Moltes persones han aconseguit estalviar més del que és habitual durant la pandèmia i es pregunten ara què poden fer per guanyar més diners amb el que ja tenen. Una de les opcions més senzilles és buscar un banc que els pagui per tenir diners en un compte. En aquest cas, una de les opcions més rendibles és afegir part dels nostres estalvis a un fons d'inversió. Però què són els fons d'inversió? Com funcionen?
Volem aclarir el concepte de fons d'inversió i explicar bé com funciona. També és aconsellable conèixer els tipus diferents que existeixen per saber quina ens pot anar millor. Si t'interessa el tema, segueix llegint.
Què és un fons d'inversió i com funciona?
Quan parlem d'un fons mutu o un fons d'inversió, ens referim a una IIC (institució d'inversió col·lectiva). Es basa en la reunió de diversos fons d'inversors per invertir-los en diferents instruments financers. La responsabilitat d'aquest acció es delega a una societat administradora. Aquesta pot ser una empresa de serveis d'inversió o bé un banc. En altres paraules: Els fons d'inversió són una inversió diversificada alternativa, ja que inverteixen en diferents instruments financers reduint així el risc (depenent de el tipus de fons d'inversió triat).
Les persones que aporten una part a el fons es diuen partícips de fons. L'aportació de totes elles forma un patrimoni administrat i gestionat per una societat gestora i per una entitat dipositària, la funció és custodiar tant l'efectiu com els títols. També realitza altres funcions com les de la vigilància i la garantia davant les inversions.
Després invertir en un d'aquests fons, el partícip obté cert nombre de participacions. Aquestes tenen un valor liquidatiu o preu diferent cada dia, ja que és el resultat de la divisió entre el patrimoni valorat en el moment i el nombre de participació existents. Per obtenir el rendiment de el fons d'inversió, cal vendre les participacions. Generalment, la venda es pot fer quan sigui, excepte en aquells fons en els quals la liquiditat es veu limitada a uns períodes o dates.
Funcionament
Diverses persones s'ajunten creant un fons conjunt en una entitat dipositària, com ara un banc, l'únic fi és salvaguardar els diners o els actius. El fons d'inversions és gestionat per una societat gestora especialitzada en inversions. Els partícips, és a dir, les persones que han posat diners en el fons, obtenen el seu percentatge d'inversió el dia que vulguin treure els seus diners d'aquí. La rendibilitat dependrà dels resultats de la societat gestora que ha estat invertint aquests diners en diversos instruments financers.
Normalment, la societat gestora inverteix en diners (moneda estrangera o local), en immobles o béns afectats a una explotació (el que serien les lletres hipotecàries) i en valors amb cotització (bons, accions, etc.). A més d'invertir el capital, també s'encarrega de portar la comptabilitat, de controlar la societat dipositària i de realitzes publicacions exigides legalment. En canvi, l'única funció de la societat dipositària és custodiar els instruments i valors representatius de les inversions. Les dues societats han de controlar que es compleixin totes les pautes el reglament de gestió.
En conclusió, els fons mutus o fons d'inversió ofereixen als mitjans i petits estalviadors la possibilitat d'augmentar els seus estalvis mitjançant la participació en el mercat de capitals. Això ho fan amb la mateixa professionalitat i criteri que els grans inversors.
Tipus de fons d'inversió segons el seu rendiment
Hi ha dues classes diferents de fons, segons el seu rendiment. En primer lloc hi ha la relativa, el rendiment està relacionat amb un índex, també anomenat Benchmark, i s'aconsegueix en un temps determinat. Es tracta dels fons d'inversió més tradicionals les inversions són menys arriscades, però que també tenen menys comissions.
En el cas de la classe absoluta, no hi ha cap Benchmark i el valor de la inversió es mesura pel valor monetari que té. Els fons d'inversions d'aquest tipus són bastant cars i el partícip no sap en què van a invertir. Solen utilitzar tot tipus de tècniques d'inversió, com derivats, posicions curtes, etc. que augmenten el risc de la inversió.
rendiment relatiu
Quan parlem de fons d'inversió de rendiment relatiu, els partícips tenen coneixement tant de la zona geogràfica on s'invertirà com de l'instrument financer, com ara matèries primeres, accions, índex de borsa, bons, etc. També se'ls informa quan es pren la decisió de centrar-se en un sector específic de mercat, com podria ser el tecnològic, el farmacèutic, etc. A més, fixen el valor mitjançant un Benchmark que sol estar relacionat amb un cert índex borsari. El rendiment relatiu es pot dividir en dos grups, segons la gestió:
- Gestió activa: Fons d'inversió tradicionals el cost sol ser un 2% de comissions de l'invertit.
- Gestió passiva: Fons indexats que repliquen un índex i el cost ronda l'1% del que s'ha invertit i fons d'inversió cotitzat (ETF), que a més fan servir tècniques avançades d'inversió i el seu cost està en el 0,5% del que s'ha invertit.
rendiment absolut
Generalment, els de rendiment absolut estan gestionats per corredors. En aquests casos, els partícips no saben en què tenen pensat invertir amb exactitud. A més, les tècniques d'inversió que usen solen ser més especulatives, augmentant així el risc. En aquests casos hi ha els següents fons:
- Fons d'inversió lliure o hedge fund: Són fons per a institucions com patrimonis grans o altres fons d'inversió. Les comissions són altes i el risc molt elevat, ja que poden arribar a endeutar-se per fer inversions d'alt risc, com ara les posicions curtes.
- Fons de gestió alternativa: Tenen una alta rendibilitat, però el risc també és alt.
Quin és el millor fons d'inversió?
És molt difícil dir quin és el millor fons d'inversió, ja que dependrà de la situació de cada persona. Per això, hi ha un gran nombre de tipus diferents. Es poden classificar segons el seu risc, vocació inversora, zona geogràfica o tipus de retorn. No obstant això, la més popular és aquella per vocació inversora. Dins d'aquesta categoria destaquen aquests tipus:
- Fons d'inversió de renda fixa
- Fons d'inversió de renda variable
- Fons d'inversió global
- Fons d'inversió mixt
- Fons de fons
- fons garantits
- Hedge Funds (fons de cobertura o fons de gestió alternativa)
- Fons indexats o fons índex
- Fons d'inversió monetari
Espero que aquest article us hagi ajudat a entendre el que són els fons d'inversions. Són una bona alternativa per a aquelles persones que no entenen massa bé el funcionament de mercat o que simplement no tenen temps per estar a el dia, però que volen posar a treballar els seus diners de totes maneres.