No podia haver-se iniciat pitjor l'any de com ho han fet els principals mercats borsaris. Amb descensos en el seu primer dia de cotització desconeguts durant els últims anys, I que han portats a tots els índexs de referència, sense excepció, a col·locar-se tan aviat en terreny negatiu. Per a desesperació dels petits i mitjans inversors que esperaven l'arribada de moviments alcistes que saludessin l'any.
¿I quina ha estat la causa perquè els venedors s'hagin imposat de forma tan aclaparadora? Tal com venien vaticinant molts analistes financeres, l'origen d'aquests bruscs moviments no podien procedir d'una altra àrea geogràfica que la Xina. L'excusa, en aquest cas, ha estat una dada més decebedor que el que esperava els mercats. A on l'activitat de el sector manufacturer de l'gegant asiàtic es va deteriorar durant el passat mes de desembre.
La importància d'aquest mal dada macroeconòmica resideix, en què tornen a emergir serioses dubtes sobre l'evolució de l'economia xinesa. Fins i tot, diferents anàlisis en la premsa especialitzada espanyol, han posat de manifest que la bombolla financera en aquesta part de la planeta pot esclatar en qualsevol moment, fins i tot avecinando que serà més aviat que tard. Els efectes han estat immediats: sortida dels mercats per part dels inversors, tant institucionals com minoristes.
Caiguda brusca en totes les borses
No és d'estranyar que els mercats borsaris occidentals hagin recollit aquestes preocupacions i hagin tancat en nivells no vistos en els últims mesos. Arrossegats pel tancament prematur de la borsa xinesa, que s'ha deixat en el seu primer dia de cotització al voltant de el 7%. L'índex Dow Jones d'Estats Units, per exemple, s'ha deixat el 1,6%. Però la pitjor part se l'ha endut la renda variable europea, sense excepcions.
El Dax alemany s'ha depreciat amb la major caiguda, de l'4,28%, l'Eurostoxx-50, gairebé el 3%, mentre que l'índex de referència espanyol, l'Ibex-35, ha estat un dels que millor parats han sortit d'aquest malbaratament venedor en els mercats financers, amb tan sols el 2,42%. No obstant això, la preocupació entre els estalviadors espanyols és màxima, tement que aquest enfonsament borsari tan matiner sigui només el pròleg de caigudes més acusades, fins i tot d'una nova recessió a escala mundial. I que et podrien generar un seriós dany al teu patrimoni, si a hores d'ara tens posicions compradors en qualsevol dels mercats financers.
Un primer efecte que s'extreu d'aquest dilluns negre a les borses de tot el món és que són els índexs i valors més exposats a l'economia xinesa els que majorment han acusat el cop de les cotitzacions. I que fins i tot han arribat als mercats de matèries primeres, i fins de l'petroli. No en va, a l'descendir la productivitat en aquesta part de món, el consum sobre aquests actius financers seran clarament menors.
Reacció dels mercats de futurs
Una gran incertesa que tenen els inversors de mig món és com evolucionarás els mercats a partir d'ara. Si s'aturaran les greus caigudes, o per si el contrari, s'aguditzen més en els mercats, i el pànic s'apoderarà dels mercats. Pot ser el regal inesperat que et portin aquest nou any Ses Majestats els Reis Mags d'Orient. Però aquesta vegada no en forma de perfums, mòbils, camises o altres regals, sinó a través de la renda variable.
D'antuvi, els mercats de futurs asiàtics han obert la sessió amb obertures lleument alcistes a la borsa europea i nord-americana, amb tímids avenços, d'entre el 0,05% i 0,30%, que no indiquen clarament sobre l'obertura dels mercats cap a les 9 del matí d'aquest dimarts.
Pel que fa a les borses asiàtiques, de les quals depèn bona part de l'atenció dels petits inversors, a mitja sessió, els principals mercats de valors van arrencar la jornada amb majoria de guanys, liderades per Indonèsia, i amb les excepcions de les bosses de Filipines i Vietnam que van iniciar en pèrdues. La borsa xinesa avança gairebé un 1%, mentre la japonesa amb prou feines s'aprecia en unes poques dècimes. No obstant això a mesura que avança la sessió, el color vermell en els preus sigui va imposant sobre els guanys.
Possible bombolla financera xinesa.
Una de les explicacions que es dóna a aquest comportament de les borses internacionals en els primers dies de gener, s'ha de a el pànic que la situació econòmica a la República Popular de la Xina sigui pitjor del que en principi indiquen els seus indicadors econòmics. I que tindria unes repercussions nefastes sobre tot el món. Primerament sobre els emergents (Brasil, Rússia, Índia, Argentina, Corea de Sud, etc.), que seran els principals afectats.
Però també en les principals àrees econòmiques (Estats Units, Unió Europea i Japó), que sense cap dubte es veurien involucrades en retrocessos en els seus respectius PIB (Producte Interior Brut). Fins i tot a que arribés una nova recessió que portaria greus problemes per a aquests països.
Des d'aquesta perspectiva econòmica, no són molt encoratjadors els passos que han fet els mercats de renda variable de tot el món. I després que s'hagi tancat l'anterior exercici, amb la previsió per part de prestigiosos analistes, indicant un recorregut a l'alça - en el cas de l'índex de referència nacional -, d'entre el 10% i 30%. De moment els fets desmenteixen aquests escenaris tan optimistes, però lògicament només s'acaba de començar 2016, encara que de quina manera.
Tensió entre Aràbia Saudita i l'Iran
A això s'agreuja la situació amb el nou escenari geoestratègic a l'Orient Mitjà, després de l'encreuament d'acusacions entre l'Aràbia Saudita i l'Iran després de l'ajusticiament d'un clergue xiïta per part dels primers. I que ha portat a elevar la tensió en aquesta zona de l'món. També pot passar factura a les borses, tot i que caldrà constatar en què magnitud, a l'tractar-se d'un punt de la planeta molt calent i amb gran repercussió en els mercats.
Sense oblidar que també està en joc el preu de l'cru, ja que tots dos són dos dels grans productors d'aquesta matèria primera. I que en l'actualitat es troba en un dels preus més baixos dels darrers anys. Concretament, el barril cotitza a 36 dòlars. I precisament ha estat un dels factors que van portar a tancar l'anterior any amb pèrdues, i fins que no es desenvolupés el tradicional ral·li de Nadal.
Seran els dos punts principals en què hauràs de fixar-te en els pròxims dies, per comprovar l'evolució de la borsa, i que preveuen que imposin una certa volatilitat a tots els moviments. Probablement amb importants diferències entre els seus preus màxims i mínims, que seran molt interessants de formalitzar si vas a realitzar operacions de trading en la mateixa sessió borsària.
Vuit claus per preservar les teves inversions
El principal objectiu de les teves actuacions a partir d'aquest moment serà ineludiblement preservar les teves accions. Una decisió no molt fàcil de prendre, quan probablement ja tinguis minusvalideses acumulades en el balanç de la teva cartera d'inversió. De tota manera, i davant un possible agreujament de l'escenari, resultarà altament aconsellable que prenguis una sèrie de mesures de precaució que et seran molt útils per si les coses van a pitjor en les properes sessions borsàries, O potser durant tot l'exercici.
- Si el teu desig era aprofitar els primers dies de l'any per realitzar les compres selectives en la renda variable, serà molt recomanable que detinguis aquesta estratègia i estiguis en completa liquiditat davant l'arribada d'un millor panorama per a l'economia internacional. No et precipitis a l'hora de realitzar cap operació en els mercats, ja que el preu que pots pagar és molt alt.
- Si tens comprades accions, en qualsevol plaça, sector o índexs borsaris, i les tens amb plusvàlues, per petites que aquestes siguin, ja pots donar una ordre de venda ràpida perquè vagin directament al teu compte corrent. Gaudint del seu rendiment, mentre veus els toros des de la barrera.
- Pots aprofitar-te dels fons d'inversió, lligats a la volatilitat, o inversió inversa (A la baixa) per aprofitar-te d'aquests bruscs moviments que presenten els mercats financers, i sempre que persisteixin en els pròxims dies. D'aquesta manera, podràs incrementar de forma notable el capital invertit.
- Sota cap circumstància inverteixis ara els teus diners a la borsa xinesa, Ni tampoc en els seus veïns asiàtics, ja que seran les places més exposades a desenvolupar severes caigudes si la seva economia es continua deteriorant.
- Hauràs plantejar-te que tots els sectors borsaris estaran exposats al corrent venedora dels inversors, però especialment aquelles empreses cotitzades que estiguin vinculades a l'economia de l'gegant asiàtic. I per descomptat a les procedents de el sector financer (bancs, asseguradores, grups d'inversió, etc.).
- Potser la millor manera per començar bé l'any procedeixi dels productes bancaris destinats per a l'estalvi. No et donaran un rendiment espectacular, no més de l'1%, però a canvi protegiràs els teus estalvis amb total seguretat.
- Informa't de l'evolució dels fons d'inversió que tinguis a la cartera, Perquè encara que no ho sàpigues, poden estar afectats per la desacceleració de l'economia asiàtica. I ja posats, pot ser el moment per revisar-los i canviar d'estratègia, potser a alguna més defensiva a través dels traspassos que pots fer.
- I finalment, oblida't de la renda variable durant al menys uns dies. Així evitaràs més d'una enrabiada, i sobretot aconseguiràs tenir el mateix patrimoni amb què vas començar l'any, que no és poc en les actuals circumstàncies. Aprofita els últims dies d'aquestes entranyables festes per divertir-te una mica, que ja tindràs temps suficient per analitzar els mercats, i fins per prendre posicions en ells, si les condicions ho aconsellen