ROE, És en espanyol: Rendibilitat Sobre Recursos Propis, que rep les sigles de l'anglès, "Return On Equity " funciona com una de les principals eines utilitzades per l'anàlisi econòmica de rendibilitat que té una empresa.
Què és?
El ROE és un paràmetre que té com a funció, registrar el rendiment que obté un accionista amb respecte als fons que ha invertit en una societat específica. Amb això vull dir que el ROE mesura la possible Capacitat que té l'empresa en qüestió, per remunerar econòmicament als accionistes que en aquesta col·laborin.
Els accionistes poden analitzar mitjançant l'ús d'aquest paràmetre, el rendiment del capital que van emprar en una inversió i, d'aquesta manera, comprovar la viabilitat de mantenir els seus fons en aquesta societat o retirar-se abans que el vaixell s'enfonsi.
Com pots calcular el ROE?
La rendibilitat sobre recursos propis o ROE, Es correspon directament amb el percentatge que s'obté a l'dividir el benefici net després d'impostos entre tots els fons propis.
Benefici net després d'impostos
________________________________
fons propis
Aquesta fórmula es pot entendre també com una Mesura de com certa companyia inverteix determinada quantitat de fons per a generar un ingrés convenient.
El ROE té aplicacions en múltiples sectors, totes les grans empreses l'utilitzen i funciona excel·lent per verificar que hi hagi un benefici net després d'haver invertit en algun projecte determinat.
poden influir múltiples factors a l'hora de Calcular adequadament aquest guany, però els principals i inamovibles factors de càlcul ja t'han mostrat, fes-los servir com un paràmetre infal·lible per verificar la destinació actual i possible futur de les teves inversions.
Diverses aplicacions de l'ROE
El ROE pot aplicar-se des 02:00 perspectives diferents, la de l' inversor, I la de la empresa que rebrà aquesta mateixa.
El ROE des de la visió de l'inversor
El ROE com ràtio de rendibilitat, s'ha convertit en un dels més utilitzats per l'apropiada i eficaç evolució de les empreses. Per als accionistes és més important que la ROE es trobi elevada a que hi hagi un benefici alt en termes absoluts.
Ja que el ROE és un indicador molt útil, De com l'empresa en la qual inverteixis està gestionant y generant beneficis amb el capital que s'ha dipositat en ella, per tant, es tracta d'un paràmetre molt important que haurà de ser considerat sense dubtes, si es vol fer una inversió a mig i llarg termini, per donar-li seguiment y verificació a la seva inversió.
El ROE des de la visió de l'empresa
el motiu principal pel qual els encarregats de finances d'una empresa utilitzen el ROE és el de conèixer com s'estan emprant les inversions dels socis i com poder generar millors Guanys. A més, els bons números en aquest paràmetre, col·loquen a qualsevol empresa en una posició favorable davant el mercat internacional, Ja que com més alt sigui el ROE, alcalde serà la rendibilitat que una empresa pugui tenir, en funció dels recursos propis utilitzats en el finançament.
És a dir que la ROE posiciona a l'empresa en una mena de rànquing mundial de confiança, en el qual les empreses amb els més alts índexs ROE, Obtenen els inversors més grans i vens seves accions a millors preus dia amb dia, en canvi sí aquest paràmetre baixa, la confiança dels inversors, Es veu eclipsada també, de manera que les accions de les empreses baixen el seu cost, i els inversors que han pagat molt per aquestes, perden diners. Pel que és important mantenir aquest índex sempre a l'alça i implementar polítiques de treball més organitzades i amables per a la productivitat.
La ROE també s'utilitza bastant per comparar la rendibilitat entre empreses de mateix sector, cal destacar que la comparació entre empreses de diferents sectors pot concloure en resultats poc encertats, ja que el rendiment dels capitals econòmics sempre varia en temps i forma depenent el sector a què pertanyin.
Per realitzar una anàlisi fonamental d'una companyia, el ROE és un paràmetre que no pot passar per alt, la seva utilitat abasta múltiples sectors i professionals, la importància de l' ROE no és qüestionable en l'actualitat, la seva presència és molt clara, en el reeixit futur que han tingut moltes companyies modernes que han crescut de manera increïble en pocs anys, casos com Facebook, YouTube, snapchat, entre d'altres.
quan calculem el ROE d'una companyia determinada, El que estem mesurant realment és la capacitat que té la societat per generar beneficis als seus accionistes.
El ROE, els dóna una eina als accionistes per analitzar la rendibilitat que han obtingut dels fons que van invertir, de manera que examinaran amb aquest resultat si és prudent seguir amb la inversió. Per poder considerar que una companyia marxa bé, el ROE ha de superar la rendibilitat mínima que com a accionista s'exigeix per invertir en determinat negoci.
Això també funciona per mesurar l'eficiència d'una societat empresarial, és a dir la quantitat de benefici que ofereix a partir dels recursos invertits. Per exemple, una societat que té un ROE de l'30%, obté per tant 30 euros nous de benefici, per cada 100 euros que s'inverteixin.
S'empra per seguir l'evolució d'una companyia i, a més, permet fer comparacions estadístiques i posa de manifest com s'estan emprant els recursos de la mateixa. Mentre més gran sigui la ROE, incrementarà de manera directa la rendibilitat que pot oferir una empresa, per tant, serà més atractiu per a qualsevol inversor.
La fórmula Dupont
Donaldson Brown per això de l'any 1912 es va fer una pregunta que potser vostè es aquest plantejant en aquest moment: ¿Si el ROE d'una companyia augmenta de 8% a l'12% ... per què ha passat ?, perquè han incrementat els beneficis en un 20% mantenint el patrimoni net constant?
Raó per la qual Donaldson es va proposar a descompondre la fórmula en cinc diferents quocients.
A continuació, els cinc components de l'ROE segons la fórmula Dupont
- [NI / EBT]: La relació que s'estableix entre el benefici net i el benefici després d'afegir-li els impostos. Relacionada amb l'aspecte fiscal.
- [EBT / EBIT]: La relació existent entre el benefici abans de impostos deduïbles. i el benefici abans de interessos. Relacionada amb el volum que l'empresa té de deute, així com els interessos pagats per aquesta mateixa.
- [EBIT / Sales] S'encarrega d'establir la relació entre les vendes i el resultat de les operacions. Establint els marges d'utilitat de l'negoci.
- [Sales / Assets] És el nombre de vegades que les vendes realitzades cobreixen els actius totals. La qual es relaciona amb el grau d'activitat social que l'empresa té. Un concepte una mica més complex, però ja és el retorn de capital, és a dir que el que invertiste es va recuperar en un determinat temps.
- [Assets / Equity]. Està relacionat directament, amb la quantitat de vegades que el patrimoni net està contingut en els actius. Es relaciona amb el nivell d'endeutament i apalancament de la companyia.
Per aclarir-ho més vegem un exemple hipotètic. Suposem que Joan té 200.000 €. Amb aquests 200.000 € compra una propietat que la renda a 20.000 € després d'impostos. El ROE de Joan és llavors d'un 10%.
Joan llavors decideix endeutar-se amb dues cases més per llogar-los a mateix preu. Pel que s'endeutarà per 400.000 euros, sobre els quals, ha de pagar un 5% d'interessos. El benefici net serà de 40.0000 [60.000 d'ingressos (20.000 euros per pis rentado) menys 20.000 euros per interessos].
El ROE de Joan ha passat de l'10% a l'20%.
Moraleja de l'exemple: És fonamental prestar atenció a l'endeutament per analitzar el ROE.
Podem finalitzar dient que el ROE
Funciona com una eina financera i paràmetre comparatiu per a empresaris i inversors, l'economia es veu reflectida en funció de la quantitat de ROE que aquestes tinguin, a l'incrementar aquesta quantitat, augmenten també les oportunitats que té l'empresa de destacar en el mercat global, ja que es posicionen com una empresa fiable, on els fons dels inversors podran estar còmodes i segurs, amb el menor risc.
El menor risc és allò que sempre busquen els inversors, així que el ROE parla per les empreses, no la publicitat o les vendes, sinó la projecció mateixa de les empreses a futur, on les prediccions són l'avantguarda en l'economia, si no tractes de predir el que va a succeir en el mercat, et quedaràs XNUMX pas enrere de la resta d'inversors i empreses actualitzades.
També té una increïble utilitat per promoure el preu de les accions d'una companyia, si el ROE d'una empresa s'incrementa, també augmenta proporcionalment el valor comercial de les accions d'aquesta.
Es tracta sense dubtes un dels paràmetres més funcionals per conèixer la utilitat que està tenint en funció de la seva inversió, així com per comparar les condicions d'una empresa i una altra, o per generar una bona imatge i confiança per atraure els inversors, ara que has après els usos de l'ROE, aprovéchelos per encaminar el curs de la seva empresa o inversió correctament.