És cert que el pànic s'ha apoderat dels moviments dels petits i mitjans inversors i que ha provocat que tots els índexs de la renda variable de tot el món s'hagin deixat un 16% de mitjana en la valoració de les accions. Però també cal mirar el costat positiu d'aquesta greu incidència per sortir de l'alarmisme que es reflecteix en alguns dels principals mitjans de comunicació. Perquè no es pot oblidar que fins en els escenaris més adversos per als mercats de renda variable es generen autèntiques oportunitats de negoci en on rendibilitzar el capital.
En qualsevol dels casos, cal partir que l'Ibex 35 ha passat en molt curt espai de temps dels nivells una mica superiors a 10.000 punts a temptejar els 8.000 punts. A on la virulència de les vendes s'està imposant d'una forma molt clara davant el pànic dels inversors de tots els perfils possibles. Fins al punt que molts d'aquests usuaris borsaris han realitzat unes males operacions en els mercats financers. Amb un preu molt allunyat del de la compra i que han hagut de desenvolupar aquestes operacions davant la por que els mercats de renda variable puguin seguir caient en els pròxims dies.
Dins d'aquest context general, no queda més remei que ressaltar alguns aspectes positius que ens ha deparat aquest nou escenari en els mercats financers. Perquè d'aquesta manera puguem treure profit d'aquest estat real en aquests actius financers. No es pot oblidar una regla d'or que regeix aquesta mena d'operacions i que diu que no cal vendre en els moments de pànic. Per descomptat que cal mantenir la calma per sobre d'una altra sèrie de consideracions pròpies de l'anàlisi tècnica. Per sobre de tot cal actuar amb molta precaució que pugui portar als petits i mitjans inversors a cometre errors de complexa resolució.
Coronavirus: preus més barats
Un dels avantatges que ha generat aquest nou panorama és que ara pots comprar les accions a uns preus més competitius que fa unes poques setmanes. Amb descomptes en alguns dels casos de fins al 30% i que per tant produeix que el seu potencial de revaloració sigui molt més alt en aquests precisos moments. Des d'aquest punt de vista, aquesta és una oportunitat de negoci que tens a mà, especialment per a les operacions dirigides a el medi i sobretot llarg termini.
Mentre que d'altra banda, hi ha valors en els mercats que han estat castigades injustificadament i que per tant hauran de recuperar-se més tard que d'hora. A l'igual que el fet que estan cotitzant a uns preus en què no es valora les seves línies de negoci que estan plenament consolidades. En aquest sentit, suposen una clara oportunitat de compra a partir d'aquests moments. Fins i tot amb el risc que puguin seguir caient en els pròxims dies o setmanes. Perquè es pot rendibilitzar l'operació en un espai de temps no excessivament dilatat i amb uns preus que poden ser molt suggerents per als interessos dels petits i mitjans inversors.
Pot estar conformant un sòl
Una altra de les notícies positives que ens porta aquesta desagradable incidència en la salut pública és la derivada pel fet que estiguem molt cercarnos a la conformació d'un sòl en els mercats de renda variable en bona part de la planeta. Una petita pista sobre aquest important aspecte que interessa a tots els perfils dels inversors. En el sentit que Corea de Sud ha estat un dels països més afectats pel coronavirus i, però, el Kospi ha mostrat tendències de millora, que fins i tot podrien suggerir que el mercat de valors ha tocat fons. Sent una de les lleus senyals que ens estan proporcionant els mercats financers en uns dies convulsos per als usuaris borsaris a nivell internacional.
Mentre que d'altra banda, aquesta pista que ens està oferint el el Kospi és que podem estar més a prop d'aquest esperat aturada en tots els mercats de renda variable de l'món, o al menys en els més rellevants i que són els que determinen l'evolució d'aquests actius financers. En major o menor intensitat ja que les posicions en aquests moments d'aquests mercats està en situació clarament negativa i que pot elevar el pànic entre tots els agents financers. On les vendes s'estan en disposició d'escombrar les posicions de les poques ordres que hi ha en aquests tan difícils que estan vivint els petits i mitjans inversors.
Liquiditat en els comptes d'estalvi
Un altre dels aspectes més positius que ens ha deixat el coronavirus a la borsa és que podem gaudir de més liquiditat, sempre que hàgim realitzats les consegüents vendes en els mercats de renda variable. Perquè en efecte, no hi ha dubte que aquest fet pot ajudar-nos a planificar les inversions pari l'últim semestre del l'any. Amb una posició més còmoda després de la caiguda generalitzada dels mercats de renda variable internacionals. En alguns dels casos, amb rebaixa en el preu de les accions de fins al 50%. És a dir, la meitat de barates que fa tan sols un parell de setmanes i que d'aquesta manera es reduiran els riscos de caigudes més profundes. En aquest sentit, no es pot oblidar que l'Ibex 35 ja està per sota de l'important nivell dels 8.000 punts.
D'altra banda, estar en completa liquiditat no servirà per estar a partir d'aquests moments amb major tranquil·litat per veure les oportunitats de negoci que vagin emergint en els mercats financers. Perquè sense cap dubte que apareixeran en alguns actius financers molt puntuals. Ara seran precisament els usuaris que estiguin en aquesta situació els que es podran aprofitar d'aquestes brutals caigudes en els mercats. En bona part dels casos amb un preus de ganga que poden servir per rendibilitzar les operacions a partir de l'última part d'aquest any. Amb l'opció d'aconseguir interessos molt poc freqüents en altres períodes històrics i que es dóna poques vegades.
Crèdits més barats
Dins dels aspectes positius que ens ha deixat el coronavirus a la borsa no ens podem el factor que es refereix al fet que endeutar serà més barat a partir d'aquests moments. A causa de la nova rebaixa de tipus que es preveu a la zona euro i tot i que ara està en terreny negatiu. Però el realment rellevant és que aquesta tendència es podrà mantenir durant un major espai de temps. Ja que, abans de l'aparició de l'coronavirus, totes les previsions apuntaven a una elevació dels mateixos com a estratègia monetària per fomentar el creixement econòmic. Ara tots aquests plans han quedat desbaratats i es pot disposar de crèdits amb un tipus d'interès molt ajustat a les necessitats dels seus demandants.
Una bona prova d'aquesta situació és el cas dels crèdits hipotecaris que generarà que no pugin les quotes mensuals, al menys en els propers sis mesos. En aquest context general, cal ressaltar que les últimes dades de l'Institut Nacional d'Estadística (INE) posen de manifest aquesta tendència. A l'constatar que durant l'últim mes analitzat, per a les hipoteques constituïdes sobre el total de finques al desembre, el tipus d'interès mitjà a l'inici és de l'2,46% (un 1,4% superior a l'de desembre de 2018) i el termini mitjà de 21 anys. El 57,0% de les hipoteques són a tipus d'interès variable i el 43,0% a tipus fix. El tipus d'interès mitjà a l'inici és de l'2,14% per a les hipoteques a tipus variable (un 2,8% menor que el desembre del 2018) i de l'3,00% per a les de tipus fix (un 4,3% més alt).
Correccions en actius financers
L'altre aspecte positiu que ens ha deixat el coronavirus té a veure que ajustat els preus d'entrada en bona part dels actius financers. Com per exemple, en el petroli que ja està per sota de la barrera psicològica dels 30 dòlars el barril i pot i pot constituir en els actuals nivells una autèntica oportunitat de compra ia tots els terminis de permanència. Tant per prendre posicions sobre les petrolieres que cotitzen en els mercats de renda variable, nacional i internacionals, com per a realitzar operacions directes sobre aquesta matèria de prima. Tot i que pot presentar certa volatilitat en les properes sessions de cotització.
Mentre que finalment, hi ha algunes matèries primeres que ja presenten uns preus molt suggerents. Com en els casos concrets de l' cafè, blat de moro o soja. De tota manera, aquesta mena d'operacions estan més limitades als petits i mitjans inversors per la complexitat dels seus mercats financers. A on la millor opció està representada pels fons d'inversió basats en aquests actius financers. Encara que en tot cas van dirigides a terminis de permanència més duradors i que exigiran més precaució en el seu correcte. Ara tots aquests plans han quedat desbaratats i amb problemes a la zona euro per ajustar els tipus d'interès.