La guerra comercial entre la Xina i els EUA, les tensions a l'Orient Mitjà i els riscos electorals als Estats Units seran alguns dels factors que determinaran l'evolució dels mercats de renda variable en aquest any. Al que cal afegir en els últims dies l'emergència sanitària per la aparició de l'coronavirus. Encara que de moment, i en els dos primers mesos de 2020, el saldo està sent positiu per als interessos dels inversors. Amb una rendibilitat mitjana de les borses a tot el món al voltant de l'2,5%, especialment l'americana que segueix en màxims històrics.
De tota manera, els inversors estan mantenint i fins potenciat les seves operacions en actius tradicionals que poden exercir de refugi segur, sobretot en moments de certa inestabilitat en els mercats financers. Com una prova que aquests agents inversors no les tenen totes davant el que ens pugui oferir aquest any. A l'existir moltes incertesa que poden fer canviar als mercats de renda variable internacionals en qualsevol moment de l'any.
D'entre tots aquests valors refugi destaca sobretot l'or pel seu alt potencial de revaloració i que presenta en aquests moments un elevat volum de contractació. Mentre que d'altra banda, una altra inversió que pot estar catalogada en aquest grup és el de les divises. Amb una possible sorpresa positiva que està representada pel ien japonès i cap a on pot dirigir bona part dels fons monetaris de tot el món. Pel canvi tan favorable que pot oferir davant de la resta de les monedes internacional, especialment amb el dòlar americà.
Refugi: ien, dòlar i franc suís
Aquestes són algunes de les estrelles de la inversió que poden emergir en 2020 com a valors refugi davant la decisió que vagin a prendre els inversors. No es pot oblidar que ja en el passat exercici el ien japonès, El franc suís, el dòlar nord-americà han estat alguns dels actius financers més rellevants que han actuat de refugi per rendibilitzar els estalvis. Un d'aquests motius pot estar provocat per que les expectatives d'un creixement econòmic siguin més modestes a partir d'aquests moments. I que portarà a que els petits i mitjans inversors prenguin decisions més conservadores o defensives en els seus principals inversions.
Mentre que d'altra banda, i davant aquest escenari macro la moneda americana podria veure pressionada pels seus principals rivals aquest any en el cas que la Reserva Federal decideixi imposar una retallada de taxes. O per contra davant d'una possible resolució en el litigi comercial entre els Estats Units i la Xina. Des d'on sortirà ben parada la moneda nipona en els seus canvis enfront de la resta d'actius financers d'aquestes característiques. Amb la possibilitat de rendibilitzar les operacions en un molt curt espai de temps, fins i tot en la mateixa sessió de cotització.
L'or refugi per excel·lència
El metall groc és un dels actius fixos en tant es parla de valors refugi. Sobretot si es té en compte que qualsevol represàlia severa per part de Estats Units i l'Iran podria generar un nou moviment a l'alça en els preus de l'or. Tal com ha passat en escenaris similars que s'han produït en altres moments històrics. Perquè no es pot oblidar que davant de qualsevol classe de riscos en el panorama internacional, aquesta matèria primera es pot veure beneficiada pel pànic que es produeix en els mercats financers i no només a la borsa. Amb el desviament d'una part molt important de l'flux monetari dels grans inversors.
D'altra banda, és molt possible que el metall groc es constitueixi com una de les grans apostes de seguretat en aquest any. En un entorn en el qual pot emergir les pressions inflacionistes, però també les perspectives més negatives sobre el creixement econòmic. On els usuaris el que tracten és de preservar el seu capital per sobre d'altres consideracions. I en aquest sentit, no hi ha dubte que l'or es mou millor que altres importants actius financers. Amb la possibilitat de situar-se en els màxims dels últims anys, tot i que pot ser que sigui una aposta més temporal que d'altres.
Bons de Estats Units
Una altra de les opcions amb més seguretat per als propers anys està representada per aquesta classe de bons nacionals. No es pot oblidar en aquests moments que la demanda dels bons de l'Tresor dels EUA s'ha accelerat en els últims dos anys. No en va, és un producte financer que està exempt de riscos, encara que seva rendibilitat no és molt elevada. Per un motiu que han de tenir en compte els petits i mitjans inversors i que no és altre que pel fet que estan recolzades pel crèdit de govern dels EUA Tot un aval per donar seguretat a la cartera d'inversió en uns moments que poden ser més complicats en altres períodes.
Així mateix cal indicar que aquest producte financer pot aprofitar-se de l'actual context econòmic internacional. En on els principals bancs centrals de tot el món, inclòs el Banc del Japó (BoJ), el Banc Central Europeu (BCE) i el Banc Nacional Suís (SNB) han adoptat una política de taxes d'interès negatives. Perjudicant la rendibilitat dels productes bancaris i procedents de la renda fixa que tot just poden superar la barrera de l'1%, la més baixa en les últimes dècades i que et fa molt complex posar els diners en aquests dies.
Altres divises: franc suís
D'altra banda, hi ha una altra divisa internacional que pot ser molt rendible a partir d'aquests moments i no és altra que el franc suís. Tradicionalment i amb el pas dels anys se li ha considerat com un dels actius financers més segurs per guardar els diners en escenaris molt complexos per als mercats de renda variable en el món. Fins al punt que és considerat com una de les opcions preferides per part dels inversors que busquen una major seguretat en el seu compte de resultats. En aquest sentit, no es pot oblidar que Suïssa gaudeix de fortes excedents en compte tal com passa en aquests moments en el Japó.
Un altre dels incentius per a decantar-se per aquesta divisa internacional és el fet que manté una línia de canvi molt més estable davant la resta de monedes. Des d'aquesta perspectiva, es poden prendre posicions a través de diferents productes financers, que van des de les operacions de trading als dipòsits bancaris a termini fix basat en aquesta divisa. Amb uns resultats molt més satisfactoris que a través d'altres estratègies en la inversió més convencionals i que amb prou feines et reporta un tipus d'interès suggerent. Després del abaratiment en el preu de els diners per part dels òrgans monetaris de la Unió Europea.
Matèries primeres: sucre
Potser pocs inversors sàpiguen que aquesta important matèria primera és una de les més alcistes en els últims sis mesos. Fins al punt que els grans inversors s'han dirigit cap a les seves posicions per intentar millorar el seu compte de resultats en aquest ral·li alcista que ha sorprès el món de diners i que té una immillorable perspectives de revaloració en els seus preus, si més no a el més curt termini. Es pot contractar, preferentment a través dels fons d'inversió, però també per mitjà de les empreses cotitzades que estan directament lligades amb la seva producció mundial. Especialment, les que cotitzen en els mercats financers dels Estats Units.
De tota manera, és una altra inversió que comporta una mica de risc perquè en qualsevol moment pot arribar la volatilitat als seus cotitzacions en els mercats internacionals. I com a conseqüència d'aquesta actuació, tenir un seriós disgust en els propers mesos en forma de depreciació d'aquest actiu financer o causa senzillament a una correcció en els seus preus davant les alces generades a partir d'agost de l'any passat. Per aquest motiu, els inversors més defensius poden optar per prendre posicions en el dòlar d'Estats Units que segueix mantenint el seu atractiu de refugi segur en tots els escenaris, fins i tot en els més adversos. No es pot oblidar que aquesta és la moneda per a molts negocis internacionals.
Liquiditat i esperar millor ocasió
Mentre que finalment, sempre es pot recórrer a potenciar la liquiditat en el nostre compte d'estalvi com a fórmula per evitar els escenaris menys suggerents per als mercats de renda variable. Amb l'avantatge que després d'uns mesos podem trobar uns preus més competitius en la compra i venda d'accions en borsa. És a dir, per arribar a la fin un potencial de revaloració més interessant del que està ara mateix i que és a la fi i al el cap una de les metes més desitjades per part dels petits i mitjans inversors.
Perquè sense això, el desenvolupament certament favorable que està prenent el mercat borsari dels EUA, pot propiciar que l'altra alternativa que disposis és dirigir-te a la borsa d'aquest país. Amb unes ràtios de rendibilitat superiors a el d'altres mercats financers. Tot i que en qualsevol moment aquesta tendència tan alcista pot aturar ja que res puja eternament i molt menys en la borsa.