Invertir correctament els nostres diners requereix el que tinguem presents diferents conceptes que ens ajudaran a triar les opcions correctes per invertir els nostres diners. Dos dels conceptes que més freqüentment ens trobarem són els de Renda Fixa i Renda Variable. Per comprendre'ls correctament necessitem tenir ben clar els següents conceptes:
Què és rendibilitat Financera?
podem definir rendibilitat Financera com la relació percentual que existeix entre els beneficis que obtenim sobre una inversió de capital propi. El concepte és molt important per a socis i propietaris d'una empresa ja que és la que indica quants diners guanyaran després d'haver invertit.
En aquest cas el concepte s'aplica a la renda fixa ia la variable i es refereix als beneficis (o renda) que generen certs actius financers com accions, bons o lletres. La diferència entre les dues té a veure amb el risc que corren els inversors a l'triar qualsevol de les dues.
Què significa invertir?
Invertir significa dipositar els nostres diners en diferents instruments financers perquè aquests generin rendibilitat financera. Això parteix de la premissa que un inversor és aquella persona que decideix dipositar els seus estalvis (O capital) en un dels productes financers disponibles al mercat i que millor s'adapti a les nostres necessitats.
Un exemple d'això són les accions, Que són un instrument financer pel fet que perquè les empreses funcionin necessiten de socis inversors que aportin els diners que es necessita per arrencar o seguir funcionant. Entre més èxit tingui l'empresa majors seran els guanys dels socis inversors i major serà la rendibilitat.
Què significa nivell d'incertesa?
La incertesa és la que es presenta en una situació en la qual no es coneix del tot la probabilitat que hi hagi cert esdeveniment. En finances és un concepte molt utilitzat ja que els inversors busquen tenir totes les dades i processos necessaris per reduir el més possible el nivell d'incertesa dels seus instruments financers.
Què és el risc financer?
El risc financer es pot definir com la probabilitat que ocorri un esdeveniment en el qual perdem la nostra capital en major o menor mesura. Abasta tant l'obtenir resultats menors als esperats, arribant fins i tot a perdre del tot aquest capital. existeixen diferents tipus de risc i tots ells els hem de prendre en compte abans de triar on invertir:
- Risc de mercat: és aquell que s'associa a les fluctuacions dels mercats financers.
- Risc de crèdit: És la possibilitat que una de les parts de l'contracte no assumeixi les seves obligacions.
- Risc de liquiditat: És el que assumeix que pot ser que una de les parts de l'contracte no obtingui la liquiditat necessària per assumir les seves obligacions encara que disposi dels actius per fer-ho.
- Risc operatiu: És el risc que s'assumeix per la possibilitat d'ocurrència de pèrdues financeres originades per falles en els processos, persones, sistemes o tecnologia, així com altres imprevistos.
Com funciona la renda fixa?
Perquè hi hagi una renda fixa s'han de conèixer per endavant els fluxos de renda que generarà una inversió. Perquè això sigui possible deuen ser inversions en les que es compti amb dades històriques o bé, mesures de predicció molt precises. en aquest tipus d'inversions entren tots aquells actius financers i els títols valors com les obligacions, els pagarés, les lletres i els bons. També entren en aquesta categoria els béns arrels en lloguer i els sistemes d'estalvis com les comptes d'estalvi i els dipòsits a termini.
En el mercat financer, abans que es produeixi la transacció d'aquests instruments financers es necessita d'una negociació prèvia per acordar les condicions i característiques. Cal tenir en compte que per adquirir un instrument de renda fixa hem d'estar preparats per invertir quantitats elevades de diners, ja que a l'ésser el percentatge de rendiment molt petit, només invertint grans quantitats de diners veurem guanys considerables en els nostres estalvis.
La desavantatge de la renda fixa és que la rendibilitat generada és molt menor a la que ocorre amb la renda variable, però amb la gran avantatge que el risc que es corre de perdre tot o part de l'capital invertit és molt menor. És per això que es diu que a la renda fixa el nivell d'incertesa és mínim, ja que es coneixen de manera prèvia el percentatge esperat de rendibilitat i la fluctuació d'aquesta és gairebé inexistent.
Típicament, la renda fixa està subjecta a diferents condicions de disponibilitat de diners. És per això que quan ens decidim per invertir en aquest tipus d'instruments financers hem d'estar conscients que és una inversió a llarg termini. Això és molt útil en sistemes d'estalvi per al retir o plans de pensions.
Com funciona la renda variable?
Per la seva banda, la renda variable és aquella que es dóna en les inversions en què no es coneix per endavant els fluxos de renda que generaran les operacions. Aquests poden ser molt alts o molt baixos, o fins i tot negatius, ja que depenen de diversos factors tant macroeconòmics com microeconòmics, com ara l'acompliment de l'empresa, el comportament de l'mercat o l'evolució de l'economia.
Alguns exemples de la renda variable són les accions, els fons d'inversió i les obligacions convertibles. Si bé és cert que en general les inversions de renda variable generen més rendibilitat, hem de prendre en compte que aquestes presenten un major risc. Les inversions re renda variable són en general de curt i mitjà termini. Per operar-les es necessita tenir una mentalitat estable per operar amb cautela els nostres diners.
La renda variable té un alt nivell d'incertesa, Ja que no es coneixen les dades microeconòmics o macroeconòmics que puguin afectar el desenvolupament de l'empresa, i per tant, el seu èxit comercial i financer. Pel que fa a l'hora de transferir aquest producte financer, trobem que minut a minut es venen moltíssimes accions cotitzades de renda variable en el mercat financer. Una altra característica és que en aquest tipus d'inversions podem invertir qualsevol quantitat de diners, des quantitats molt petites fins a valors que sobrepassin els milions.
Com triar el tipus de renda que més ens convé?
Aquest un terme anomenat binomi Risc-Rendibilitat que cita que a major risc, major serà la rendibilitat. A primera vista podríem pensar que en aquest cas el més lògic és que totes les persones inverteixin en una renda variable amb la qual obtindran més rendibilitat. No obstant això, el factor risc ens indica que són més altes les probabilitats que el capital invertit s'esfumi per complet. És per aquest motiu que moltes persones trien una renda fixa, en la qual el risc és nul o molt petit.
Un altre factor que hem de tenir en compte a l'hora de triar un instrument financer és la comoditat que cada un d'ells ens presenta. Si el millor per a nosaltres és estar segurs que anem a disposar d'un major capital un cop finalitzat el període d'inversió, el millor és triar una renda fixa que permet incrementar els diners a través de la generació d'interessos. En aquest sistema també ens podem despreocupar de diners invertits i deixar-ho créixer per si sol.
No obstant això, aquelles persones que tenen un ampli coneixement sobre el funcionament dels instruments d'inversió, Tenen la comoditat de poder adquirir grans quantitats de diners en poc temps sempre que hagi tingut èxit l'operació en la qual van invertir. Aquestes persones no només saben com triar aquelles inversions que més rendibilitat generaran, Sinó que també saben com reaccionar davant un moment de pèrdua de capital per tornar a guanyar-ho i incórrer en la menor quantitat de pèrdua possible.
D'aquesta manera podem concloure que tots dos tipus d'inversions tenen avantatges importants pel que fa a rendiment i liquiditat. El més encertat és analitzar la situació financera en què ens trobem i decidir si el que necessitem és una inversió en la qual no tinguem pressa per recuperar els nostres diners sempre que tinguem la seguretat que aquest hi serà, o bé, si volem obtenir altes quantitats de diners en poc temps sabent que això ens pot portar a perdre tot el nostre capital, per molt petit o gran que sigui.
El més recomanable és invertir en instruments tant de renda fixa com de renda variable, Investigant per complet tot el context abans de prendre una decisió. La majoria dels inversors tenen instruments financers de renda fixa en els que inverteixen de manera formal i estable i de tant en tant s'arrisquen per un de renda variable. El tenir una cartera diversificada ens ajuda a que el nostre capital no depengui per complet d'un sol instrument financer, sempre que tinguem el coneixement i l'experiència necessària per arriscar-nos a invertir de manera intel·ligent en un instrument d'inversió de renda variable, estant conscients de que hi ha un risc que s'ha d'assumir i tenir un pla d'acció en cas de la pèrdua de capital.