Segur que et sona l'Ibex, el Nasdaq… El que potser no saps és exactament al que es refereixen aquests termes. Doncs bé, es tracta d'índexs borsaris, saps què són?
A continuació t'anem a aclarir què són els índexs borsaris, quines són les funcions que tenen, així com els tipus que existeixen actualment. Si t'interessa el tema no dubtis a continuar llegint-lo.
Què són els índexs borsaris
Els índexs borsaris, també coneguts com a estocs index, són en realitat indicadors que ajuden a conèixer quina ha estat la variació de preus dels actius cotitzats, sempre que aquests compleixin una sèrie de característiques.
En altres paraules, parlem d'un valor de referència que t'ofereix un conjunt de valors cotitzats a la borsa sobre aquest determinat element, de manera que pots veure com ha variat de preu aquest al llarg d'un temps amb una sola ullada.
Aquest valor numèric es fa servir sobretot perquè la persona es pugui fer una idea de com està l'estat de l'empresa que analitza, de manera que pot veure si és un bon moment, o per contra, si és millor no invertir-hi .
D'entre els molts índexs borsaris que existeixen actualment, el més antic és el de Dow Jones Transportation Average, un índex que es va crear el 3 de juliol del 1884 per Charles Dow (d'aquí el seu nom), un periodista i precisament el fundador del Wall Street Journal. Ara mateix, està compost per 11 empreses de transport de les quals 9 són ferrocarrils.
Funcions dels índexs borsaris
Ara que coneixes què són els índexs borsaris és molt probable que t'hagis fet una idea de quins són els objectius que compleixen aquests. Però perquè et quedi més clar, aquestes funcions es divideixen en les següents:
- Ajuden a mesurar el rendiment. És a dir, en poder veure la variació de preus que té una empresa, pots saber si és una bona opció per treballar-hi o no. Això permet als gestors fer una millor feina.
- Permet saber si hi ha rendibilitat o risc al mercat. Per això, en veure els diferents canvis de preu pots saber si és un bon moment per treballar amb ella o no.
- En alguns casos, els índexs borsaris es converteixen a la base de productes dinversió.
- Permet de mesurar un actiu financer. Òbviament, no és un indicador fiable al 100%, gairebé cap ho és, però sí que pots fer una beta (és a dir, una prova) obtenint aquests valors variables per prendre les decisions més adequades.
Tipus d'índexs borsaris
Si te'n recordes del principi, sabràs que no existeix només un índex borsari, sinó diversos. Els experts els poden qualificar de formes molt diverses, encara que les més comunes solen ser 3. Aquestes són:
Segons la procedència
En concret, es basen en el lloc on provenen o on operen aquests índexs. Quina classificació s'obté?
- Nacionals. Quan els actius amb què treballen només pertanyen a un país.
- Internacionals. Quan els actius són a diversos països estrangers. És igual que sigui només un i la resta estiguin al mateix país, per aquest un ja seria internacional.
- Global. Aquesta es diferencia de l'anterior en què els actius no es concentren en uns quants països estrangers sinó que són a tot el món.
Segons l'empresa
La segona classificació més utilitzada és la del tipus dempresa que sigui. En aquest cas, parlem de:
- Índexs sectorials. Quan les empreses que componen els actius estan enfocades a un sector concret.
- Intersectorials. Al contrari que les altres, aquí no tindries un únic sector sinó que n'hi hauria diversos.
Segons el tipus d'actius
Finalment, la darrera de les classificacions més habituals fa relació als actius amb què es treballa, classificant els índexs en:
- De renda variable. Quan els actius són principalment accions.
- Renda fixa. En què entren en joc els bons i les obligacions. En aquest segon cas serien de qualsevol mena.
- Matèries primeres. En concret parlem de la plata, el petroli, l'or…
Quins índexs borsaris hi ha al món
Parlar-te de tots i cadascun dels índexs borsaris pot ser força tediós i avorrit. No obstant això, és veritat que n'hi ha alguns que s'utilitzen més (o són més coneguts).
Ens referim a Dow Jones (a Estats Units); Nasdaq (també als EUA); Eurostoxx50 (a Europa); Nikkei (Japó); o l'Ibex35 (a Espanya, i el principal que engloba 35 empreses amb una capitalització i liquiditat força alta).
Ara bé, aquests que t'hem citat no són ni de bon tros els únics que hi ha. De fet, segons el país (o continent) podem trobar-ne més d'un de representatiu. Per exemple:
En el cas de Estats Units, a més de Dow Jones i Nasdaq, un altre dels més coneguts i utilitzat és el de S&P 500, que com la xifra indica, està format per 500 empreses de la Borsa de Nova York i del Nasdaq entre les més grans del país.
Si ens anem a Europa, hi ha tres índexs borsaris que cal tenir molt en compte. Són:
- Dax 30, d'origen alemany i on s'engloben 30 empreses, les més importants de la borsa de Frankfurt.
- FTSE 100, originari de Londres, i amb les 100 empreses més importants. Igual que Dow Jones, aquest índex borsari va ser creat per un diari, el Diario Financial Times.
- CAC 40, un altre cop amb 40 empreses, només que de la borsa francesa.
Tornant a la part de Amèrica, però en aquest cas al sud, els principals índexs borsaris, que no es tenen en compte amb caràcter general (almenys a Espanya), són:
- Bovespa, d'origen brasiler i format per 50 empreses de la borsa de Sao Paulo.
- IPC, mexicà, i controlat per Carlos Slim.
- IBC Caracas, que és l'índex principal a Veneçuela i el componen 16 empreses.
- IGBVL, del Perú.
- Merval, d'Argentina on trobes les empreses més importants de la borsa de Buenos Aires.
- IPSA, de Xile.
- MSCI Latin America. És un dels indicadors borsaris internacionals ja que té empreses de Brasil, Perú, Mèxic, Xile i Colòmbia
A nivell asiàtic, a més de Nikkei, també són dignes de menció SSE Composite Index, el més important de la Xina; KOSPI, de la part sud-coreana; BSE Sensex, de l'Índia; o Hang Seng Index, de Hong Kong.
Et queden ara més clars què són els índexs borsaris?