En el moment en què ens plantegem entrar al món del trading, hi ha molts conceptes que hem de conèixer abans de posar en risc els nostres diners, com ara què és stop loss. Si no us sonen aquestes paraules, val més que seguiu llegint aquest article, doncs és clau per poder fer bé els nostres moviments en trading.
Explicarem què és stop loss i com es fa servir. Veureu que la seva importància és molt rellevant i ens pot ajudar molt a preparar les nostres estratègies de trading. A més, sempre ve bé aprendre alguna cosa nova, oi? Si aprenem a utilitzar bé l'stop loss, no només ens assegurarem de no perdre més diners del que estem disposats a perdre, sinó que també ens podrem assegurar uns guanys mínims si la cosa va bé.
Què és un stop loss a trading?
Com ja hem esmentat anteriorment, hi ha alguns conceptes al comerç que són imprescindibles per fer-ho bé. Per això explicarem què és stop loss. Bàsicament es tracta de una ordre que donem al nostre broker per, literalment, «aturar pèrdues». Aquesta és la traducció al castellà de stop loss.
No és cap secret que hi ha una regla d'or que tots els especuladors a la borsa haurien de seguir: Sempre mantenir el risc sota control. Per poder complir aquesta regla d'or, sempre hem de saber per endavant quant estem disposats a perdre abans de fer una operació. Un cop tinguem clara la xifra, ja podem donar l'ordre al nostre broker per obrir la posició.
Immediatament després d'haver donat l'ordre de compra o venda, toca deixar un stop loss per evitar que les pèrdues superin la xifra del que estem disposats a perdre. Es tracta d'una ordre de compra o venda que s'executarà únicament quan el preu vagi prou en contra de la nostra operació per causar-nos la pèrdua màxima que estem disposats a tenir. És a dir: L'operació que hàgim fet es tallarà abans que puguem patir pèrdues més grans.
És important que tinguem en compte que les ordres que no s'arriben a executar són gratuïtes. Per tant, controlar el risc a les nostres operacions borsàries no ens costa res, però en canvi ens estalviarem molts mals moments i disgustos.
Com es fa servir un stop loss?
Ara que ja sabem què és stop loss, explicarem bé com es fa servir. Ja hem comentat que es tracta d'una ordre que ens protegeix de tenir pèrdues més grans que estem disposats a tenir i, d'aquesta manera, controlar el risc que ens suposa. No obstant això, ens quedaran certs dubtes: On ho hem de col·locar inicialment? I com moure'l a mesura que va avançant el preu? La resposta a aquestes dues preguntes les hem de tenir molt clares abans d'endinsar-nos al mercat.
Amb una estratègia a mitjà termini tenim dues opcions d'entrar: Pullback o ruptura. El stop loss el col·locarem segons l'entrada que fem. En aquests dos casos, els plantejaments i sortides d'emergència són diferents.
En el cas de la ruptura d'una resistència hem de col·locar l'stop loss just a la línia del suport o resistència que definim, deixant un marge petit. Per això ens fixarem a les ombres pertanyents a les veles properes, col·locarem l'ordre a sota, a més d'un tick de distància. És recomanable evitar els números rodons. Així no permetrem titubejos respecte al preu. Si es donés el cas que la ruptura no és autèntica, no ens convé gens estar en un valor que segurament acabi desplomant-se. Per contra, si resulta que la ruptura sí que és autèntica, es produirà una explosió del preu al nostre favor, deixant al stop loss enrere.
L'altra opció d'entrada és mitjançant el pullback a la mitjana mòbil setmanal. Aquesta mitjana és simplement un indicador que ens ajudarà a estimar-ne el valor, que no pas el preu. Per tant, si no ajustem aquest indicador, no ens servirà de res. Quan ho hàgim ajustat, sabrem de quin nivell no hauria de baixar el preu. Ara la qüestió és intentar col·locar l'stop loss sota el mínim corresponent al rebot, igual que abans.
Ajustar el stop loss a mesura que avança el preu
Sempre cal tenir en compte que el mercat es troba en moviment constant. Tots els preus pujaran: Quan és a l'alça es diu swing i quan és a la baixa es diu pullback. Passaran un darrere l'altre fins que l'últim pullback ja no ho sigui, provocant que la mitjana mòbil setmanal canviï de direcció en creuar-la el preu de dalt a baix. Per tant, el que hem de fer és col·locar el stop loss sota l'últim mínim rellevant cada vegada que s'ha confirmat un rebot sobre el valor.
Arribats a aquest punt hem de recordar que la mitjana mòbil ajustada, però no una genèrica de trenta setmanes, ens arriba a donar una idea prou precisa sobre on es troba el valor. D'aquesta manera podrem anar canviant i ajustant l'stop loss sota cada rebot que es confirmi sobre el valor. Així ens resultarà molt més fàcil aprofitar la direcció de la nostra operació i perdrem com a molt el que podríem haver guanyat a l'últim swing.
Aquesta tècnica, anomenada trailing stop, consisteix en anar actualitzant el stop loss en uns punts defensius a mesura que el preu puja o baixa al nostre favor. Així ens assegurarem mantenir un mínim de beneficis. Per complir bé aquesta tècnica, l'stop loss sempre l'acabarem movent cap a la mateixa direcció que el preu, mai no l'allunyarem d'ell.
Hem de tenir molta cura amb els brokers que ofereixen una eina anomenada «stop loss dinàmic». Aquest aplica una regla fixa que ens permet, en teoria, oblidar-nos de fer el seguiment del preu. Un exemple seria perseguir el preu deixant sempre un 5% de distància. No és recomanable fer servir aquesta eina.
Com podem veure, l'stop loss és realment imprescindible per al trading. Si operem a la bossa sense utilitzar l'stop loss, és com si estiguéssim conduint un cotxe però sense frens. Asique sempre hem de fer servir un stop loss.