Amb molta seguretat que en alguna que altra ocasió hauràs escoltat sobre els mercats de futurs i fins pot ser que hagis tingut la temptació de realitzar les inversions a través d'aquest instrument. No obstant això, potser el desconeixement d'aquest producte financer t'hagi fet retraerte de realitzar unes operacions que són substancialment diferents del que són la compra i venda d'accions en la borsa. Perquè a partir d'aquests moments no et torni a passar res millor que conèixer en què consisteix aquest model per a la inversió.
Doncs bé, els mercats de futurs són bàsicament el desenvolupament de contractes de compra o venda de certes matèries en una data futura. On s'arriba a un acord amb el present el preu, la quantitat i fins a la data de venciment. A hores d'ara està disponible en els mercats borsaris, però no oblidis que pot afectar bona part dels actius financers que estan regulats en els mercats de renda variable. Com una alternativa que disposes per rendibilitzar els estalvis a partir d'aquests moments.
Els mercats de futurs són molt semblants a la compra i venda d'accions en borsa però no és realment la mateixa cosa. Si vols invertir a través d'aquest producte financer tan especial hauràs de saber per sobre d'altres consideracions que cotitza en els horaris en què els mercats borsaris estan tancats. D'aquesta manera, estaràs en condicions de aprofitar-te dels Moviments que es produeixen a una altra hora del dia en què no pots desenvolupar les teves operacions a la venda variable. D'aquesta manera, pots beneficiar-te de les publicacions d'informes, estudis o altres eines d'anàlisi que es publiquen amb la bossa tancada.
Mercat de futurs: origen
Aquesta classe de rats financers van tenir el seu origen a finals de segle XIX i com a font de referència cap a les matèries primeres. Entre les que destacaven per sobre de totes el cafè, blat, petroli i soja, entre alguna de les més rellevants. No en va, era considerat com un producte que està molt vinculat amb aquesta classe d'actius financer tan atípics per bona part dels petits i mitjans inversors. Fins al punt que no estan inclosos en les seves carteres d'inversió.
D'altra banda, tampoc es pot oblidar en cap moment que es tracta d'un en mercat caracteritzat per èpoques de concentració de l'oferta (de collita) i per preus molt variables al llarg de l'any, que restaven atractiu a la tasca. Aquest fet produeix que sigui un tant habitual que cotitzen en els mercats de futur en gairebé tot el món. A on pots rendibilitzar-en funció de les preferències que tinguis en cada un dels moments i tal com si fossin valors de borsa.
Inversió basada en l'especulació
Aquesta classe de mercats financers es caracteritzen pel seu alt component especulatiu, on és molt els diners que pots guanyar en les operacions realitzades. Encara que també deixar-te molts euros el que et deixis pel camí per les especials característiques d'aquest actiu financer tan especial per a bona part dels inversors. D'altra banda, es tracta de mercats que estan sotmesos a altes variacions de preus i com a conseqüència d'això els inversors assumeixen el risc amb la perspectiva d'obtenir beneficis futurs. Com a principal diferència respecte a les operacions en borsa tradicionals.
Un altre dels aspectes a tenir en compte en aquesta mena d'operacions borsàries és que no només estàs en condicions de realitzar operacions en matèries agrícoles sinó també a actius financers, minerals, divises, etc. I una altra particularitat que no ha de passar desapercebuda a partir d'aquests moments. No és altra que la liquidació no ha de realitzar-se a l'venciment, sinó que aquest moviment ja és clarament minoritari entre els petits i mitjans inversors. En qualsevol cas, es tracta d'una inversió que és molt més complexa que les restants i que està més assimilada en els anomenats productes derivats. On el risc és sensiblement més gran que en d'altres.
Nou mercat de futurs
De qualsevol cas, una bona notícia per als teus interessos personals es deriva del fet que s'obren noves oportunitats per invertir en aquest producte a partir d'aquests moments. Perquè en efecte, des del passat any, es pot operar en futurs de divises pel fet que el Mercat Oficial d'Opcions i Futurs Financers a Espanya (MEFF) va llançar nous contractes de futurs sobre divises sota la denominació de FX Rolling Spot Future.
El MEFF és un mercat organitzat regulat, controlat i supervisat per la Comissió Nacional de l'Mercat de Valors (CNMV) i el Ministeri d'Economia d'Espanya en el qual es negocien diferents derivats financers. On estan incloses diverses classes de futurs en els quals pots obrir posicions per rendibilitzar els teus diners en qualsevol moment. Amb l'aplicació d'unes comissions que són molt semblants a les generades des de la compra i venda d'accions en borsa.
Creació de nous índexs
BME ha començat a difondre a partir d'l'any passat, a través dels principals proveïdors d'informació borsària, els índexs de volatilitat i d'estratègies amb opcions a l'Ibex 35. Aquests índexs, que es publicaran a el tancament de cada sessió, permeten mesurar la volatilitat implícita de mercat i mostrar el rendiment de determinades estratègies d'inversió mitjançant productes negociats en MEFF, el mercat de derivats de BME. Com una nova oportunitat per invertir els diners des d'una estratègia diferent amb els models amb què operabas fins a aquests moments. Aquests són alguns dels més rellevants que tens a la teva disposició.
l'índex VIBEX és l'índex de volatilitat implícita de l'mercat espanyol. Mesura la volatilitat implícita de les opcions de l'índex selectiu de la renda variable, l'Ibex 35 per a un venciment de 30 dies.
l'Índex IBEX 35 skew mostra l'evolució de l' skew de volatilitat en les opcions IBEX 35. Es defineix el Skew de volatilitat com les diferències de volatilitat de cada preu d'exercici. Amb un caràcter clarament especulatiu i amb molt risc sobre les operacions realitzades per part dels inversors.
Sobre posicions call i put
l'índex IBEX 35 BUYWRITE replica una posició compradora en el futur de IBEX 35 i una venda constant d'opcions Call, per tant, és una estratègia similar a la compra d'una cistella IBEX 35 amb l'ingrés extra de la venda de l'opció.
l'índex IBEX 35 PUTWRITE replica una venda constant de opcions Put. Es tracta d'una estratègia alcista amb el benefici limitat a la prima ingressada i amb les pèrdues il·limitades.
l'índex IBEX 35 PROTECTIU PUT replica una posició compradora en el futur de IBEX 35 associat a una compra constant d'opcions Put. És una estratègia alcista amb pèrdues limitades i benefici il·limitat, equivalent a una compra de Call. Es comporta molt bé amb moviments bruscos de l'índex, tenint pitjor comportament amb moviments suaus. O en va, la seva flexibilitat és una de les característiques més acusades des de qualsevol estratègia en la inversió.
l'índex IBEX 35 VENDA DE Strangle replica una venda constant d'opcions Put i Call. Correspon a una estratègia neutral (no és alcista ni baixista) que espera baixa volatilitat i que té el benefici limitat a la prima ingressada. Atès que el seu rendiment ve marcat per la volatilitat, és un índex amb molt baixa correlació amb l'IBEX 35®, augmentant per tant la diversificació de la cartera.
Per perfils molt concrets
Qualsevol d'aquestes apostes en els mercats de renda variable ja la pots materialitzar sense excessius problemes des de l'entitat bancària de sempre. Com una de les grans alternatives que han sorgit en els últims mesos i que fins i tot poden servir per diversificar qualsevol classe d'inversió. Encara que està més reservada a un perfil de inversor més aviat agressiu i que compta amb grans coneixements dels mercats financers. Si no fos d'aquesta manera, serà millor que t'abstinguis d'aquestes operacions ja que podries perdre molts diners en cada un dels moviments desenvolupats.
D'altra banda, amb la difusió d'aquests nous instruments, per mitjà d'un ampli rang d'estratègies d'inversió i una major informació, disposaràs d'una extensa gamma d'estratègies per aprofitar-te de la volatilitat al mercat. Especialment en un any com l'actual on les incerteses que genera la borsa és més gran que mai i pot ser que no hagis de canviar de producte financer per rendibilitzar tu patrimoni personal durant els propers dotze mesos o fins i tot durant un període de permanència sensiblement més elevat.
Una de les seves principals aportacions resideix en el fet que a partir d'ara tindràs més opcions en on invertir. Sense haver de limitar-te a la compra i venda d'accions en els mercats borsaris. Perquè així, puguis triar entre diferents estratègies en la inversió, des de la basada en la volatilitat a les aportades des de les diferents matèries primeres que cotitzen en els mercats financers. A través d'un model d'inversió que cotitza a qualsevol hora del dia fins i tot en alguns casos per les nits i caps de setmana. Perquè la borsa no sigui l'única proposta d'inversió.