Aristokratická dividendová společnost zahrnuje všechny tyto společnosti, které v průběhu let nepřerušeně zvyšovaly dividendu. Obvykle se jedná o vysoce konsolidované společnosti s velmi solidním finančním řízením, kterým se podařilo překonat krize posledních let. Aby se ale mohly stát šlechtickými dividendovými společnostmi, musí projít filtrem. V závislosti na tom, ve které oblasti se nacházíme, může nebo nemusí být přísnější. Ale všichni mají silnou vlastnost, že nezmenšili svou dividendu.
Tyto společnosti jsou tak důležité a vyhledávané, že existuje jejich seznam, ve kterém můžeme dokonce najít ETF. Mít a byl vytvořen jejich vlastní akciový index, a jedním ze způsobů, jak do nich můžete investovat, je také replikace chování. Ale je to opravdu dobrá volba? Nebo je to jen další sektor, jak by mohl být jakýkoli jiný? Chcete-li pochopit vše, co tyto společnosti obklopuje a jak z nich profitovat, věnujte pozornost následujícím řádkům. Alespoň pro jistotu objevíte některé nové věci a širší vizi samotného trhu.
Jaké společnosti jsou považovány za dividendové aristokraty?
Jsou také známí jako dividendoví aristokrati a jsou to společnosti, které dividendu v průběhu let udržovaly nebo zvyšovaly. Kromě toho jednou z charakteristik, které se kolem nich točí, je to, že index, jehož jsou součástí, „Dividendoví aristokrati S&P 500“ si vedli lépe víceméně pravidelně. Od roku 1991 se index S&P 500 vrátil v průměru o 11% ve srovnání s průměrem 13% indexu dividendových aristokratů S&P 500. To znamená, že o 2% vyšší než index par excellence.
Abychom byli součástí tohoto vybraného indexu společností, měly by být splněny následující požadavky:
- Obchodování na S&P 500.
- Zvýšili dividendu za posledních 25 let.
- Splňte minimální poměry velikosti a likvidity.
Seznam společností v dividendových aristokratech S&P 500 se každý rok mění v důsledku střídání společností. To znamená, že existují roky, kdy někteří index opouštějí a jiní vstupují, v závislosti na výkonu, který měli. Ne proto, že jsou velcí, mají vyhranou pozici. Zdravost, konzistence a také finanční výkonnost jsou to kritéria, která se berou v úvahu při hodnocení, které z nich lze zahrnout do seznamu. Z tohoto důvodu nemohou společnosti, které každoročně zvyšují dividendu, pokračovat ve stejné dispozici, aby tak činily i nadále. Díky neustálému růstu, který patří k sektorům méně cyklickým než ostatní, může viditelná úroveň ziskovosti a dlouhodobých peněžních toků „zaručit“ jejich kontinuitu.
Aristokratické dividendové společnosti v Evropě?
V případě Evropy je nejvýznamnějším požadavkem, pokud jde o americký S&P 500, to minimální počet let zvýšení dividendy je 15. Stejně jako ostatní, pokud některá z těchto společností skončí jeho snížením, je automaticky vyloučena ze seznamu.
Pro Spojené království máte samostatný seznam Dividendových Aristokratů. Minimální požadavek pro Spojené království je 10 let. Výplata pro tyto společnosti by byla nižší než 100%, aby nebyla vyloučena ze seznamů.
Kritérium „přijetí“ v Evropě vyvolává určité kontroverze pro tento typ společnosti, protože ve skutečnosti neexistuje žádná z předdefinovaných. Není to stejné sledování, jaké existuje u severoamerických akcií jako u evropských. To generuje určité nesrovnalosti ohledně hodnot, které mají být zvoleny. Skutečnost, že přijetí trvá méně let, navíc znamená, že „kvalita“ těchto společností nemusí být tak dobrá. To neznamená, že jsou špatní, pouze to, že srovnávat společnost s růstem po dobu 10 let s ostatními, které dokonce dosáhnou 50 let, nemá smysl. Ty prošly recesí a krizí, překonávaly překážky a učí se orientovat v budoucnosti.
Jaké mechanismy existují, aby investovaly do těchto společností?
Můžeme do nich investovat přímo nákup akcií. Stačí vyhledat společnosti patřící do indexu nebo Seznam dividendových aristokratů. Některé ze společností, které mezi nimi můžeme najít, jsou dobře známé. Odtud podle kritérií každého z nich, a pokud dáme větší důležitost historii, distribuovanému procentu, poměru cen a výhod, kde je uveden atd. Pro některé společnosti se rozhodneme více než pro jiné. Mezi příklady patří Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Mezi nejznámější patří.
V případě evropských společností máme mezi nejznámějšími společnosti jako Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex nebo Bayer.
Další modalita by byla prostřednictvím ETF. Existují fondy obchodované na burze, které se pokoušejí sledovat index aristokratické dividendy S&P 500. Mezi ty, které můžeme najít, patří:
- ProShares S&P 500 Dividendové Aristokraty ETF - Tento ETF replikuje index v dolarech. Naleznete jej pod zaškrtávacím políčkem «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividendoví Aristokrati UCITS ETF Dis (EUR) - Tento ETF replikuje index například v eurech, protože je uveden na milánské burze. Pod kurzorem «USDV» jej také můžeme najít v librách nebo švýcarských francích, podle toho, kde je uveden, a měny, která nás zajímá.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristokrati UCIT ETF (EUR) - Pro společnosti uvedené v evropské oblasti a v eurech. Toto ETF najdete pod označením „EUDI“.
Co můžete očekávat při investování do těchto společností?
Jako každá investice, minulost není zárukou budoucích výhod. Dobrou věcí by tedy pravděpodobně byla diverzifikace investic mezi odvětvími a zeměmi, nebo v globálnějším případě by se ETF považovaly za dobrý mechanismus. Soubor společností, které patří ke každému indexu Aristokratických dividendových společností, si v minulosti vedl dobře. Nejsou tak náchylní na „bubliny“ a „snášejí“ recese, aniž by byli tak zasaženi, v uvozovkách, protože i když méně závažným způsobem také trpí dopady.
Včas můžeme vidět, jak je u některých z nich kladena atraktivnější cena. Buď kvůli krizi v odvětví, do kterého patří, nebo kvůli krizi reputace produktu. Pokud jsou tyto scénáře dobře vyhodnoceny, obvykle představují dobré vstupní příležitosti.
