La tresoreria és coneguda com la part fonamental de l'actiu d'una entitat empresarial. Això també referent a la a l'àrea de tota empresa en la qual la principal funció és organitzar i gestionar totes i cadascuna de les accions que tinguin relació amb les operacions de l'flux monetari o també pot ser el flux de caixa.
La ràtio de tresoreria és reconegut com la relació quantificada que hi ha entre dues magnituds i que ens permet albirar la seva proporció. En economia a la ràtio se li coneix com la relació quantitativa que hi ha entre dos fenòmens quals vulgui i que ens permet albirar un esdeveniment en concret de nivell d'inversions, rendibilitat, etc.
A el concepte de ràtio de tresoreria se l'han donat ja diverses definicions, però per comprendre el que és i com funciona es requereix un concepte base amb el qual partir, la ràtio de tresoreria és una relació que ens permet fer mesurable la capacitat que posseeix una empresa per afrontar un pagament o una sèrie de pagaments el venciment és comunament a curt termini. Aquesta ràtio en específic ens mostra la capacitat que posseeix la nostra entitat empresarial per sufragar aquells deutes que estan establertes amb un venciment menor a un any comptable, això amb els deutes i el disponible a favor de la companyia.
La ràtio de tresoreria és una de les ràtios de liquiditat que més s'utilitzen per conèixer la situació de liquiditat d'una entitat empresarial, això vol dir que és; les possibilitats que té l'empresa de realitzar els pagaments a curt termini, tal com ja ho havíem esmentat, les ràtios de liquiditat són tres que esmentarem a continuació:
Ràtio de tresoreria immediata o "ràtio de disponibilitat".
És definit per diferents lletrats de la teoria econòmica i teoria comptable com el quocient de la divisió de les dues quantitats: "disponible" i "passiu corrent".
Disponible passiu corrent = ràtio de disponibilitat.
Aquesta ràtio ens indica que l'empresa pot o no tenir la capacitat per afrontar els deutes a curt termini, això comptant únicament amb el seu disponible o tresoreria.
Ràtio de solvència tècnica o "ràtio de liquiditat".
És també definit pels diferents lletrats en l'economia i teoria comptable com el quocient resultant de la divisió de les dues quantitats:
"Actiu corrent" i "passiu corrent".
Actiu corrent ÷ passiu corrent = ràtio de liquiditat. Aquesta ràtio fa representació a la capacitat que una companyia posseeix per afrontar els pagaments que es deriven de l'exigibilitat de l'passiu corrent, això a causi dels cobraments que han estat generats per l'actiu corrent. Es considera que l'empresa no té problemes de liquiditat quan el valor de la ràtio de liquiditat sigui aproximadament major o igual a 1,5 (? A 1,5), o menor o igual a 2 (? A 2).
En el possible cas que la ràtio de liquiditat indiqui ser menor a 1,5 (? A 1,5), l'empresa té una major probabilitat de fer una suspensió de pagaments, la qual cosa indica molt baixa liquiditat per sufragar els pagaments menors a un any comptable.
És comú caure en l'error de creure o estimar que amb una ràtio de liquiditat d'1 deutes a curt termini serien ateses i sufragades sense problemes, això no obstant això és un error, ja que la dificultat de vendre totes les existències a curt termini, a més de la morositat per part de la clientela assenyalen que el fons de maniobra arribi a ser positiu i que per aquesta mateixa raó l'actiu corrent sigui superior a l'passiu corrent, això des d'un punt de vista conservador pot ser suficient.
De donar-se la situació en què la ràtio de liquiditat sigui superior a 2, podria indicar que s'han "Actius corrents ociosos" el que pot afectar directament a la rendibilitat i generar pèrdues.
Ràtio de tresoreria. És també definit pels coneixedors d'economia i teoria comptable com la suma de l'disponible més el realitzable, això dividit entre el passiu corrent.
( "Disponible" + "realitzable") ÷ (passiu corrent).
Això és un indicador de la capacitat que posseeix l'entitat empresarial per fer front als deutes a curt termini o menors a un any comptable, per això comptant amb l'actiu corrent, també cal tenir en compte que no s'inclouen els estocs d'existències. S'ha de tenir en compte que per considerar que una empresa no té problemes de liquiditat, el valor de la ràtio de tresoreria deu ser d'1, això és clar sent un aproximat del que és òptim per al funcionament de l'empresa.
Si és el cas que la ràtio de tresoreria sigui menys a 1 (? A 1), la companyia corre riscos financers, com ara suspendre pagaments per la insuficiència de possessió d'actius líquids per sufragar el deute i / o els seus pagaments. Si és el cas contrari a l'anterior, en què la ràtio de tresoreria sigui superior o molt superior a 1, és un indicador que hi ha la possibilitat que hi hagi un excés d'actius líquids, el que provoqués una pèrdua de rendibilitat dels mateixos actius.
La ràtio de solvència i la ràtio de tresoreria
Tots dos ràtios s'encarreguen de mostrar-nos el nivell de solvència que posseeix una empresa per abonar als seus deutes, per dir-ho d'una manera més senzilla; que tan senzill és per a l'empresa pagar el que deu a temps i així no generar interessos, tot dins d'un període a curt termini. Hi ha una diferència fonamental per comprendre que les dues compleixen una funció similar, però de manera diferent. Quan es refereix a el significat de "ràtio de tresoreria" es contemplen únicament els deutes a curt termini (menors a un any), això es compara amb els recursos que posseeix l'empresa, recursos líquids, o que fins i tot poden ser-ho dins d'un període a curt termini. Amb això podem notar que la ràtio de tresoreria s'encarrega de mesurar la solvència que té la companyia per sufragar els seus deutes en un període més immediat de temps.
La diferència fonamental entre tots dos es remarca en la ràtio de solvència, amb la seva comparació de tot l'actiu de la companyia amb el passiu, fent així una demostració de la proporció que implica a tots els béns i drets de l'empresa contrastant amb els deutes i obligacions d'aquesta. La ràtio de solvència és per si sol, un indicador que no fa a les distincions dels deutes amb un període curt o llarg termini, tampoc distingeix entre els béns que són líquids i aquells que no ho són, és una ràtio més general i menys específic que la ràtio de tresoreria, la seva funció és similar però l'eficiència és diferent.
Com calcular la ràtio de tresoreria correctament?
És clar que per a realitzar una operació com aquesta és senzillament qüestió de coneixements aritmètics, però, no cal deixar de prendre en compte els coneixements que es posseeixen d'economia i teoria comptable, es necessiten moltes dades per arribar a aquesta simple operació.
La fórmula que faríem servir per calcular la ràtio de tresoreria és la que mostrem a continuació:
Disponible + Realitzable ÷ Passiu corrent = Ràtio de tresoreria.
No entens aquests conceptes o termes?
Com ho esmentàvem anteriorment, fins i tot si has estat a el tant de la teoria econòmica i comptable, els conceptes s'obliden fàcilment, per això et deixem aquí el significat simplificat de cada un dels conceptes presents en el balanç de situació de l'empresa:
- Són els diners, el que coneixem i anomenem com "líquid" de l'empresa.
- Són els béns i drets que són ràpidament transformats a diners, s'entén per això que parlem dels deutors, inversions i clients, sobretot a curt termini.
- Passiu corrent. Són les obligacions i els deutes que tenen una data límit de venciment a curt termini.
Dels principals problemes que pot tenir una entitat empresarial caben la manca de solvència per sufragar els deutes, una empresa que no és capaç de mantenir una estabilitat financera és aquella mateixa que deu i deixa de pagar i que per tant ha de més i més en interessos, aquesta empresa difícilment sortirà d'aquesta situació si la seva planificació financera i comptable no va ser l'adequada, per tant, reconeixem la importància de les ràtios com la ràtio de tresoreria. Una empresa que soluciona, potser no ràpidament, però amb eficiència i capacitat constant, és una empresa que parla bé de si mateixa de manera comptable, es converteix en una companyia que atrau els socis i prestadors, per la seva confiança i fiabilitat, remarca compromís i planificació que actualment representen un actiu econòmic molt fort per a qualsevol inversor i / o prestador. És important marcar a la ràtio de tresoreria com una eina útil per conèixer el posicionament de la nostra empresa i quines són les accions que podem prendre a la brevetat possible.
Es considera que una ràtio de tresoreria marca a una empresa en el seu òptima solvència quan ronda el 1. Quan això succeeix, l'empresa es troba en una situació en què la relació entre la liquiditat i realitzable, i els venciments dels deutes a curt termini s'aproximen o s'assemblen a 1.