Un dels escenaris que més temen els inversors és la denomina bombolla econòmica. No en va, és un procés que comporta a importants caigudes en els mercats de renda variable. No són freqüents, però quan emergeixen no et quedarà més remei que estar allunyat de qualsevol posició en la borsa. Les retallades en els preus de les accions són molt intensos i poden caure a nivells mínims. Fins al punt que podran ser aprofitats per part dels inversors més especulatius.
De tota manera, no tots els petits i mitjans inversors coneixen el seu veritable significat. Doncs bé, perquè ho tinguis més clar a partir d'aquests moments hauràs de saber que una bombolla econòmica, també anomenada financera, és una actuació borsari que es presenta quan hi ha una greu incidència en els mercats financers. De qualsevol manera, i això és més greu, les bombolles apareixen fins i tot sense incertesa i sense escenaris d'especulació. Tot i que en aquests últims casos són més complexes de detectar per part dels diferents agents financers.
Un altre factor que has de conèixer ara és que aquest fenomen econòmic cada vegada és més habitual amb els processos de coordinació de preus. Una cosa que s'entén millor com en el cas concret de l'anomenada bombolla immobiliària, tan sensible a Espanya durant els últims anys. D'altra banda, és el reflex que emergeix com a conseqüència d'un període d'esplendor o boom econòmic. Després d'un període d'expansió econòmica gairebé sempre precedeix l'escenari de què estem parlant en aquest article.
Bombolla: pot acabar en un crack
Una dada molt interessant de la bombolla econòmica és que poden acabar en un crac financer que pot destruir una gran quantitat de riquesa d'un país. Tal com ha succeït en els darrers anys amb la gran Depressió dels anys 1930 i la bombolla immobiliària al Japó en els anys 1990. Són exemples que t'expliquen molt bé aquest moviment financer que tant preocupa als inversors. Entre altres raons perquè poden perdre molts diners en les seves operacions en borsa. Més enllà d'altres consideracions tècniques i fins des del punt de vista fonamental dels mercats financers.
Pel que fa a la seva naturalesa tenen diferents modalitats i que es materialitza en la següent divisió que et apuntem: racionals, intrínseques i fins a les trucades com contagioses. Tot i que aquestes últimes tinguin més un component psicològic per sobre d'altres plantejaments macroeconòmics. Es caracteritza perquè aquest fet ve precedit d'una etapa crítica. On comencen a escassejar els compradors, i alguns inversors comencen a vendre les seves posicions en els mercats financers. Per a al final acabar en el temut esclat o per un terme potser els coneguis millor com és crash, encara que amb mals records per als inversors.
Com detectar l'esclat?
Quan es genera l'anomenada bombolla econòmica hi ha una sèrie de senyals que indiquen que estigueu-vos davant aquest delicat estat en l'economia d'un país oa nivell global. Són fàcils de reconèixer i sobretot es basa en els següents signes que t'exposem a continuació perquè puguis tenir una mica més clar aquest moviment econòmic tan especial.
- caiguda generalitzada dels mercats de renda variable, amb uns nivells que poden ser molt intensos i que van acompanyats per un alt nivell de contractació. En poques setmanes es redueix sensiblement el valor de les accions.
- El consum decreix notablement fins al punt que pot posar el risc de l'economia d'un país o àrea geogràfica. Els usuaris gasten menys diners en la compra de béns de serveis, contracten menys hipoteques i dediquen menys diners als seus adquisicions habituals. Amb un foment de l'estalvi per sobre d'altres consideracions.
- El creixement de les economies cau fins a nivells que poden considerar-se com molt perillosos. No en va, és molt freqüent que estiguin en creixement negatiu durant diversos trimestre o fins i tot anys com als països emergents. És el factor més demolidor de les bombolles financeres o econòmiques.
- El paro creix quan es dóna aquesta situació econòmica, en alguns països amb uns percentatges que poden ser molt difícils d'assumir per part dels governs. Especialment, on hi ha problemes considerats com estructurals, com per exemple a Espanya. Amb nivells per sobre de l'20%, tal com va passar en la passada crisi econòmica, en els anys 2007 i 2008.
- La turbulència en els mercats de divises és un altre dels denominadors comuns d'aquests escenaris en l'economia tan problemàtics. Amb diferències entre el seu preu màxim i mínim en una missa sessió de cotització que pot superar nivells de el 10% o fins i tot amb més intensitat en els moviments més acusats d'aquests actius financers.
Efectes d'aquests moviments
No hi ha dubte que la bombolla econòmica pot tenir uns efectes perniciosos per a la societat en general. Això és degut sobretot al fet que la pujada anormal i prolongada de el preu de certes accions o d'immobles desencadena una espiral d'especulació que acaba destruint l'economia. La bombolla econòmica no té una durada determinada. Si no que per contra, pot durar des d'uns quants mesos (encara que no és freqüent aquest escenari) a molts anys i destrossar l'economia internacional o al menys d'algunes nacions de l'planeta.
D'altra banda, és molt freqüent que quan estem parlant d'aquest moviment econòmic tan característic sembla que ens estem referint directament a la crisi o bombolla immobiliària. Però la vedada és que no tenen necessàriament que coincidir, ni molt menys. Encara que coincideixen en la seva procedència ja que té unes constants molt ben definides i que poden ser analitzades per part dels analistes financers amb més prestigi en els mercats. No en va, l'origen de les bombolles financeres sol ser l'especulació. Especular consisteix a adquirir un actiu o producte amb la fi principal de vendre-ho més endavant a un preu més gran.
Llei de l'oferta i la demanda
En qualsevol cas, hi ha una sèrie de senyals que et poden donar alguna eina en la seva interpretació. Com en el cas concret que les bombolles financeres són un fenomen econòmic que consisteix en un fort desajust entre l'oferta i la demanda. Quan aquest es produeix és que s'està generant una incidència molt important en l'economia d'un país oa escala global, com està passant en els darrers anys amb les crisis econòmiques. No afecten un país en concret, sinó a àrees econòmiques molt extenses, Com ara pogués ser a la zona euro.
Un altre dels aspectes que cal considerar a partir d'aquests moments es basa en el fet que fins a cert punt es pot preveure aquests moviments tan acusats en les economies internacionals. Perquè en efecte, és tracta d'un creixement fort en el preu, que podria semblar un enlairament típic d'una bombolla financera, no necessàriament es correspon amb una bombolla. Des d'aquest plantejament comporta una sèrie de problemes per a un diagnòstic correcte del que és una bombolla d'aquestes característiques. Més enllà dels seus signes més bàsics i que poden ser confosos amb altres moviments financers d'especial gravetat però que no arriben a constituir-se com bombolla financera o econòmica
Tendències dels mercats
En qualsevol cas, hauràs de saber a partir d'aquests moments que els mercats borsaris presenten tendències que es corresponen amb bombolles financeres. Segons Dow, el creador de l'índex Dow-Jones de Nova York, la borsa presenta tres tendències: la tendència primària, la secundària i la terciària. És en aquesta última on es pot produir la bombolla de la qual estem parlant. No en va, es caracteritza sobretot perquè en la tendència terciària es correspon amb les fluctuacions dels preus produïdes durant una mateixa sessió en la borsa.
D'altra banda, també cal destacar en aquest aspecte que el fet que un mercat financer estigui sobrevalorat i s'imposin les vendes amb especial contundència és un altre dels signes pels quals es pot recollir o detectar aquesta classe de bombolles. On es produeix fortes caigudes i el pànic entre els inversors, fins al punt que arribaran a vendre les seves posicions en els mercats de renda variable tot a costa de perdre molts diners en les seves inversions.
Altres motius per a la seva aparició
De tota manera, hi ha altres fonts d'anàlisi que expliquen aquest important fet o esdeveniment econòmic. Com per exemple, és un anàlisi irracional, Basat únicament en els guanys obtinguts en el passat recent de l'actiu. Sense que en cap moment es tingui en compte la part de l'anàlisi fonamental dels actius financers. I que poden portar a uns efectes no desitjats per part dels petits i mitjans inversors. Més enllà d'altres consideracions tècniques i fins des del punt de vista fonamental.
A on també és possible que en els mercats sobrevalorats, i amb un ambient de tremend optimisme, pot portar a l'opinió dels inversors que aquestes situacions no canviaran durant molt de temps. Fins al punt d'originar escenaris que no són per a res favorables per a les actuacions dels petits i mitjans inversors. On tenen més a perdre que guanyar.