Si el que estàs pensant és que els dipòsits estructurats són com els tradicionals que havies contractat fins a aquests precisos moments per descomptat que t'has equivocat. No en va, tenen unes diferències substancials com que es constitueixen en uns models d'inversió completament diferent. Fins al punt que tenen unes característiques molt definides que els fan passar per uns productes amb autèntica personalitat en la inversió. En qualsevol cas, serà una altra de les alternatives que tinguis per rendibilitzar els estalvis a partir d'aquests moments.
Si per alguna cosa es distingeixen els dipòsits estructurats és per no compromets el capital invertit sempre que respectis els terminis als quals van dirigits aquests productes financers. No en va, cadascun d'ells té una data de venciment, Sigui el que sigui l'actiu financer de què està compost. Amb diferents períodes perquè es puguin adaptar a qualsevol perfil de petit i mitjà inversor. Des dels més agressius als de tall més defensiu, sense limitacions de cap mena en aquest aspecte, més enllà de les condicions dels propis dipòsits estructurats.
Has de tenir molt en compte que sempre que mantinguis la teva inversió durant el termini acordat no tindràs cap problema per conservar la totalitat de l'capital invertit. És a dir, el 100% de les aportacions monetàries que hagis realitzat en aquest producte financer. El problema emergirà si no respectes aquests terminis, i en aquest cas sí que podràs perdre alguna part de els diners invertits. Com si es tractés d'una inversió en els mercats de renda variable. De tota manera, pots optar per un termini d'entre 1 a 10 anys. Molt flexible i perquè puguis atendre les teves necessitats econòmiques.
Estructurats: aportacions parcials o totals
Per contra si necessites part o la totalitat de la inversió és quan et poden sorgir els primers problemes. En el sentit que si necessites recuperar la teva inversió, parcial o totalment, Abans que finalitzi el termini, pots realitzar-los a través de les finestres de liquiditat mensuals que contemplen aquests productes financers. Però en aquest cas en concret, no et pot garantir la totalitat de la inversió. Fins al punt que pots perdre una mica de diners en l'operació.
Es tracta d'un producte bancari que pots contractar des només 1.000 euros. Amb un període concret de contractació: un cop acabat el termini de subscripció o l'import total compromès, no és possible contractar-los de nou. Com pots comprovar no és un model d'inversió per a res exigent i en aquest sentit es pot assimilar amb els dipòsits més convencionals de l'mercat. És a dir, com si fos una altra imposició a termini més, amb les seves consegüents diferències.
Com estan referenciats?
Els dipòsits estructurats no tenen per què estar lligats a la renda fixa, com sembla el més lògic. Ni tan sols als mercats borsaris. Si no que per contra, poden procedir de qualsevol actiu financer, Com ara l'índex de referència europeu, el conegut com euríbor. En on compten amb un període de subscripció que és molt rigorós i fins al punt que si t'excedeixes de les dates no podràs subscriure'ls en cap aspecte. No com en els dipòsits tradicionals que pots formalitzar- en el moment en què consideris que és més convenient tancar l'operació.
La seva mecànica de contractació és ben senzilla ja que hi ha tres dies hàbils perquè se't faci una retenció en el compte associat a el dipòsit per l'import sol·licitat. Però si per qualsevol circumstància no hi ha saldo suficient, la sol·licitud es donarà de baixa. Aquesta és una petita diferències que els distingeix d'altres productes financers. Més enllà dels seus plantejaments tècnics que corresponen a un altre apartat completament diferent i que s'analitzarà en un altre articles. D'altra banda, també hi ha una data que servirà per fixar els preus i que seran els que determinaran la rendibilitat real de dipòsits estructurats.
Rendibilitat real d'aquests dipòsits
Ja et preguntant quin és el tipus d'interès que obtindràs dels dipòsits estructurats. Doncs bé, serà una mica més competitiu que en les restants imposicions. En aquests moments es pot obtenir entre un 0,20% i 0,90%, En funció de el model triat. On, aquest producte innovador pagarà el producte pagarà un cupó per la seva corresponent percentatge de rendibilitat. Tota una novetat respecte a altres formes de rendibilitzar el capital acumulat.
D'altra banda, tampoc pots oblidar a partir d'aquests moments que aquests dipòsits tan especial es caracteritzen per ser més complexos que els restants. A més, no són interessants per als dipositants pels terminis tan elevats amb els que són comercialitzats. Fins al punt que es prefereix una altra classe de productes destinats a l'estalvi. No en va, l'increment en la rendibilitat no és molt cridaner i tan sols l'eleva en unes poques dècimes percentuals. Com un dels principals inconvenients per a subscriure els dipòsits estructurats.
Vinculacions de les imposicions
Hi ha tantes vinculacions en aquests productes com a actius financers i d'aquesta manera, ia tall d'exemple, el estructurat en euros de Banc Santander està lligat als títols de Vodafone, Eon, Eni i Orange. BBVA, per la seva banda, preveu en la seva oferta d'estalvi un estructurat referenciat a les accions de Repsol. De tota manera, si l'usuari ho desitja també pot fer referència a aquest model d'estalvi a altres divises, Especialment amb el dòlar nord-americà. Encara que el seu resultat variarà en funció de la seva cotització en els mercats financers, amb una major volatilitat en les expectatives que ofereix en aquests moments.
D'altra banda, són diverses les entitats bancàries que han decidit apostar per millorar la rendibilitat amb dipòsits lligats a accions, índexs o fons d'inversió. És una forma indirecta de posicionar-se en la renda variable sense assumir tants riscos. Perquè es minimitzen les posicions negatives en aquests actius financers i fins al punt que les pèrdues no són tan elevades com pot passar amb els productes anteriorment esmentats. En aquest sentit, és una barreja un tant especial entre la renda fixa i els models d'inversió clàssics.
Característiques dels estructurats
Les aportacions de les imposicions estructurades estan molt ben definides i passen en primer lloc per oferir un tipus d'interès lleugerament més alt, que oscil·la entre el 0,20% i el 0,70% nominal. Tanmateix, la seva quantia final depèn de el percentatge de distribució de la inversió i de el fons a actiu d'inversió escollit per l'usuari. En un altre ordre de coses, no pot passar desapercebut el fet que un dels inconvenients que presenta aquest tipus de producte és no conèixer la rendibilitat final que obtindrem al seu venciment. A diferència dels dipòsits tradicionals en els que es coneix des del principi la rendibilitat que es va a obtenir.
On si hi ha una clara coincidència és en la seguretat que aporta la seva contractació. Perquè en efecte, es tracta d'un producte segur pel fet que estan regulats pel Banc D'Espanya i pel Fons de Garantia de Dipòsits. Garantint fins a 100.000 euros per fons i titular qualsevol incidència que pugui passar amb l'emissor. Sigui quina sigui la naturalesa de la mateixa i l'entitat on s'ha contractat. No es pot oblidar que estan regulats per la Comissió Nacional de l'Mercat de Valors (CNMV), oferint una major protecció a l'dipositant.
Quins són els seus desavantatges?
De qualsevol manera, la seva subscripció comporta una sèrie de debilitats que hauràs de tenir en compte per a comprovar si et mereix o no la pena formalitzar-los. Entre les que destaquen les següents que et exposem a continuació:
- Els dipòsits estructurats operen a mercats secundaris i com a conseqüència d'això tindràs més problemes per desfer posicions en el moment en què tu vulguis.
- Hi són presents factors de més risc, com ara els relatius a l' crèdit de banc i que et poden crear algun que altre problema a la inversió.
- Els mercats on operen els estructurats es caracteritzen perquè brillen per una absència en la supervisió externa. Un factor que limita la seguretat que ofereix aquest producte financer.
- Estan en un cert desavantatge respecte als actius tradicionals pel fet que els mercats secundaris on operar generen una menor liquiditat. Aquest és un factor molt important per invertir els estalvis en un producte financer.
- I finalment, que potser no compensa la seva contractació per a la rendibilitat que ofereixen en aquests moments i que poden fer-te decantar-te per altres models d'estalvi menys complexos i sense tants riscos.
Per contra, els dipòsits estructurats et permeten realitzar una exposició a diverses classes d'actius financers, alguns dels quals mai t'havies plantejat a obrir posicions per rendibilitzar el capital. D'altra banda, manté una prudent satisfacció a l'mesurar la seva rendibilitat i els riscos que es generen en les seves operacions. També el fet que es pot realitzar una inversió a mida com a conseqüència de les seves característiques més importants. Sense oblidar, és clar, que poden ajudar-te a millorar el rendiment si a la fi es compleixen les expectatives. Amb la recuperació de la inversió a venciment que és a la fi i al el cap del que es tracta.