponořeny do méně konkurenceschopných úrokových sazeb než do té doby. Stejně jako to nutí vlády zvyšovat daně kvůli větším problémům, které si státy musí samy financovat. Jedním z účinků těchto akcí je, že uživatelé budou mít menší kapacitu, aby ušetřili své investice.
Jak chránit investice?
V tomto ekonomickém kontextu umožňuje diverzifikace na akciovém trhu minimalizovat ztráty v nejnepříznivějších scénářích pro finanční trhy. Jedním z velkých cílů každého investora je bezpochyby využijte svůj osobní majetek na maximum, chránit své pozice před možnými incidenty na finančních trzích.
Vytváření zisků na akciovém trhu je stejně důležité jako zachování bezpečnosti investovaného kapitálu. V investování do akcií není zaručen žádný výkon jakéhokoli druhu, ani velmi omezený. Naopak to bude záviset na tom, co diktují trhy. V každém případě lze cílů dosáhnout pomocí řady investičních strategií.
Větší diverzifikace investic
Jeden ze základních receptů na zajištění větší bezpečnosti investic na akciovém trhu je samozřejmě založen na větším diverzifikace v portfoliu cenných papírů. To znamená, že místo toho, abyste se rozhodli pro jedinou kótovanou společnost, bude nejlepším rozhodnutím vytvořit skutečně vyvážený koš akcií. To znamená něco tak jednoduchého jako neopakovat sektory, obchodní oblasti, nebo dokonce pokud můžete skladovat indexy. Bude to velmi účinná strategie před příchodem nejnepříznivějších scénářů pro akcie. Do té míry, že bude zabráněno velmi velkým ztrátám ve vlastním kapitálu a že budou kdykoli ohroženy úspory uživatelů.
Další postup pochází ze samotných nástrojů poskytovaných trhy. V tomto případě představované pojmenovanými objednávkami stop loss o omezení ztráty. Jak název napovídá, zabrání tomu, aby pády byly opravdu násilné. Protože to bude sám investor, kdo zastaví ztráty v závislosti na profilu, který prezentuje jako malý a střední investor. Jedná se o velmi praktickou strategii, jak udržet své pozice na skladě pod kontrolou. Ne nadarmo bude vždy lepší ponechat 3% než 15% v cenách cenného papíru.
Využijte volatilitu
Třetí strategií, která zajistí větší konzistenci investic, je využití nástrojů poskytovaných technickou analýzou k ochraně před fluktuacemi finančních trhů. V tomto smyslu bude nejlepší akce, kterou mohou investoři podniknout, vycházet z otevíracích pozic z uptrendů. Riziko omylu bude výrazně nižší a stane se velmi účinnou zbraní na ochranu před nežádoucími situacemi, které mají dopad na akciový trh. Protože setrvačnost trhů je stále stoupat.
Na druhou stranu systém, který na akciovém trhu téměř nikdy nezklame, spočívá v otevírání pozic v cenných papírech, které prolomily určitý odpor určité velikosti. Mimo jiné proto, že to uvolnilo cestu k dosažení ambicióznějších cenových úrovní než dříve. Odráží se to tržní zájem o nákupy je vyšší než o prodej. V obou případech nebude obtížné zajistit, aby operace byly ziskové, přinejmenším pokud jsou zaměřeny na co nejkratší dobu v důsledku podmínek cenných papírů, které procházejí touto situací. Tam, kde je bezpochyby nejvýhodnější postava, je ta volná, protože na cestě už nejsou žádné překážky. Máte pozoruhodnou cestu vzhůru, protože neexistují žádné limity pro stanovení její ceny. Je to jedna z příležitostí, kdy nelze přehlédnout pokus o ziskovost aktiv, protože rizika jsou minimální.
Detekujte flexibilní produkty
Neméně důležité je hledání flexibilního produktu, který se dokáže přizpůsobit novým okolnostem akciových trhů. Nezáleží na tom, že tuto speciální strategii nelze uplatnit při nákupu a prodeji akcií na akciovém trhu. To je to aktivní fondy pro správu a které umožňují přizpůsobit se jakémukoli scénáři, býčímu i medvědímu. Protože manažeři hledají nejlepší finanční aktiva, i když pocházejí z fixního příjmu nebo z alternativních modelů. Je to jedna z nejúčinnějších možností, jak překonat nejstabilnější scénáře na finančních trzích.
Jeho aplikace na akciovém trhu je v každém případě mnohem komplikovanější a zahrnuje výběr velmi likvidních cenných papírů, které vám umožní vstoupit a opustit trhy za požadované ceny. Bez strachu, že se na ně napojí. To znamená s oceněním ceny velmi daleko od vašeho nákupu.