Čistý kapitál Stanovuje se jako celková hodnota společnosti odečtením jejích závazků od jejích aktiv. To znamená přidání hodnoty všech současných a dlouhodobých aktiv a odečtení jejich krátkodobých a dlouhodobých závazků. Je velmi důležité vědět, že je třeba vzít v úvahu, jak společnost pracuje. Jak pro podnikání, tak pro investory a samotné akcionáře. Ve skutečnosti je to jedna ze základních hodnot, kterým věnuji při hodnocení netechnologické společnosti (většinou) největší pozornost, abych věděl, jestli za ni platím nebo ne.
Tento článek se pokusí dobře definovat, o čem Čistá hodnota je, jak ji vypočítat a vše, co s ní může finančně souviset. Rovněž bude vysvětlena důležitost toho, jak to správně vyhodnotit, aby bylo možné analyzovat stav společnosti. Nakonec vidíme malou korelaci s rodinnými financemi, které, ačkoliv tento termín pro tento účel nebyl vynalezen, nejsou z tohoto důvodu méně funkční.
Co je vlastní kapitál a jak se počítá?
Jak jsme již dříve uvedli, čistý kapitál je výsledkem odečtení závazků (dluhů) od aktiv společnosti. Výsledek představuje to, co by bylo možné získat, pokud bude společnost po splacení dluhů prodána (transformována na likviditu, peníze). Odpovídá také zbytkové nominální hodnotě, protože některá práva nelze z důvodu zvláštních okolností vypořádat v hotovosti.
Z jakých částí se to počítá?
V aktiva a pasiva, existují proudy i jiné než proudy. Krátkodobá aktiva a pasiva jsou aktiva a pasiva, která nabývají účinnosti v období kratším než jeden rok, dlouhodobější v dlouhodobém horizontu.
Mezi oběžná aktiva najdeme následující:
- Zásoby. Vše, co souvisí se zbožím, kancelářskými potřebami, surovinami nebo palivy. Všechny zásoby, které budou prodány nebo fakturovány a budou součástí části prodaného produktu nebo služby.
- Realizovatelné. Jedná se o úvěry u klientů nebo dlužníků. Práva na inkaso zákazníkům za nabízené produkty nebo poskytované služby.
- K dispozici. Jedná se o peníze, které má společnost v hotovosti nebo na běžných účtech.
Pak máme dlouhodobý majetek:
- Nehmotný majetek. Vše, co souvisí s goodwillem, licencemi, počítačovými aplikacemi, patenty atd.
- Investice do nemovitostí. Jakákoli budova, pozemek nebo stavba.
- Finanční investice. Trvalé finanční investice.
- Znehybněný materiál. V něm najdeme část nábytku, strojů a půdy.
Konečně máme závazky mezi proudy najdeme následující:
- Všechny krátkodobé půjčky a dluhy. Rovněž je třeba zahrnout platby do sociálního zabezpečení, daně z činnosti, platby dodavatelům, věřitelům ... Je třeba zahrnout všechny výdaje se splatností do 1 roku.
Nakonec bychom měli dlouhodobé závazky:
- Jakýkoli úvěr, dluh, buď u finančních subjektů, nebo u dodavatelů s dlouhodobou splatností, delší než jeden rok.
Jak zjistit, zda se jedná o dobrý obchodní ukazatel?
Čisté jmění nám ve skutečnosti říká velmi málo, nebo ne! Vše záleží na cíli, který sledujeme. To znamená, že pokud chceme vidět čisté jmění společnosti, je to nejlepší ukazatel. Představme si, že chceme získat převod nebo akvizici společnosti za 500.000 800.000 EUR. Všechna jeho aktiva mají hodnotu 450.000 800.000 EUR, ale jeho závazky přesto činí 450.000 350.000 EUR. To by znamenalo, že 500.000 350.000 EUR (aktiva) minus XNUMX XNUMX EUR (pasiva) má za následek XNUMX XNUMX EUR (vaše čisté jmění). Dalo by se uvažovat, že to není dobrá investice, vzhledem k tomu, že nabízíme XNUMX XNUMX EUR, což je číslo větší než čistá hodnota XNUMX XNUMX EUR. Okolnosti však mohou být ideální, zejména pokud se jedná o společnost s konkurenceschopností a neustálým růstem. Tím se dostáváme k dalšímu bodu.
Znalost čistého jmění společnosti rok co rok nám umožňuje okamžitě zjistit, zda v průběhu let rostla. Jsou-li tyto podmínky splněny, může být tento příplatek oprávněný. Co víc je důležité vidět, že vaše závazky jsou vyváženy s vašimi aktivy. Dobrým poměrem by bylo mít dvakrát tolik aktiv než pasiv. Pokud se tento podíl obvykle udrží, doprovázený růstem vašeho čistého jmění, může mít společnost za pár let více. Právě v těchto případech nám čisté jmění poskytuje dobrou referenci, abychom zjistili, zda něco může být zajímavé.
Jak mohu vypočítat čistou hodnotu svých rodinných financí?
Nejprve byste měli udělat seznam všeho, co považujete za cenné a vlastníte (aktiva). První věc, která k nám přijde, je nemovitost, pokud máte domov, protože znáte skutečnou hodnotu, kterou by jeho prodej měl na trhu. Můžete také zahrnout další věci, například auto, které jste si možná koupili. Za auto můžete zaplatit 24.000 10.000 EUR, ale v průběhu let a jeho používání ztrácí hodnotu, je nejlepší odrážet skutečnou hodnotu, kterou by měl, nenechte se zmást, pokud by tato hodnota byla kolem XNUMX XNUMX EUR, taková je vaše hodnota po. Můžete také zahrnout vše, co považujete za důležité, od počítače, kola, televize atd. Nakonec sečtěte všechny tyto hodnoty. Ty by představovaly vaše aktiva.
Za druhé, sečtěte všechny své závazky. Udělat seznam se vším, co dlužíte nebo musíte zaplatit, včetně krátkodobých a dlouhodobých dluhů. Může to být vaše hypotéka na bydlení, pokud stále máte neuhrazené poplatky, dopis z auta, kreditní karty, osobní půjčky atd. Konečně, přidejte všechny závazky a odečtěte je od dříve přidaných aktiv. Toto bude vaše čisté jmění.
Účty lze vylepšit budoucími daňovými platbami, jako jsou příspěvky, daně z oběhu, stejně jako mzdy, nebo i když jste věřitelem něčeho nebo někoho.
Ceny se mohou lišit v závislosti na vývoji ekonomiky, takže nad nimi nemůžete mít kontrolu. Někdy půjdou nahoru a někdy dolů. Můžete mít mnoho aktiv, ale pokud jsou vaše dluhy velké, může se stát, že vaše čisté jmění bude mít zápornou hodnotu. Pozor na to! Nakonec naše zacházení a naše okolnosti způsobí, že naše čisté jmění v průběhu času kolísá.