En finanzas existe una jerga y terminologĆa particular a la hora de nombrar cada uno de los aspectos de la economĆa. Ya sea economĆa domĆ©stica o familiar, empresarial, estatal, etc. Cada cosa que del dinero se derive y pueda contabilizarse debe ser clasificado para no terminar con un montĆ³n de datos sin sentido. Y como no, en las empresas, existe una ancha terminologĆa financiera, como el Cash Flow.
En este artĆculo hablaremos sobre el Cash Flow, tambiĆ©n conocido como flujo de caja. De quĆ© manera es contabilizado, quĆ© tipos existen, y cĆ³mo usarlo para saber que tant solvente es una empresa. AdemĆ”s, hay que decir que aunque existe el tĆ©rmino y mĆ”s ampliamente es usado en el mundo empresarial, tambiĆ©n puede emplearse en la economĆa domĆ©stica. Al final, todo radica en cuĆ”nto control tenemos sobre ella, y por supuesto, se le puede sacar partido.
ĀæQuĆ© es el Flujo de Caja?
Cash Flow o Flujo de Caja, es un tĆ©rmino que se refiere a todas las entradas y salidas de efectivo de una empresa, en el sentido mĆ”s amplio. A pesar de ser usado como un termĆ³metro donde se entiende como rentable para una empresa un flujo de caja positivo, no necesariamente un problema de liquidez indica que la empresa no sea rentable. De hecho, el cash flow puede emplearse para averiguar las siguientes cosas:
- Problemas de efectivo. Puede existir un cash flow negativo, sin significar que la empresa no sea rentable. De hecho, el propĆ³sito es anticipar y determinar los saldos de efectivo.
- Para saber quĆ© tan viable puede ser una actividad de inversiĆ³n. Gracias al flujo de caja, se puede calcular el valor neto y la tasa interna de retorno y determinar los rendimientos futuros de la inversiĆ³n.
- Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio. No es estrictamente necesario, pero pueden existir circunstancias en las que las normas de contabilidad no terminen de representar la realidad econĆ³mica de la empresa.
Luego, existen 3 tipos de Cash Flow, dependiendo los flujos de liquidez que se quieran analizar. El flujo de caja operacional, el de inversiĆ³n, y el de financiamiento. A continuaciĆ³n vamos a verlos.
Cash Flow Operacional
El flujo de caja operativo (FCO), es toda la cantidad de dinero que genera una empresa a partir de sus actividades y operaciones. Permite saber todas las entradas y salidas de dinero de las actividades de explotaciĆ³n, por lo que es difĆcil su manipulaciĆ³n. Dentro de ella tambiĆ©n se pueden incluir tambiĆ©n los gastos a proveedores, personal, ventas, etc.
Dentro de los ingresos se contemplan todos los relacionados con las ventas y servicios, cobros y efectos a cobrar dentro de esas ventas. TambiĆ©n todos los ingresos provinientos de los clientes, asĆ como el Estado y/o ayudas o pagos por compra de bienes.
Finalmente, dentro de los gastos, pueden incluirse los relacionados con las materias primas o productos para su posterior venta. TambiĆ©n los pagos a proveedores y personal, asĆ como los impuestos que se pagan al Estado derivados de la explotaciĆ³n de la actividad.
Cash Flow de InversiĆ³n
El flujo de caja de inversiĆ³n son todas las entradas y salidas de dinero derivadas de las actividades de inversiĆ³n de la empresa. Dentro de ella pueden contabilizarse los productos financieros que se pueden convertir en liquidez, como la compra de bienes inmuebles asĆ como inmovilizado tangible e intangible. TambiĆ©n compras de maquinaria, inversiones o adquisiciones. Todas ellas siempre con el fin de obtener una rentabilidad futura.
Cash Flow de financiamiento
El flujo de caja de financiamiento es aquel efectivo procedente de actividades financieras. Pueden ser tanto el dinero que viene o se paga de prĆ©stamos, de emisiones de acciones, recompras y/o dividendos por ejemplo. Es toda esa liquidez que proviene de operaciones de financiaciĆ³n, es decir, los pasivos y fondos propios de la empresa en el largo plazo. TambiĆ©n se incluyen emisiones de bonos o ampliaciones de capital, que representan entradas de liquidez.
Calcular el flujo de caja en la economĆa familiar
Aunque deberĆa ser deber para cualquier nĆŗcleo familiar o persona, calcular el flujo de caja puede ser una tarea complicada, o mejor dicho, densa. Muchos de los gastos o beneficios que tenemos no salen reflejados en la cuenta corriente. Si pagamos en efectivo, un pequeƱo capricho, pequeƱas compras que podemos hacer incluso en un viaje, deberĆan estar todas contabilizadas. Si en cambio aparecen reflejados los recibos, las letras que puede ser que tengamos, el alquiler de la vivienda en caso de que asĆ sea, etc.
Para calcularlo, basta con anotar todas las entradas y salidas que tengamos, siendo la principal entrada usualmente nuestro salario. Si somos autĆ³nomos, las entradas son de efectivo muy variables. DeberĆa hacerse el flujo de caja anteriormente para determinar nuestros beneficios dependiendo la actividad que hagamos.
BĆ”sicamente el cĆ”lculo serĆa el siguiente. Flujo de Caja = Beneficios Netos + Amortizaciones + Provisiones.
Tener el control de nuestras finanzas y tener un flujo de caja positivo nos va a permitir anticipar los saldos positivos con los que podremos realizar futuras pretensiones. Desde la compra de una vivienda, a invertir el dinero sobrante.