Els plans de reinversió de dividends permeten a l'inversor la compra automàtica de noves accions, incrementant amb això el saldo d'accions que es tingui en l'entitat financera, a més d'oferir la possibilitat d'obtenir una alta remuneració dels dividends fins a la seva reinversió a través dels comptes creades amb aquesta finalitat. On els comptes per a accionistes proporcionen una alta remuneració, per sobre d'un altre tipus de comptes, entre el 5% i el 7% d'interès nominal anual i solen estar exemptes de comissions per administració i manteniment.
El seu principal inconvenient és que per accedir a aquests productes és necessari que les accions estiguin dipositades al banc que emet els títols, el que implica que calgui canviar d'entitat financera. Però en qualsevol cas, una altra de les opcions que tenen els inversors és la de reinvertir els seus dividends perquè d'aquesta manera puguin impulsar el seu pes en els valors elegits. És a dir, cada vegada tindran un major capital en les accions compres a una de les companyies que presenten aquesta característica tan especial.
Es tracta d'una estratègia que és utilitzada amb certa freqüència per part dels petits i mitjans inversors amb un perfil més defensiu o conservador. Creant una bossa d'estalvi estable de cara a l'mig i sobretot llarg termini. A l'tenir per tant un major nombre d'accions seves possibilitats per rendibilitzar el capital augmenten progressivament. Encara que per la mateixa raó si aquestes es deprecien les pèrdues seran més voluminoses que abans. Tot això com a conseqüència d'elevar la seva presència en una empresa cotitzada a través d'aquesta estratègia en la inversió que cada vegada és més freqüentada per part dels usuaris borsaris.
Classes de dividends
En qualsevol cas, cal tenir en compte que hi ha moltes classes en el repartiment de dividends. L'escenari ja no és com abans a on només quedava l'opció que aquesta remuneració fos directament al compte d'estalvi dels accionistes. Per descomptat que l'oferta s'ha diversificat i hi ha per tant altres formes per cobrar el dividend que aniran en funció de l' perfil que presenti el petit i mitjà inversor. És a dir, si necessita liquiditat o per contra prefereix incrementar el seu pes en l'empresa cotitzada. En certa mesura és un tractament personalitzat el que ofereix aquesta classe de remuneració en els mercats de renda variable.
Des d'aquest plantejament general tan especial és el moment de descobrir les classes de dividends que es poden trobar els petits i mitjans inversors a partir d'aquests moments. Són diversos i de diversa naturalesa tal com vas a poder comprovar en aquesta informació. Algunes d'elles realment innovadores en relació amb la seva mecànica en el repartiment dels beneficis de les empreses. I que poden venir-te millor que les restants en algun moment de la teva vida. Encara que només són algunes les empreses les que han optat per aquestes estratègies en la inversió.
Dividends en efectiu
En el format de dividend tradicional, les empreses reparteixen una part dels seus beneficis, diners efectiu de la seva caixa, que reben els accionistes i a què s'aplica una retenció en el pagament (el 19% en l'actualitat). En aquest cas en particular, el nombre d'accions de la companyia roman invariable, de manera que l'accionista rep uns diners i la seva participació en l'empresa segueix sent la mateixa. És una forma de recuperar la rendibilitat en la inversió i sobretot si el termini de permanència no va ser molt ampli. És a dir, prefereixes rebre aquests diners abans que incrementar les teves posicions en el valor en qüestió. Segueix sent la forma més habitual per cobrar el dividend i per la qual opten la majoria de les empreses que cotitzen en l'índex selectiu de la renda variable a Espanya, l'Ibex 35.
El seu principal avantatge resideix en el fet que aquest repartiment per dividend no dependrà del que passi en els mercats de renda variable. Si no que per contra, són uns diners que ja estarà en el teu compte d'estalvi a partir de la data en on es formalitzi aquest pagament a l'accionista. A l'igual que pel seu efecte sobre els inversors a l'tenir uns diners fix i garantit tots els anys i passi el que passi en els mercats de renda variable. Fins al punt que pot ser uns diners amb el qual no comptaves i et pot portar a que et puguis donar un capritx en qualsevol moment.
scrip Dividend
Aquesta forma de repartiment de dividends s'ha popularitzat en els últims anys a causa dels problemes de moltes empreses per poder seguir pagant un dividend tradicional, ja que els seus beneficis havien caigut significativament i no hi havia diners en caixa per mantenir-lo. Per aquest motiu, s'han decidit per una forma més complexa de scrip dividend que amb prou feines presenta avantatges per a l'accionista i gairebé totes per a l'empresa. És cert que és un sistema que es va imposant en algunes empreses que integren l'Ibex 35, però que no ha tingut bona acollida per un perfil molt concret entre els inversors minoristes.
Mentre que d'altra banda, cal incidir en el fet que aquest repartiment en els dividends està dissenyat per tenir un major pes en l'empresa que reparteix els beneficis entre els seus accionistes. És un sistema que va començar amb molta força, però que amb el pas el temps ha perdut força davant el risc que el preu de les accions es pugui depreciar a partir d'aquest moment. En uns moments en què la inestabilitat en els mercats de renda variable és un dels seus principals denominadors comuns. De tota manera, està present en l'actual oferta de les empreses que cotitzen en borsa en aquests moments.
Amb càrrec a la prima d'emissió
Es tracta d'una variant molt especial en la modalitat de dividend tradicional, en la qual la distribució de dividend als accionistes no es realitza amb càrrec a beneficis, sinó amb càrrec a la prima d'emissió de les accions o de reserves no distribuïdes. Això en la pràctica vol dir que els beneficis no distribuïts un any com a dividends, passen a ser reserves en el balanç. Una altra de les opcions que estan disponibles en aquests moments és la que té a veure amb els drets de les accions. A on, si és el teu desig, pots vendre'ls a preu de mercat. Però renunciat a l'cobrament dels dividends. En aquest sentit, perquè l'operació sigui realment rendible no tindràs una altra solució que ajustar molt bé el preu per desfer-te dels drets de les accions.
D'altra banda, cal indicar que en aquest sistema tens un termini per realitzar aquesta acció en els mercats de renda variable. Per aquest motiu cal que segueixis el preu de les cotitzacions per constatar si pots aconseguir uns diners extres a què et produiria el repartiment dels dividends a través del sistema clàssic d'aquest repartiment en els dividends. També està present el denominat dividend amb càrrec a reserves. En on aquesta distribució de dividends haurà de complir amb els mateixos requisits que el repartiment de dividends amb càrrec a el resultat de l'exercici. No obstant això, els dividends es repartiran, tal com diu el seu nom, amb càrrec a les reserves disponibles de la companyia.
Per què model decantar?
Independentment de la modalitat de repartiment de dividends triada, hem de tenir en compte a l'hora d'acordar el repartiment el següent. D'una banda, si hi ha un dividend preferent a favor de certes participacions / accions dins de la companyia, prèviament a l'repartiment haurà de cobrir-aquest dividend prioritari. Mentre que d'altra banda, s'haurà d'establir el moment i forma de pagament dels dividends acordats. El termini màxim per a l'abonament complet dels dividends serà de dotze mesos a partir de la data de l'acord de la junta general on s'hagi acordat la seva distribució.
De tota manera, el primer que hem de tenir en compte a l'hora de procedir a fer un repartiment de dividends és que aquest repartiment s'ha de fer a favor dels socis en funció del seu percentatge dins el capital social. De qualsevol manera, a la fi la decisió hauràs prendre-ho tu mateix i en funció dels interessos personals i que poden ser diferents en els diversos moments de la teva vida.
Índex dels valors amb dividends
El Ibex Top Dividend és un índex de la borsa espanyola que recull a les 25 companyies amb major rendibilitat per dividend de mercat espanyol i l'objectiu és recollir el comportament de les empreses que ofereixen aquest tipus de retribució. Els valors ponderen en aquest índex en funció de la seva rendibilitat per dividend ajustat pel capital flotant de la companyia i amb un coeficient de liquiditat en funció de la seva pertinença a l' Ibex 35, Ibex Medium Cap o Ibex Small Cap. En un altre ordre de coses, els accionistes que estan interessats en la retribució que li proporcionaran aquestes empreses han de saber que durant els propers mesos algunes d'elles proporcionaran als seus accionistes aquest pagament.