En aquests dies estem veient com un dels productes financers més emergents són els denominats fons d'inversió value. Però realment coneixem el que significa aquesta nova tendència en la inversió? Perquè en efecte, el terme anglosaxó value s'ha incorporat amb molta força en el sector de les finances i potser per no anar-se'n mai més. En qualsevol cas, et convé que sàpigues que és i com pots aprofitar-te d'aquesta tendència. Entre altres raons, perquè pot ajudar-te a optimitzar les inversions a partir d'aquests moments.
Si segueixes amb regularitat els mitjans de comunicacions especialitzats hauràs detectat que des de fa uns mesos la paraula value s'ha incorporat a l' llenguatge dels productes financers i més concretament a el dels fons d'inversió. Estan apareixent en els últims mesos bastants models que mantenen aquesta característica que s'engloba dins del que és value. Bona part dels petits i mitjans inversors estan cada vegada més pendents del que representen en l'actualitat.
Doncs bé, els fons d'inversió value estan agrupats sota uns constants en la inversió molt ben definides i que cal que les coneguis des d'aquest precís moment. Abans de res suposarà una nova oportunitat que disposaràs per rendibilitzar els estalvis. Més enllà d'altres consideracions tècniques i fins que pot també des del punt de vista fonamental. On podràs triar aquests models d'inversió per sobre d'altres fons de diversa naturalesa: renda variable, fixa, monetaris, mixtos o de qualsevol altra composició. Es tracta d'una de les últimes novetats que t'ofereix els mercats d'inversió.
Fons d'inversió value: què són?
Aquesta classe de productes financers tan especials són bàsicament una altra forma d'inversió que es caracteritza perquè els seus gestors inverteixen en empreses que compleixen amb un requisit bàsic i primordial i que no és altre que els derivats dels principis de el value investing. És a dir, el que s'anomena tradicionalment com a inversió en valor. Això què vol dir exactament? Doncs una cosa tan senzilla a primera vista com que les que poden crear una major rendibilitat a curt, mitjà o llarg termini. Amb sensibles diferències respecte a altres models de gestió.
En qualsevol cas, aquestes empreses han de reunir una sèrie de requisits per a ser considerades com value, i on alguns dels més rellevants són les que exposem a continuació:
- La primera condició que han d'aportar és que siguin empreses amb avantatges competitius i que és una definició que les caracteritza per sobre d'altres consideracions més tècniques.
- Si hi ha alguna cosa que distingeix a aquesta classe d'empreses és perquè cotitzen per sota de valor real i com a conseqüència d'aquest escenari en els mercats es pot dir que estan barates. En altres paraules, compten amb un potencial de revaloració més alt que en les restants. D'aquesta manera, sempre estaràs en condicions de generar unes plusvàlues més altes de les establertes en altres valors dels mercats de renda variable.
Amb equips molt professionals
Un altre concepte que està molt unit a les empreses value és que han d'aportar sempre un excel·lent equip directiu. Com hauràs comprovat un dels matisos per invertir en borsa és que l'empresa estigui molt ben gestionada des de la seva direcció. En aquest sentit, és molt freqüent que les que compten amb millors professionals tinguin un comportament més favorable en els mercats de renda variable. Fins al punt que aquest factor pot ser un filtre molt potent i eficaç perquè puguis desenvolupar les teves inversions a partir d'aquests moments. No en va, no totes les companyies cotitzades són iguals pel que fa a aquest aspecte tan particular.
D'altra banda, no pots oblidar que invertir en valor, o el que és el mateix a value, pot constituir-se en un veritable aliat teu per analitzar quina serà la composició de la teva propera cartera d'inversió. No en va, descartarás a una sèrie de propostes borsàries que no compleixen amb aquesta expectativa sota cap aspecte. A l'igual que invertint en aquest tipus de fons, estaràs assessorat per professionals de la inversió que es dediquen professionalment a buscar aquest objectiu tan desitjat per part de tots els agents financers. No oblidis que trobar valor és una de les més rellevants finalitats per part de qualsevol intermediari financer.
La moda dels fons value
Es tracta d'una tendència que està en auge i ja són molts els petits i mitjans inversors els que demanen aquesta classe de fons d'inversió tan característics. No obstant això, des de determinats estaments en la gestió sorgeixen algunes crítiques que farà a tots meditar sobre la conveniència o no de subscriure'ls. Com per exemple, la crítica derivada del fet que la seva valoració i la puixança d'inversions sobre petites cotitzades poden provocar problemes de liquiditat. Aquest és una primera incidència que et pots trobar a partir d'aquests moments. Per plantejar-te si et mereix o no la formalització d'aquesta classe de fons d'inversió tan especials i alhora atípics.
D'altra banda, un altre aspecte a considerar a partir d'ara és que els petits i mitjans inversors no els queden més remei que comprendre que la gestió valor té un període recomanat de tinença llarga. És a dir, entre cinc i deu anys i en qualsevol cas superior a l'mostrat per altres fons d'inversió més tradicionals o convencionals. En aquest sentit, pot servir com un complement molt eficaç per dur a terme una gestió de carteres equilibrada i amb bones perspectives per aconseguir un gran rendiment a través dels anys. En cap cas per a operacions ràpides o períodes de durada relativament curts.
Factors que s'analitzen
Per determinar aquest valor és necessari precisar un seguit d'aspecte que està a càrrec dels analistes financers. Com per exemple, els derivats dels criteris que manté o aplica cada gestor sobre el que és i representa el concepte value. És molt important en aquest sentit analitzar amb gran detall l'existència o no d'oportunitats en el mercat. Especialment en els escenaris de gran inestabilitat o volatilitat en els mercats de renda variable. Perquè, entre altres raons, poden representar autèntiques oportunitats de negoci en un moment donat. Amb una revaloració més constant i satisfactòria que en les restants propostes borsàries.
D'altra banda, els fons d'inversió value es constitueixen com més rendibles quan van dirigits a l'llarg termini i són fons value de renda variable. Amb una naturalesa que pot ser molt diversa ja que poden ser constituïts en els grans valors de l'Ibex 35 i que se centren en la inversió en empreses de petita o mitjana capitalització, principalment de l'Mercat Continu espanyol. Però també procedents d'altres índexs borsaris d'arreu de món per diversificar la cartera d'inversió d'una manera senzilla i alhora equilibrada.
Què busquen els fons value?
Aquesta és una pregunta que es plantegen amb gran freqüència els petits i mitjans inversors i que exigeix un aclariment perquè desenvolupin correctament les seves inversions a partir d'ara. Doncs bé, sobretot arribar a negocis comprensibles, amb perspectives favorables, especialment amb un baix endeutament i, principalment i el que és més important per als usuaris, que porten un preu de compra molt competitiu. Perquè en un termini de temps més o menys raonable pugui ser rendibilitzat i obtenir unes clares plusvàlues en el compte de resultats.
Mentre que per contra, bona part d'aquests fons d'inversió tan nous han demostrat la seva capacitat per generar una excel·lent rendibilitat a llarg termini en el mercat de renda variable. Especialment els fons d'inversió lligats a la borsa i molt concretament l'espanyola. Amb marges d'intermediació superiors als oferts per altres formats en aquesta classe de productes destinats a la inversió. Un aspecte que s'ha de valorar per sobre d'una altra classe de consideracions d'origen tècnic.
Models més rendibles
Un dels fons d'inversió que mostra en aquests moments un millor comportament que els restants és el que inverteix en la renda variable d'Espanya i Portugal. Comptant amb valors amb grans opcions per revaloritzar en els pròxims mesos, com són per exemple, empreses com Naturgy (Gas Natural), Repsol i Siemens Gamesa. És tan sols una de les alternatives a les que poden optar els petits i mitjans inversors si es volen aprofitar de les peculiars característiques dels denominats fons d'inversió value.
D'altra banda, és per considerar també el fet que aquest producte financer es constitueix com la forma d'inversió que millors resultats proporciona a llarg termini. I en aquest sentit ha entendre'ls, però posant de manifest que és una inversió que comporta els seus riscos importants i com a tal has valorar-los a partir d'el moment de la seva contractació. En aquest context general, es basen en l'adquisició d'actius a un preu significativament per sota del seu valor intrínsec. No en va, aquest és un dels principals eixos en on es desenvolupa i com a tal has d'assumir els plantejaments per rendibilitzar els estalvis des de qualsevol moment i situació. En això es caracteritzen, més o menys, els fons d'inversió denominats com value.