Po srpnové pauze trhy v září obnovily pozitivní trend z předchozích měsíců, což investičním fondům umožnilo zvýšit jejich aktiva na 270.153 XNUMX milionů eur, což představuje nárůst v září o téměř 1.500 XNUMX milionů eur (O 0,6% více než v předchozím měsíci), podle nejnovějších údajů Asociace institucí kolektivního investování a penzijních fondů (Inverco). Pokud se ukáže, že za prvních devět měsíců roku 2019 investiční fondy nashromáždily růst o 4,9% (o 12.638 2018 milionů více než v prosinci XNUMX).

Nastává vhodný okamžik pro investory, aby zvážili, jak vytvořit upravené a vyvážené portfolio investičních fondů, ve kterém je zohledněna současná ekonomická realita. To znamená, hospodářská recese, úrokové sazby na záporných úrovních a odchod Velké Británie z Evropské unie a je známý jako brexit. Samozřejmě jsou to nové proměnné, které určují, že vybíráme vhodnější investiční fondy než jiné.

Cílem této investiční strategie není nic jiného, ​​než být schopen v určitých složitých okamžicích udržet ziskovost pro zájmy malých a středních investorů. Kde bezpečnost musí být na prvním místě nad jinými sériemi agresivnějších hodnocení, která musí být od nynějška eliminována, aby nedocházelo k nežádoucím situacím. V této souvislosti existuje mnoho kombinací, které lze provést s investičními fondy. V každém případě však nabídneme nejlepší nápady, abychom mohli dosáhnout zajímavější návratnosti úspor.

Portfolia fondů

Majetková aktiva nemohou chybět při přípravě našeho dalšího investičního portfolia. Ale ve všech případech je jejich výběr velmi selektivní a to bude klíčem k tomu, že od nynějška můžeme mít trochu větší ziskovost. V tomto smyslu jsou akcie součástí fondů, které nám mohou nabídnout nejvyšší ziskovost, i když z nich vyplývají určitá rizika v operacích. Přístup k naší investiční strategii by měl být zaměřen na uzavírání smluv diverzifikované fondy  nabídka národních a mezinárodních burz cenných papírů jako vzorec pro zachování našeho investovaného kapitálu.

V tomto smyslu je jeden z nejlepších návrhů v současnosti realizován vyváženým portfoliem, kde USA a evropské tašky spravedlivě. Bez přítomnosti rozvíjejících se trhů, které, i když mají velký růstový potenciál, mohou v recesivním scénáři, jako je ten, který vznikne od nynějška, trpět nejvíce na finančních trzích. Takže tímto způsobem lze na akciových trzích eliminovat rizika, v některých případech zjevně zbytečná.

S obrannými hodnotami

Další investiční strategie, kterou musíme řešit, se týká cenných papírů, které tvoří tato portfolia. Bude to velmi důležité pocházejí z obranných sektorů které mohou lépe fungovat v nejnepříznivějších scénářích pro akciové finanční trhy. Například ty z elektřiny, spotřebního zboží, dálnic a v některých případech distribučních společností. Není pochyb o tom, že toto složení významně sníží rizika, která mohou nést malí a střední investoři. Aby úrok, který máme na konci roku, mohl být vyšší ve srovnání s jinými investičními modely ve fondech.

Dalším velmi zajímavým nápadem pro retailové investory je zvolit si fondy, které zohledňují rozdělení dividend společnostmi kótovanými na burze. Bude to další záruka, jak se v následujících měsících nebo roce vyhnout více než komplikovaným situacím. Není divu, že jeho chování může být lepší než u ostatních hodnot na akciovém trhu, a proto nemůžeme odmítnout tento návrh, který nám od nynějška může nabídnout více výhod. Do té míry, že existují investiční fondy, které jsou založeny výlučně na této charakteristice cenných papírů. Jak v oblasti národních akciových trhů, tak mimo naše hranice.

S pevným příjmem opatrnější

Navzdory tomu, čemu v současné době mohou některé malé a střední investice věřit, není investice do fixního příjmu vůbec bezpečná. Pokud tomu tak není, může to v současném kontextu dále komplikovat naši situaci ohledně komplikovaného světa peněz. S vyšším rizikem než akcie, něco, co se nestalo při jiných příležitostech, ale nyní a tváří v tvář akumulace dluhu Může nás to kdykoli přinést více než jedno negativní překvapení. Nebudeme mít jinou možnost, než být velmi aktivní s tímto finančním aktivem v investičních fondech.

Aby se zabránilo situacím, které jsou pro investory velmi nežádoucí, je nejlepším návrhem vybrat spolehlivá aktiva, která mohou v těchto situacích působit jako útočiště. Jedním z nejvíce doporučovaných jsou americké dluhopisy, které mohou být nejstabilnější v tomto novém ekonomickém výhledu, který nás od nynějška čeká. Kde můžete generovat roční výnos kolem 2% nebo 3%. V každém případě by to mělo být zahrnuto do dalšího investičního portfolia, které budeme v příštích měsících rozvíjet. Stejně jako německé dluhopisy, i když v menší míře, protože mohou lépe odolávat této ekonomické situaci s lepšími vyhlídkami na růst.

Alternativní aktiva

Mezi nejagresivnější investory mohou patřit alternativní podílové fondy, které si vedou lépe než zbytek trhu. Zejména v těch na bázi některých surovin, jako je ropa, zlato, stříbro nebo plyn. I když je také velmi pravdivé, že jeho rizika jsou výrazně vyšší než u jiných finančních aktiv. Ale s výhodou, že některé z nich jsou ponořeny do jasně vzestupného trendu, jako v konkrétním případě žlutého kovu. Na druhou stranu to také funguje jako útočiště ve scénářích největší slabosti pro akciové trhy.

Na druhou stranu to může být velmi zajímavá možnost, jak zlepšit meze zprostředkování investičních fondů. Jako klíč k vysvětlení lepší chování některých investičních portfolií nad ostatními a to by nakonec mělo být jedním z našich hlavních cílů v nadcházejících letech. Je třeba také poznamenat, že alternativní finanční aktiva se vyznačují vysokou volatilitou, což nám může ztěžovat investice v nejkratších termínech trvalosti.

Peněženky obranného střihu

V každém případě však může být skvělým řešením pokusit se, aby se naše kupní síla v následujících měsících v důsledku nestabilita na mezinárodních akciových trzích. Ale nikdy v portfoliu, které se budou vyvíjet malí a střední investoři konzervativnějšího nebo defenzivnějšího škrtání. Mimo jiné proto, že v nadcházejících měsících může kvůli kolísání cen způsobit více než jeden problém. Nikdy by se neměli spoléhat na strategii, která se spoléhá na spekulace na akciových finančních trzích.

V těchto případech je lepší jít do nějakého jiného peněžního fondu, ale s vědomím, že nám nenabídne žádnou ziskovost, nebo ve vašem případě bude opravdu minimální. Bude to ale sloužit přinejmenším k tomu, aby malí a střední investoři na svých pozicích neztráceli peníze, což je aspekt, který je určitě třeba ocenit v nejobrannějších investičních strategiích, kde převažuje především bezpečnost a zachování úspor. Toto je jediný cíl, který musí upsat investiční fond s těmito charakteristikami, a na druhé straně jsou to ty, které mají nižší provizi, stejně jako náklady na jeho správu nebo údržbu. Ale s minimálním náborem v posledních letech jako nedostatek zájmu ze strany uživatelů.

Ziskovost fondu

Po pochybnosti vzniklé v srpnu, podle nejnovějších údajů Asociace institucí kolektivního investování a penzijních fondů (Inverco), finanční trhy v září obnovily pozitivní trend předchozích měsíců a uzavřely čtvrtletí pozitivními výnosy hlavních indexů akciových trhů. V tomto případě vynikl španělský srovnávací index Ibex 35, který v září vykázal kladný výnos přes 4%, i když kladné výnosy vykázaly i ostatní indexy.

V prostředí větší stability se IRR německého 10letého dluhopisu zvýšilo na -0,57% z -0,70% předchozího měsíce a výnos španělského 10letého dluhopisu se mírně zvýšil na 0,13%. Riziková prémie ve Španělsku byla snížena a uzavřel měsíc na 73 bps (83 bps v srpnu). Směnný kurz eura vůči dolaru se uzavřel na 1,09, což znamená, že již třetí měsíc po sobě americká měna zaznamenala vůči euru přecenění téměř na 1%. Jako jedna z možností zaujmout pozice v nadcházejících letech.