Seguimos con la serie de artículos sobre formación en trading, donde os enseñaremos tanto el origen y funcionamiento de todo tipo de indicadores, cómo interpretarlos y qué señales nos pueden servir para poder aplicarlas a nuestros análisis. Tenemos diferentes tipos de indicadores, ya sean de volumen, tendenciales, osciladores y otros tipos. En la formación en trading de hoy vamos a hablar sobre el indicador del Canal de Keltner y cómo podemos aprovecharlo en nuestra operativa diaria.
¿Qué es el indicador del Canal de Keltner?🤷
Empecemos esta formación en trading explicando de qué se trata este indicador. El indicador del Canal de Keltner es un indicador que nos permite medir la volatilidad de un activo en concreto. Aparte, este indicador nos permite identificar diferentes características dentro de un activo, tales como la tendencia en curso, niveles de sobrecompra y sobreventa o giros tendenciales. Fue creado por Chester W.Keltner (de ahí el origen de su nombre), trader de materias primas que patentó el indicador en la década de 1960. Este indicador es similar a las bandas de Bollinger, indicador que os enseñamos en anteriores entregas para vuestra formación en trading. Tiene ciertas similitudes con su homónimo, pero veremos en qué se diferencian.
¿Cómo se mide el indicador del Canal de Keltner?📐
Veamos ahora cómo se mide este indicador para comprender en profundidad el funcionamiento del mismo. Tal y como hemos comentado en el anterior párrafo de esta formación en trading, el indicador del Canal de Keltner se usa para medir la volatilidad del precio y a su vez nos permite detectar zonas de sobrecompra, sobreventa, giros tendenciales y la tendencia en curso. A diferencia de las bandas de Bollinger, el canal de Keltner se basa en una combinación de una media móvil exponencial y el ATR. Gracias a esta combinación, las señales que nos brinda el Canal de Keltner son más precisas que las que nos ofrecen las bandas de Bollinger.
Tal y como podemos apreciar en la gráfica superior, el Canal de Keltner (arriba en amarillo) a simple vista es como las bandas de Bollinger (abajo en azul), pero si comparamos su desarrollo, podemos apreciar como el Canal de Keltner es más preciso.
¿Cómo se calcula el indicador del Canal de Keltner?🧮
La fórmula del cálculo del indicador del Canal de Keltner consta de ciertas similitudes con las bandas de Bollinger. Como hemos comentado en el párrafo anterior de esta formación en trading, la principal diferencia de este indicador es que está basado en una media móvil exponencial combinada junto al ATR. Por tanto, los valores de la formula de calculo del Canal de Keltner serían los siguientes: -Línea base: Media móvil exponencial de 20 períodos. -Canal superior: Media móvil exponencial de 20 periodos + (2 x ATR (10 períodos)). -Canal inferior: Media móvil exponencial de 20 periodos + (2 x ATR (10 períodos)).
¿Cómo podemos aprovechar el indicador del Canal de Keltner para nuestra formación en trading?👨🏫
Ahora que ya hemos visto qué es este indicador, como se mide y su fórmula de cálculo, sigamos la formación en trading para ver cómo interpretarlo. Como hemos comentado, el indicador nos ayuda a medir la volatilidad actual de un activo y las zonas de sobrecompra/sobreventa, al igual que la tendencia presente o giros tendenciales. Por tanto, nos servirá de gran ayuda para encontrar entradas y salidas óptimas en nuestras operaciones. Veamos cómo aprovechar el Canal de Keltner para nuestra formación en trading:
Analizar la inclinación del Canal de Keltner.🧭
Una de las formas más sencillas de aprovechar este indicador es fijarnos en la inclinación que se va desarrollando en el gráfico. De esta manera, podemos determinar la tendencia presente y a su vez, momentos en los cuales el precio puede empezar a dar signos de debilidad. Estos signos de debilidad nos permitirían detectar giros tendenciales que podríamos aprovechar junto al paso que hemos explicado en el párrafo anterior de esta formación en trading.
Zonas de sobrecompra y sobreventa.🧏♂️
El Canal de Keltner nos ayuda a identificar situaciones en las que un activo se encuentra en una zona de sobrecompra o sobreventa. Cuando vemos que el precio de un activo se desliza por fuera del canal inferior, podemos interpretar que el precio ha caído demasiado y está próximo a rebotar.
Por otra parte, si el precio rompe por encima del canal superior, el activo puede estar entrando en zona de sobrecompra y preparándose para un retroceso. De esta manera, podemos comprar o vender el activo en cuestión cuando se encuentre saliendo de dichos canales y fijarnos a qué distancia se encuentra respecto a la base.
Compresión del Canal de Keltner.💥
La última estrategia de esta formación en trading sobre el Canal de Keltner trata sobre aprovechar las comprensiones. Tal y como aprendimos anteriormente con las bandas de Bollinger, el precio experimenta contracciones en los momentos que el precio viene de un periodo de alta volatilidad, con lo cual necesita un respiro para reponer fuerzas. En el momento que vemos que un activo poco a poco tiene el canal superior e inferior cada vez más juntos, se está consolidando un movimiento.
Finalmente, cuando ya se ha consolidado el movimiento, el precio inicia un movimiento más grande en una de las dos direcciones. Como consejo, fijaros en qué movimiento acaba de realizar, puesto que en las compresiones, el precio se dirige habitualmente en dirección contraria de donde viene.
Conclusiones de esta formación en trading sobre el indicador del Canal de Keltner.💡
Después de finalizar esta formación en trading sobre el indicador del Canal de Keltner, vamos a repasar sus puntos fuertes. Tal y como hemos visto, este indicador alberga ciertas similitudes con las bandas de Bollinger, pero a diferencia de las primeras, el canal de Keltner mide el canal superior e inferior en base a un ATR. Seguidamente, hemos visto la apariencia y la fórmula de cálculo del indicador para comprender en qué basa las señales que nos proporciona. Finalmente, hemos aprendido cómo podemos aprovechar el Canal de Keltner en nuestra operativa para detectar señales que nos ayuden a posicionarnos en el mercado. Una vez más, recordamos que el uso de estos indicadores es ampliamente recomendable combinarlos junto a otros de diferentes tipos (volumen, tendenciales, volatilidad o impulso).