Moltes persones, fins i tot aquelles que ja inverteixen en el mercat de divises, que desconeixen què és el swap en forex. També conegut com a punts swap, comissions swap o rollover en forex. Encara que si bé és cert que no afecta per a operacions de scalping o intradia, sí que és un càrrec a comptabilitzar quan una posició es queda oberta d'un dia per l'altre. Un càrrec que pot ser tant al teu favor (et paguen) com en contra teva (ho pagues).
Comptabilitzar totes les despeses i ingressos és primordial per a una economia sana. Per això, anem a veure què és el swap, com t'afecta, com pots beneficiar o perjudicar-te, i el més important, com es calcula el swap en el forex.
Què és el swap?
Hi ha qui ho diu rollover de divises. El swap és la diferència entre les taxes d'interès de dos països. Seria correcte dir doncs, que és la diferència entre les taxes d'interès dels països. No obstant això, com en forex es toquen «parells de divises», el millor és dir que la diferència està entre dos països. Els dos països implicats en un parell de divises en concret.
Aquest interès anual, s'ha d'abonar en cada operació que mantinguem oberta d'un dia per l'altre i tots els dies. I hi pel fet que les tipus d'interès per finançar-se un país, no són les mateixes entre ells. Tenim zones amb tipus molt baixos i fins i tot negatius, com la zona de l'euro (moneda EUR), Suïssa (div. CHF) o el Japó (div. JPY), i altres més altes, com seria el cas de Rússia (div. RUB) . Hi ha casos aïllats de països amb taxes d'interès enormes, com és el cas d'Argentina. en DadesMacro, Un web que recomano i que ha sovint ús per mirar dades d'altres països, podràs esbrinar els tipus d'interès que hi ha en cada moment.
D'on surt el swap en forex?
En diferència de l'tipus d'interès de el Banc Central a què correspon cada divisa. Per entendre-ho, anem a prendre d'exemple el Dòlar Australià (AUD) i el Franc suís (CHF). Entre d'altres, perquè el parell AUD / CHF és el que més estic treballant. Des de fa gairebé 2 anys tinc operacions en compra obertes constantment. Aquest exemple, és a grans trets:
- Recordem que la primera moneda de la cruïlla de divises és la moneda base, En aquest cas AUD. La segona, és la moneda de cotització, En aquest cas CHF.
- AUD està subjecta a un tipus d'interès de l'1'50%, i CHF té el tipus en -1'25%. El seu diferencial total és de l' 1’50-(-1’25)=2’75%. Aquest seria un interès al nostre favor, si la nostra posició és comprada. Si per contra, venem, aquest interès haurem pagar-lo.
- Si per contra, prenguéssim la cruïlla a l'inrevés (CHF / AUD) tindríem una diferència de (-1'25) -1'50 = -2'75%. Pel que en, en posició comprada pagaríem aquest swap, i en cas de venda el rebríem.
- Recorda que de la primera moneda si la compres reps seu interès, i de la segona a l'desprendre ho pagues. A canvi, si vens, de la primera moneda pagues l'interès, i de la segona ho reps.
- Les taxes d'interès solen variar amb el pas el temps. N'hi ha de molt estables, a altres molt inestables (alerta amb aquestes, no volem ensurts).
Fins aquí, pots veure la lògica que s'amaga darrere de l'swap. Si prens de referència dels tipus d'interès de les divises implicades en cada encreuament, observaràs com en el teu broker et paguen o cobren depenent les que hagis mirat.
El swap / rollover en el broker
Això és important. El broker no expressa un percentatge, sinó que ho fa en PIPS (al teu favor o en contra). I a més, veuràs que no és proporcional, Una posició llarga no és el mateix que una posició curta. ¿No hauria de ser igual? Sí, de fet ho és. El que succeeix en aquest cas, és que el broker cobra una comissió en cadascuna i pels seus proveïdors de liquiditat. I és d'entendre, doncs és el seu negoci i nosaltres ens beneficiem dels seus serveis.
En el meu cas, el meu broker em paga per una posició en llarg (swap Long) en AUD / CHF, 0'44 PIPS diaris. Després, en cas que obrís una posició en curt (swap Short) em abonaria -0'71 PIPS diaris. Si no cobrar comissió, veuríem potser xifres de PIPS més exactes, com 0,55 i -0'55 per exemple, depenent si fos compra o venda.
Com pots beneficiar-te d'el swap
Compte, perquè això és una arma de doble tall. T'explico. La primera vegada que vaig tenir noció de l'swap, el meu primer impuls va ser anar a buscar la moneda que més PIPS em pagués per mantenir una posició oberta. «Deixaré la meva posició oberta ... Cada dia rascaré més PIPS ... I seré el màster de l'univers». Ni se t'acudeixi pensar així!
Pots buscar per tu mateix com han estat les cotitzacions d'aquests encreuaments de divises amb swaps elevats en el llarg termini. Si les busques, que t'animo a que ho facis, veuràs uns gràfics que acollonen de por. Significa això, que ens hem d'oblidar el swap? No no, ni de bon tros! però és una arma de doble tall, i he de advertírtelo. Els interessos no varien perquè sí, però això ja és una altra història.
Un swap pot beneficiar, o ajudar-te, sense ser una garantia d'èxit total, a la presa de decisions per a operacions en forex de llarg termini.
Com es calcula el swap en forex?
Imaginem que volem operar una compra amb el EUR / USD, i per fer els números senzills, imaginem que comprem un minilote, que equival a 10.000 €.
- Cada pip, o el que és el mateix, cada 0'0001 de cotització de l'EUR / USD, ens equival a 1 $.
- Les taxes d'interès als EUA són més altes que a la zona de l'euro.
- Als Estats Units, per exemple, són de l'2'25% ia la Zona Euro 0% (A tall d'exemple, no dic que ara siguin aquestes).
- A l'comprar EUR rebrem un 0%, i com ens desprenem d'USD pagarem un 2'25%. El que implica que pagarem un 2'25% anual de 10.000 $. Equivalent a 225 $.
- 225 $ a l'any, suposen 0'62 $ a el dia, el que en PIPS es traduiria en -0'62 PIPS. Negatiu perquè en aquest cas, és el que hauríem de pagar. I afegint, que el broker ens va a sumar les comissions, pot sortir un valor més elevat, de 0'9 o 1 PIPS.
- Perquè els PIPS / punts de l'swap fossin al nostre favor, hauríem de fer una venda en comptes d'una compra, per a aquest cas.
En cas que facis servir un altre parell de divises, els PIPS es pagaran sempre per la moneda cotitzada. Després només cal fer la conversió al teu moneda, per saber la quantitat exacta que rebràs.
conclusions finals
Hem vist que el swap en forex, no tenen cap misteri, més enllà de el càlcul pertinent per saber com ens afecta. que ens pot beneficiar a l'una que perjudicar, depenent de les nostres decisions. I que és una cosa a tenir en compte, sobretot en operacions en forex de llarg termini. També és un càlcul vàlid per a metalls com l'or i la plata.
Hi brokers més, que fan servir els punts swap com rollover per a algunes matèries primeres, operant en CFD. Sempre que anem a llarg termini, cal prestar atenció a aquests despeses diàries que se'ns generaran per mantenir una operació oberta.