L'evolució en els tipus d'interès és un dels factors que determinen el rumb que marcaran les borses de tot el món. En una i altra mesura, en funció si la estratègia monetàries és pujar-los o baixar-los. Serà un paràmetre més que determinant perquè puguis obrir o tancar posicions en els mercats de renda variable. Fins nivells molt exigents tal com has pogut comprovar durant els últims anys. Influenciat per les polítiques dutes a terme tant a un costat com a l'altre de l'Atlàntic.
En l'actual conjuntura econòmica està adquirint més rellevància les decisions dels bancs centrals de les principals zones de producció en el món. Amb gran regularitat en els moviments que s'estan generant com a conseqüència de les intencions dels responsable de la política monetària. Fins al punt que poden fer-te guanyar o perdre molts diners en les operacions que formalitzis a partir d'aquests moments en els principals mercats financers. Per això és molt important que estiguis molt atent a la seva evolució en el curt i mig termini.
Des d'aquest escenari general, no hi ha dubte que els tipus d'interès seran un factor més que rellevant perquè elaboris els teus estratègies d'inversió. Per sobre d'una altra classe d'anàlisi, tant en la vinculació tècnica com fonamental. Per aquest mateix motiu, tindràs més d'una raó per tenir controlada la teva cartera d'inversió. Amb alguns valors més sensibles que altres per assumir aquests moviments en el preu de els diners. De qualsevol forma, posa't en el pitjor dels casos, perquè totes les prediccions van en el sentit d'un increment en els tipus d'interès.
Tipus: ¿per què són determinants?
Pel que fa als mercats financers americans, les coses semblen més clares que en els europeus. No en va, no és d'estranyar que tot el que vagi a ser les conseqüències de les polítiques de Donald Trump es veuran el proper any. Des d'aquest complicat escenari, no hi haurà més remei que siguis per una vegada més que prudent amb certs valors americans. Poden generar-més d'una sorpresa negativa a partir d'aquests moments. Perquè un dels més grans pors que tenallen als petits i mitjans inversors és que la tendència general dels mercats d'aquesta zona econòmica pugui invertir-se en qualsevol moment. Tal com t'hem advertit des d'aquest mitjà.
Per als mercats de renda variable sempre és molt més beneficiós uns tipus d'interès baixos que en la tendència contrària. Per motius ja explicats en anteriors articles. Per aquesta aquesta explicació qualsevol canvi de tendència poden imposar les posicions venedores sobre les compradores. En qualsevol cas, serà l'excusa perfecta perquè abandonis les teves posicions si estàs invertit en els mercats financers borsaris. Pot ser l'estratègia més eficaç per defensar els teus estalvis amb major contundència en els teus plantejaments estratègics.
Una altra cosa ben diferent és el que està succeint en els tipus de el vell continent. On realment pot passar qualsevol cosa. Poden ser imprevisible les reaccions que generin els mercats financers des d'aquests moments. Una mica de protecció mai et vindrà malament per desenvolupar qualsevol classe d'estratègies. Encara que tot sembla indicar que la pujada de tipus serà a mig termini. Però no durant els propers mesos ja que es mantindrà la mateixa tònica que fins ara. És a dir, amb un preu de diners molt barat, en un històric 0%.
Quins sectors són més vulnerables?
Aquest any pot ser el dels bancs. Aquest és la manifestació de molts dels analistes que segueixen amb atenció els mercats de renda variable. Per una raó molt senzilla d'explicar i que es basa en que seran els principals beneficiaris d'una possible decisió per part de l' Banc Central Europeu (BCE) per pujar tipus durant aquest any en curs. En aquest cas, els permetria generar majors resultats en els seus comptes empresarials. Com a conseqüència de l'elevació dels tipus d'interès en totes les seves línies de crèdit. Amb un respir després dels mals anys collits en els últims mesos.
Es tracta, per tant, d'un sector a què hauràs de prestar una especial atenció a partir d'aquests moments. amb un potencial de pujada certament potent si es compleix aquest escenari amb els tipus a la zona euro. De fet, a hores d'ara cotitzen en els mercats amb molta fortalesa. Per sobre d'altres sectors d'especial rellevància i que s'estan quedant endarrerits respecte als grups financers més importants de país.
Segons l'opinió dels experts en renda variable, hi ha un selecte grup de bancs que agraden molts i poden ser objecte de les teves compres des d'aquests moments. En aquest sentit, els bancs que més m'agraden els analistes són BBVA, Bankinter i Bankia. Tant pel que fa als seus resultats, com per fonamentals. Sent el segon d'ells l'aposta més clara per part dels intermediaris financers. Fins al punt que també poden ser els que millor recullin una decisió més prematura sobre un canvi de tendència en l'evolució dels tipus d'interès.
Altres sectors molt beneficiats
Una altra de les grans apostes de cara a finals d'any si es compleix aquest escenari són els denominats valors cíclics. Entre els quals destaquen la indústria, luxe i productes i serveis turístics, Entre d'altres. En aquests últims sobresurten les companyies aèries, grups hotelers i centrals de reserves. En tots els casos, podran comportar-se millor que la resta dels sectors borsaris. Amb altes possibilitats d'aconseguir alts beneficis si els tries per invertir els estalvis en aquest període.
En alguns casos, fins i tot estan cotitzant amb cert descompte pel que fa a el preu objectiu que els han adjudicat els intermediaris financers. Amb potencials que poden arribar fins al 25% en les propostes més favorables per als teus interessos com a petit i mitjà inversor. Pot ser una oportunitat per obrir posicions alguns d'aquests valors i incloure'ls en la pròxima cartera d'inversió. En detriment de les companyies cotitzades menys propenses per desenvolupar pujades després de les pujades en els tipus d'interès.
Quines són les teves actuacions?
Però el que realment t'importa és com pots aprofitar-te d'aquest nou escenari que perd presentar la economia de el vell continent. Encara que per a ells hagis de modificar les teves estratègies en renda variable, de vegades d'una forma molt més agressiva que de costum. Disposaràs d'alguna que una altra pista sobre el que has de fer per mitjà de les intencions que expressi el seu director, Mario Daghi, en les pròximes reunions de BCE. On són dubte pot ser que apareguin algunes novetats sobre les seves intencions reals en política monetària. Amb el que podràs aplicar algunes estratègies en les teves operacions de borsa. Aquestes són algunes d'elles,
Reforçar les teves posicions en els sectors més beneficiats a la pujada de tipus. Serà la mesura més eficaç que podràs aplicar en els mercats financers a partir d'aquests moments. On, serà de vital importància que
mostrar una major cautela amb les operacions en renda variable, perquè generalment una pujada d'interessos en els mercats és mal rebuda pels mateixos. Especialment, en els dies posteriors a la presa de decisions per part dels bancs centrals.
Sempre hi ha una sèrie de productes financers que surten afavorits per aquestes actuacions monetàries. Especialment, procedents dels fons d'inversió. Són en ells en on has bolcar totes les teves actuacions per a rendibilitzar amb més garanties els estalvis.
Potser és el pretext ideal per tornar als productes bancaris de sempre. Imposicions a termini fix, pagarés bancaris i fins als bons nacionals. Perquè en efecte, incrementaran el seu rendiment a través d'aquestes mesures. Amb un retorn fix i garantit sobre els estalvis que et aportaran més seguretat.
Has de tenir en compte que en aquests escenaris el procés inflacionista es dispara i per tant perdràs poder adquisitiu amb les guany que generis als teus inversions. No serà imports tan satisfactoris com abans ja que quedarà neutralitzat per l'increment dels preus en els teus principals compres.
En qualsevol cas, una pujada de tipus d'interès no és una bona notícia per als teus interessos com a petit inversor. Sinó que per contra, generarà una major inestabilitat en els mercats financers des del mateix moment de la seva aplicació.
Serà el moment més adequat perquè reajustaments la teva cartera d'inversió. A través d'una profunda revisió sobre els actius financers en què tens les posicions obertes. Podràs substituir-los per altres més favorables a aquests canvis de cicle en l'economia.
Com sempre passa en la renda variable, les oportunitats de negoci emergiran també en aquests nous escenaris econòmics. Només et quedarà detectar-los per obrir posicions en ells i d'aquesta manera puguis aconseguir els teus objectius amb més eficàcia.
I com sol succeir en aquests casos, també pot ser el moment perquè et prenguis uns dies de descans en la renda variable. No amb una altra finalitat de comprovar quina és l'evolució real dels mercats financers durant els propers dies. Et valdrà la pena dur a terme aquesta actuació.
Finalment, no pots oblidar-te que estem davant d'un canvi de cicle pel que fa als tipus d'interès es refereix. I que hauràs de veure molt amb el grau de recuperació econòmica dels principals països de l'món. Amb variacions en un o altre sentit i que acabaran afectat les borses.