Per descomptat que si ets un inversor amb certa experiència en els mercats financers hauràs escoltat en més d'una ocasió una frase com aquesta: sell in May and go away ii sai. És a dir "ven al maig i vés-te'n" que és la seva traducció literal i que reflecteix un sentiment de mercat que bona part de les ocasions es compleix amb una gran fidelitat. D'altra banda, és l'excusa perfecta perquè puguis estar fora de la borsa durant l'estiu i tornar en algun moment de la tardor. Però caldrà analitzar si és convenient o no el fet que aplics aquesta estratègia en la inversió tan especial.
En qualsevol cas, hi ha una pregunta que has de plantejar ara i que és la següent. Què aconsegueixes amb l'aplicació d'aquesta estratègia tan singular? Doncs fonamentalment una molt important que resideix en el fet que abans de res evitaràs estar invertit en un període de temps en què les accions han tingut rendiments més baixos històricament. No sempre ha estat així, però si et deixes portar per les estadístiques de les últimes dècades comprovaràs que ets a la decisió més correcta de totes.
D'altra banda, hi ha una altra opinió en els mercats financers en què preval que la estacionalitat no sigui un factor que mogui a el mercat borsari. Si no que per contra, depèn d'una altra sèrie de paràmetres financers, entre ells la tendència d'una acció, índex o sector borsari. Això com en tot el que es genera en la renda variable va en funció dels propis gustos dels usuaris.
Per quins motius cal vendre?
De tota manera, hi ha un petit truc a l'enunciat d'aquest article tan rellevant per a tota classe d'inversors i és el plantejament de l'propi tema de discussió. Perquè realment atén la denominació de "ven al maig i vés-te'n, i no tornis fins a mitjans de setembre per reprendre les inversions. Això en dita popular que per descomptat no és d'ara, sinó que porta molts anys implantant en els mercats financers. Potser des de l'època dels teus avis o més tard fins i tot.
Cal no oblidar sota cap aspecte que aquesta estratègia tan característica es deu al fet que les rendibilitats en aquest període han estat històricament més baixes que en els restants. Motiu més que suficient com per estar allunyats dels mercats de renda variable a partir d'aquests precisos moments. Així que no tindràs més remei que pensar-ho una mica més que altres vegades perquè és a la fi i al el cap tu diners el que t'estàs jugant. I sobre aquest aspecte no hi ha sentimentalisme que valgui ja que ho desitja per sobre d'altres consideracions és rendibilitzar els estalvis. Ni més ni menys.
Període baixista per excel·lència
En cap cas has menystenir que aquest període que s'acaba d'iniciar és un dels més baixistes de l'any. I excepte rares excepcions que s'han produït com a conseqüència de les pròpies sinergies dels mercats financers. Des d'aquest escenari, la mesura més prudent que pots prendre en la pròxima decisió és absentar de qualsevol operació financera en el sector de la borsa. Encara tot i que la jugada et surti malament. És a dir, que la renda variable sigui alcista en aquests mesos. Perquè del que es tracta ara és que tens més a perdre que guanyar. I total per un parell de mesos que passaran molt ràpidament.
D'altra banda, aquests mesos que es desenvolupen a partir de maig són molt perillosos perquè són molt sensibles a notícies o esdeveniments no previstos. Tal com ha passat durant els últims anys, com d'altra banda sabràs de molt bones fonts. Així que no està de més que et prenguis un període de reflexió abans de marxar de vacances. O al menys amb una cartera a la inversió molt més lleugera de la que has tingut fins ara.
Aquest és un període en l'any en què les tendències compradores en la renda variable es relaxen substancialment. Fins i tot a nivells molt notables en alguns anys i propicia que les vendes s'imposen amb una gran claredat. Per després de el període de vacances arribar encara amb més força per aprofitar uns preus més competitius que abans. És a dir, comprar les accions amb un menor esforç econòmic que a la fi i al el cap del que es tracta en la inversió en borsa. Tot i que és cert que no en tots els anys es compleix aquest escenari tan peculiar.
Què pots fer ara?
Es tracta de la pregunta de l'milió a la qual arriben bona part dels petits i mitjans inversors. Doncs bé, no és una solució fàcil de dilucidar, ni molts menys. Però tens a la mà algunes opcions a les que pots recórrer en aquests precisos moments. Vols conèixer algunes d'aquestes estratègies per rendibilitzar els estalvis durant aquests mesos d'estiu? Doncs presta ara una mica d'atenció perquè pot ser que et treguin de més d'una dificultat en les actuals circumstàncies.
matèries primeres: És sense cap dubte la inversió amb major potencial de creixement en aquests moments. Com per exemple en el cas concret de l'petroli. No en va, està desenvolupant un ral·li alcista que fins i tot pot portar els seus preus a acariciar l'important nivell dels 100 dòlars el barril dese els 80 euros. Això en la pràctica vol dir que encara té un 20% de recorregut. I que pot constituir-se en la solució als teus problemes d'inversió durant aquest complicat estiu que tens per davant.
Aprofitar la fortalesa de l'bund
Si hi ha una economia potent dins de la Unió Europea aquesta és sense cap dubte l'alemanya. I en aquest sentit la teva estratègia pot basar-se en obrir posicions en el bund d'Alemanya. Per descomptat que la seva rendibilitat no serà molt espectacular, però si complirà amb les teves expectatives d'inversió per als propers mesos. En contra del que és la deute perifèric que està representada en països com Espanya, Portugal, Itàlia i fins a la pròpia Grècia. No en va, bona part dels fluxos monetaris de tot el món es refugien en aquest important actiu financer internacional.
No només pots obrir posicions en el bund alemany de forma directa. Si no que per contra la forma més senzilla es materialitza a través dels fons d'inversió que tinguin en compte aquesta alternativa per rendibilitzar els estalvis. Si és el teu desig pots combinar-lo amb altres actius financers, tant procedents de la renda variable com de la fixa. Perquè d'aquesta manera, estiguis en la millor de les condicions per diversificar les teves inversions a partir d'aquests moments. A l'igual que eliminaràs riscos innecessaris que poden donar-te més d'un disgust en les posicions obertes fins aquests moments.
Esperar que arribin millors preus
D'altra banda, també pots donar-te un cost d'oportunitat: si les accions es van revaloritzar durant el període en què l'inversor estava fora de mercat, algú que posés en pràctica aquesta estratègia tan especial s'hauria perdut aquests beneficis. Durant el mercat alcista global actual, la seva aplicació ha funcionat amb molta rotunditat en la majoria de les ocasions. Per què no fer-ho tu mateix en aquesta ocasió? Per descomptat que és molt el que pots guanyar a partir d'aquests plantejaments que et proposem des d'aquest article.
No obstant això, sortir i entrar dels mercats a causa d'un canvi de calendari comporta molts costos. Hi ha els costos monetaris, des comissions associades a la compra i venda d'accions fins a les repercussions fiscals de les mateixes. Pel que tot dependrà de la situació personal en què es trobi cada inversor, com és en el teu cas propi. Això és un factor pel qual no passaran els inversors que destinen les seves operacions a l'mig i sobretot llarg termini. Amb un important estalvi en les comissions i totes les despeses en la seva gestió i manteniment.
Què fer davant d'aquestes situacions?
De qualsevol manera, si ets un inversor que vas encaminat a el més llarg termini i necessita incrementar la teva capital personal, has de saber que perdre't aquestes pujades en els mesos d'estiu pot perjudicar a la cartera. Per aquest motiu, es tracta d'una decisió molt complicada de prendre, encara que prevalgui estar en liquiditat per sobre d'altres consideracions tècniques i pot ser que fins des de punt de vista fonamental. Això és així perquè abans de res has de buscar la seguretat en els moviments que plantis a partir d'aquests moments. Per sobre de la rendibilitat que puguis obtenir en aquesta classe d'operacions en els mercats de renda variable.
En aquest sentit, la millor decisió s'ha de basar en una anàlisi de les teves necessitats més rellevants. I en funció d'aquesta variable, comprovar quin és l'estat de la tendència dels índexs borsaris. Ja que no serà el mateix enfrontar-te a un clarament alcista a altres amb connotacions baixistes. Fins al punt que les teves estratègies en la inversió hauran de ser clarament diferents. A l'almenys pel que fa als períodes més curts en la seva permanència.