Potenciál růstu na mezinárodních akciových trzích bude velmi blízký dvě číslice pokud jsou respektovány úrovně růstu uvedené v oficiálních zprávách. I když se v průběhu roku objeví řada indikátorů, které budou dávat více než jeden signál k otevření nebo zrušení pozic na finančních trzích. V každém případě je příští rok pro zájmy malých a středních investorů velmi komplikovaný, kteří je budou muset doladit akciové návrhy aby vaše operace byly ziskové na akciových trzích.
Mezinárodní akciové trhy začínají na jedné z nejvyšších úrovní za posledních pět let. S přeceněním 86%, 32% a 22% v EU Dow Jones, Eurostoxx a Ibex 35, resp. Otázkou nyní je vědět, zda lze tento trend během tohoto cvičení udržet, nebo zda budou naopak provedeny opravy v parketových podlahách. V každém případě budou existovat velmi spolehlivé parametry, které budou určovat jeho vývoj v příštích dvanácti měsících. Chcete vědět, které jsou nejdůležitější?
V každém z případů bude velmi důležité, aby vám v tomto novém roce jako investiční strategii uložily zachování vašeho kapitálu investováno nad rámec dalších technických úvah a možná také ze základního hlediska. Pokud nechcete zaostávat za ostatními investory, měli byste se otevřít novým finančním aktivům. Protože samozřejmě existují životy mimo akciový trh a existují trhy s drahými kovy, surovinami nebo alternativními investicemi, které ukazují tento trend, který může být nastolen během příštího roku, který má brzy začít.
Klíče: globální ekonomický růst
Prognózy pro tento rok budou jedním z motorů, které podporují nebo zatahují vývoj na akciovém trhu, v závislosti na opravách provedených v příštích měsících. V tomto smyslu je nejnovější zprávou Mezinárodní měnový fond (MMF) zvýšil projekci světového růstu na 3,7%. Zatímco z Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj udržuje stejnou linii růstu pro mezinárodní ekonomiku. Ačkoli poukazuje na to, že zotavení není dostatečně silné.
Na druhé straně oddělení analýzy Bankinter varuje, že ekonomika je ponořena do růstové fáze, kterou lze prodloužit. Tváří v tvář tomuto scénáři jsou ve prospěch akcií jako nejvýnosnějšího investičního nástroje. Konkrétně stanovili cíl Ibex 35 na zhruba 11.000 9 bodů, XNUMX% nad současnou úroveň. I když samozřejmě existuje mnoho pochybností, které je třeba od nynějška odstranit. Zejména ty, které jsou určeny pro země eurozóny. V každém případě to bude velmi komplexní kurz akciového trhu, mnohem více než v předchozích letech.
Obchodní očekávání
Výsledky uváděné kótovanými společnostmi každé čtvrtletí budou parametrem zásadního významu pro posouzení ceny akcií. Při absenci výsledků ve čtvrtém čtvrtletí zisky společnosti uvedené na Ibex 35 vzrostly v roce 2018 přibližně o 13%. Se zpomalením ve srovnání s prvním čtvrtletím, kdy ekonomická aktivita vzrostla na 20%. Jedna z obav investorů však spočívá v tom, jak bude účinek katalánského problému přenesen na účty společností v následujících měsících. Do té míry, že to bude jeden z klíčů k podmínění cesty, po které se bude ubírat selektivní index.
V každém případě již existují náznaky určitého zpomalení španělské ekonomiky a rozšířením v mezinárodní ekonomice. Do té míry, že může generovat, že zisky společností jsou nižší než v těchto letech. A to lze převést na cenu akcií, které se korigují ve větší či menší míře. Faktor, který může způsobit výrazné snížení mezinárodních akciových trhů. To je jedno z rizik, kterému se vystavujete, pokud se v nadcházejících měsících rozhodnete pro akcie. Může to být ten správný čas upravte své investiční portfolio. Jak na akciovém trhu, tak v dalších finančních produktech, jako jsou investiční fondy.
Snížení peněžních stimulů
Měnová politika na obou stranách Atlantiku je jedním z klíčů k vývoji akciového trhu v roce 2019. Ukazují však určité rozdíly mezi těmito dvěma ekonomickými zónami. Na jedné straně se Federální rezervní systém Spojených států rozhodl ukončit rok s úrokovými sazbami nad 1% poté, co je zvýšil o čtvrt bodu. Toto je čtvrté zvýšení ceny peněz, protože změnil svoji ekonomickou strategii. Pro tento nový rok se očekává, že proces stažení stimulu, ačkoli to bude postupné, jak bude trvat Fed. Toto rozhodnutí nebylo omluvou pro to, aby Dow Jones za poslední rok vzrostl o 25% a usadil se na maximech všech dob.
Na druhé straně v Evropské unii je situace trochu jiná, jak pokračujeme cena peněz minimálně na 0%. Počínaje lednem sníží Evropská centrální banka o polovinu nákup veřejného a soukromého dluhu, který byl zahájen s cílem podpořit oživení ekonomiky v eurozóně. Za předpokladu, že evropské akciové trhy za posledních pět let přecenily téměř 30%. V roce 2019 však dojde k novému scénáři kvůli záměrům evropského regulačního orgánu přestat stimulovat finanční trhy. Novinky, které nejsou malými a středními investory dobře přijímány.
Vývoj cen ropy
Další pozornost, které je třeba věnovat pozornost, je na ceny ropy. Jakákoli významná odchylka směrem nahoru nebo dolů způsobí náhlé změny cen akciových indexů. V prvním scénáři proto, že vytvoří inflační napětí v hlavních mezinárodních ekonomikách. I když by se obchodovalo pod 40 USD - jak se stalo před rokem a půl - vytvořilo by to zkreslení v zemích, které jsou s tímto finančním aktivem nejtěsněji spojeny. Průměrná cena barelu se každopádně pohybuje kolem 65 dolarů s ročním nárůstem o 24%. Podle nejnovější zprávy společnosti Goldman Sachs prognózy ukazují, že ropa letos poroste o 10%.
Výhled pro tento nový rok je, že trend černého zlata je opět vzestupný. To je něco, co může penalizovat velkou část finančních trhů. I když naopak může být vhodná doba na zaujetí pozic v kótovaných společnostech spojených s tímto důležitým finančním aktivem. Na druhou stranu je fakt, že můžete ublížit ekonomika na světě roste stejným způsobem jako dosud. Toto je další riziko spojené se vstupem do nového roku, jak připouští velký počet finančních analytiků.
Volby v Itálii a v Německu?
Pro akcie bude v následujících měsících také rozhodující politický faktor. V tomto smyslu budou mít velký význam volby, které se v Itálii mohou uskutečnit v příštích dvanácti měsících. Nelze zapomenout, že transalpská země je třetí největší ekonomikou v Evropské unii, jen pozadu Německu a Francii. A osmý na světě s hrubým domácím produktem ve výši 1.850.735 XNUMX XNUMX USD. Jakýkoli výsledek, který způsobí větší nestabilitu při sestavování vlády, bude mít dopad na finanční trhy, zejména na akciový trh.
Na druhé straně bude akciový trh čekat na jednání mezi dvěma většinovými stranami (CDU a SPD), které zůstanou ve vládě v Německu. Protože pokud ne, byla by odsouzena k novým volbám na jaře. Se signálem nestability na finančních trzích, protože nejnaléhavější problémy v EU by mohly být paralyzovány. Tento pocit ostýchavě zachycuje Německý DAX která za poslední měsíc ponechala na své ceně téměř 1%. K tomu je třeba přidat sílu stran známých jako populistické.
Odstoupení od pomoci v EU
Dalším zvláště důležitým faktorem je faktor, který se týká odnětí stimulů v Evropské unii a který se uskuteční letos. Tato skutečnost může být nízký zásah do vaku protože krátké pozice mohou být kupujícím jasně uloženy. V každém případě se bude jednat o další faktor, se kterým se bude muset počítat pro příští rok, a nikoli přesně s menší intenzitou, co se týče ocenění ceny akcií.
Není divu, že to bude spousta peněz, které se vzdálí od akciových trhů a hledají další obchodní příležitosti. Jak v pevném příjmu, tak v tom, co je považováno za alternativní investici. Až do té míry, že to může poznačit vývoj na akciovém trhu v roce 2019. Novinky, které malé a střední investoři nepřijímají dobře.