El Standard & Poor 's és un dels índexs que mostra una major fortalesa en aquests moments i per sobre de les altres places internacionals després de l'expansió de l'coronavirus. Amb uns quants punts percentuals millor que en altres de les propostes dels mercats de renda variable a tot el món. Per descomptat que no ha arribat als nivells de Nasdaq, però a canvi ha sabut resistir amb més optimisme al corrent venedora en els mercats financers. Sent per tant una de les opcions que disposen els petits i mitjans inversors per rendibilitzar el seu capital disponible en el que queda d'any.
El Standard & Poor 's s'ha deixat en el que portem d'any un 16%, molt per sota de les pèrdues en els mercats de renda variable en els països europeus. Després que abans del mes de març es arribessin els màxims històrics juntament amb els altres índexs borsaris als EUA. És a dir, compta encara amb un marge de confiança per part dels inversors de cara als pròxims mesos en detriment d'altres índexs de el vell continent. I és aquest és un factor molt rellevant per a conformar una cartera d'inversió racional i equilibrada a partir d'aquests moments. Sent en qualsevol dels casos un de les notes més rellevants que ha provocat l'arribada de l'coronavirus.
D'altra banda, l'Standard & Poor 's encara pot encarar amb positivisme els propers mesos. Especialment, si arriba en els propers mesos una vacuna per afrontar el coronavirus. Fins al punt que es podrien disparar els valors que integren aquest important índex borsari. A el menys per impulsar una revaloració entre el 10% i 20% i que per tant pot ser objecte dels moviments per part dels petits i mitjans inversors. En aquest sentit, no ens podem oblidar que l'Standard & Poor 's és un dels índexs més forts de moment malgrat la seva gran volatilitat en la conformació dels preus dels valors que cotitzen en el mateix.
Standard and Poor 's: al capdavant
De totes maneres, no es pot oblidar que aquest índex en la borsa americana és el que millor comportament està tenint des de finals del mes d'abril. Amb una tendència que en cap cas ha estat regular ja que es deixat influir pels vaivens en l'actualitat econòmica i fins social. En aquest sentit, no hi ha dubte que l'Standard & Poor 's també es deixat portar pel nombre de casos de persones infectades pel virus. Fins al punt que ha mostrat una certa irregularitat en les últimes sessions borsàries i que està sent a la fi i al el cap una de les seves senyes d'identitat en aquests dies tan complicats per a tots els inversors. Més enllà de la tendència alcista que a llarg termini no s'ha vulnerat.
Mentre que d'altra banda, també és molt important incidir en el fet que els resultats de les empreses que cotitzen a l'Standard & Poor 's han estat millor del que s'esperava. Un fet que ha propiciat que moltes de les cotitzades s'hagin revaloritzat en el més curt termini. Encara que sota uns marges molt febles que no conviden a prendre posicions de cara als pròxims dies o setmanes. Però al menys genera un major optimisme als petits i mitjans inversors que volen tornar als mercats de renda variable. Però no es tracta d'una tendència constant, sinó que per contra va a batzegades en funció de les dades que va marcant el coronavirus cada dia. És a dir, un escenari molt apte per a realitzar operacions en la mateixa sessió borsària per a l'obtenció de plusvàlues ràpides, si és que ho permeten els moviments en els mercats financers.
Amb una oferta molt diversificada
Des d'aquesta classe de plantejament, no hi ha dubte que l'índex Standard & Poor 's es tracta d'una bona opció per als detallistes en aquestes operacions en borsa. Ofereix més consistència que en les restants places internacionals i amb una tendència alcista, al menys pel que fa a l'llarg termini. Mentre que d'altra banda, tampoc pot oblidar el fet que en les seves operacions hi ha major flexibilitat en els moviments duts a terme. Perquè en efecte, disposa de moltes més accions que en altres i per tot això pots optar per diferents valors en funció de les preferències que puguis tenir en un moment determinat. Tant en sectors tradicionals com més innovadors, sense pràcticament limitacions per prendre una decisió en la presa de decisions. No en va, compta amb una de les ofertes més diversificades en tots els mercats de renda variable a tot el món.
Els preus històrics de l'índex borsari Standard & Poor 's 500 es poden obtenir a llocs web com Yahoo Finance, usant el teletip GSPC, o Google Finance, amb .INX. Yahoo pot fins i tot graficar les sèries des de 1950. Aquests números, i els seus corresponents gràfics, són útils per avaluar el rendiment passat de les inversions en accions, perquè l'índex S & P 500 està ben considerat com un substitut de el mercat de valors de gran capitalització. No obstant això, per estudiar la rendibilitat real de mercat, necessitem fer la mitjana i graficar no només el preu, sinó també l'efecte de la distribució de dividends i la inflació. Aquest és el propòsit d'aquest treball.
rendibilitat total
Segons Standard & Poor 's, el component de dividends va ser responsable de l'44 de l'rendiment total dels últims 80 anys de l'índex. Si analitzem la rendibilitat històrica de les inversions en accions, aquesta porció no pot ser descuidada. Per tant, és interessant graficar i mitjana la rendibilitat total (és a dir, l'augment de valor si es reinvirtieran tots els dividends) en lloc de l'evolució de l'preu. El següent gràfic mostra la rendibilitat històrica de l'S & P 500 des de 1950:
Es veu l'efecte de la inversió d'1 dòlar en 1950. La corba taronja mostra el resultat de tenir tots els dividends reinvertits (és a dir, la rendibilitat total), mentre que la corba blava no té en compte els dividends, de manera que només reflecteix l'evolució de l'preu. Com es pot veure, la reinversió de tots els dividends va produir al voltant de 8 vegades el rendiment. Cal observar que l'eix I està escalat logarítmicament, per a una millor apreciació de les tendències anteriors.
Tendències de la inflació i de la distribució de dividends. Amb frases com «un dòlar invertit en 1926 seria avui en dia $ 3000 s'escolten sovint sense tenir en compte el fet que un dòlar de 1926 té poca relació amb un dòlar de 2009. Per avaluar adequadament quant es pot guanyar a través de inversions en accions en un llarg període de temps, l'efecte de la inflació ha de ser extret de el quadre, ajustant els resultats intermedis d'acord amb un índex com l'índex de Preus a l'Consumidor publicat pel Departament de Treball dels Estats Units.
En els principals gràfics es mostren la inflació per any, juntament amb les taxes de distribució de dividends anuals. En tots dos es poden observar algunes tendències interessants:
A la majoria dels analistes financers els preocupa especialment que les dues companyies més grans de l'índex, Apple i Microsoft, tinguin cadascuna una major ponderació a l'S & P 500 que algunes indústries. Apple i Microsoft representen cadascuna al voltant de l'4,5% de la valor de mercat de l'S & P 500. Això és més alt que les ponderacions dels sectors d'energia, serveis públics, béns arrels i materials bàsics.
Quan els inversors comencen a sobrecarregar en un sector, això no sol acabar bé. Els més famosos analistes han comentat en entrevistes als mitjans de comunicació social que és essencialment un seguiment de la mentalitat de la manada. I està preocupat que les valoracions de les accions més importants són ara massa altes.
Agafin els seus passaports. És hora de buscar accions a l'estranger ja a la fi i al el cap és l'hora de buscar accions a l'estranger. En aquest sentit, els analistes han assenyalat que, a més de l'alta ponderació de la tecnologia en 2000, les accions financeres constituïen una part desproporcionadament gran de l'índex el 2007, just abans de la desaparició de Lehman Brothers i la Gran Recessió. Les accions energètiques també van tenir una concentració inusualment alta en 2008 abans que els preus de l'petroli es desplomessin.
«L'actual concentració de el sector no és un pronòstic de fatalitat imminent, sinó més aviat un toc d'atenció als inversors perquè siguin conscients de el risc potencial que s'està assumint pel simple fet de 'tenir el mercat'», es va comentar en un informe. Els inversors que encara volen una exposició a el mercat més ampli poden buscar altres fons i ETF que siguin propietaris de les empreses de l'S & P 500 - amb un gir.
Altres fons de ETFs d'índexs van a la saga de l'S & P 500. El gegant de la gestió de diners, Invesco, per exemple, té un ETF d'igual pes S & P 500 (RSP). Com el seu nom indica, el fons pren totes les accions de l'índex i les pondera per igual. I hi ha un altre ETF que li dóna la volta a l'índex. Els ETF exponencials gestionen l'ETF de gran capitalització inversa dels EUA (RVRS), que posa les majors ponderacions a les empreses més petites.
Compra d'accions
Hi ha alguna raó per seguir sent propietari d'una acció individual? Desafortunadament, els dos fons han anat a la saga de l'rendiment de l'índex S & P 500 en els últims anys. Si bé la ponderació de les accions per igual en una cartera pot tenir algun sentit inherent, és difícil superar el rendiment de l'mercat en general quan un sector supera tots els altres.
L'estratègia de posar més diners a les empreses més petites de l'S & P 500 sembla fonamentalment defectuosa. El ETF de capitalització inversa té actualment la major ponderació en els minoristes en dificultats L Brands (LB), Gap (GPS), Nordstrom (JWN) i Macy 's (M). ¿La raó per la qual tenen valors dels mercats més petits? Totes les seves accions s'han desplomat durant l'últim any.
Amb això en ment, els inversors poden necessitar somriure i aguantar quan compren un fons d'índex regular. Sí, tenen una exposició significativa a un quintet d'empreses tecnològiques. Però bona part dels analistes han justificat el sòlid rendiment de les seves accions. «Tenir tant en tecnologia és una preocupació que no ha de ser ignorada. Hi ha comparacions amb els últims anys de la dècada de 1990. Però hem de adonar-nos que aquestes companyies estan assolint un creixement dels ingressos i els guanys superior a la mitjana en un món que no té creixement », va dir Timothy Chubb, director d'inversions de Girard.
Chubb va afegir que la ponderació de la capitalització de mercat és una millor opció que la classificació de les accions en un índex pel preu de les accions, com fa el Dow, especialment tenint en compte quina és la seva màxima qualificació: Boeing (BA), que ha baixat un 15% en l'últim any enmig de la caiguda de l'737 Max fa gairebé un any. Les empreses nord-americanes estan profundament involucrades en l'economia dels Estats Units, així com en la resta de món. Les trenta majors empreses nord-americanes que cotitzen en borsa, principals integrants de l'índex S & P 500, es presenten aquí juntament amb les seves activitats, logotips i enllaços útils.
Logotip de la Borsa de Valors de Nova York. Als Estats Units, les empreses es cotitzen públicament en les borses de valors per accedir a l'capital dels inversors dels mercats de valors. A l'comprometre a complir les regulacions imposades per la Comissió de Borsa de Valors - SEC -, aquestes empreses aconsegueixen que les seves accions cotitzen en les borses de valors, les institucions encarregades d'assegurar les condicions de mercat adequades per al comerç d'accions.
Als Estats Units, dues bosses de valors principals garanteixen les condicions de mercat adequades per al comerç continu d'accions de centenars d'empreses: la Borsa de Valors de Nova York - NYSE - i la Borsa de Valors de Nasdaq, respectivament les borses de valors més grans i les segones més grans dels Estats Units i de l'món.
L'S & P 500 Index, l'índex més ampli
Per mesurar el rendiment de les accions nord-americanes i avaluar l'evolució dels mercats financers i l'economia dels Estats Units, les accions de les 500 majors empreses que cotitzen en borsa als Estats Units s'agreguen en l'índex S & P 500, també conegut més simplement com l'S & P. Aquest índex ponderat per capitalització, que dóna més pes a les empreses més grans, es considera un dels millors punts de referència per al mercat borsari nord-americà i per a l'economia nord-americana en general.
Basat en les accions de 500 empreses, l'S & P té una base més àmplia que les 30 empreses que constitueixen la mitjana industrial de Dow Jones, encara que moltes empreses de Dow són també components principals de l'S & P. La S & P també té un espectre més ampli de sectors i indústries que les empreses que componen l'índex compost de Nasdaq, que està fortament esbiaixat cap al sector de la tecnologia.
Per a la llista completa de les 500 empreses nord-americanes més importants que constitueixen l'índex S & P 500, i molta més informació sobre cada empresa, consulteu el nostre full de càlcul d'Excel de les 500 empreses nord-americanes més importants.
Per ajudar a conèixer més sobre aquestes corporacions, s'han recopilat a continuació detalls sobre les trenta empreses més grans dels EUA, les 30 principals constituents de l'índex S & P 500. Cada empresa apareix a la llista amb presentacions del seu sector i subindustria, activitats, capitalització de mercat, un enllaç directe al seu lloc web, logotip i símbol borsari. Les empreses es classifiquen per la seva capitalització borsària en dòlars dels Estats Units, a partir de el tancament efectiu de el divendres 7 de febrer de 2020.
Recordeu que si busca informació sobre aquestes empreses per invertir en les seves accions, assegureu-vos de saber el que està fent, ja que la seva inversió està subjecta a importants riscos amb l'evolució dels preus de les accions. Per aprendre més sobre la inversió en el mercat de valors i la gestió de la seva cartera, consulteu el nostre post sobre els millors cursos en línia sobre la inversió i el comerç d'accions, i aquests llibres de gran èxit de vendes per aprendre a invertir en el mercat de valors.
Dreceres per a cada empresa
Per agilitzar la navegació en aquesta llarga llista, aquí hi ha enllaços ràpids per anar directament als detalls de qualsevol de les 30 principals empreses de l'S & P 500. Assegura't revisar també el resum de les 10 principals companyies de l'S & P 500 després de la llista !. No es pot oblidar que en aquest sentit, l'Standard & Poor 's és un dels índexs més forts de moment. Amb els següents valors en les accions pots posicionar-te a partir d'aquests moments d'aquest any tan complex per l'aparició de l'coronavirus.
Boeing
Wells Fargo
PepsiCo
Comcast
Cisco Systems
Cheurón
Pfizer
Merck & Co.
Verizon
La Companyia Coca-Cola
Disney
El Home Depot
ExxonMobil
UnitedHealth Group
AT & T
Intel
Banc d'Amèrica
Procter & Gamble
Targeta MasterCard
Walmart
Johnson & Johnson
JPMorgan Chase
visa
Berkshire Hathaway
alfabet
Amazon
poma
Microsoft