L'or i la plata són dos dels actius financers que estan mantenint un major impuls a l'alça en aquesta part de l'any. I el que és més important, han aconseguit trencar zones de resistència que són molt importants i per tant obren noves oportunitats per entrar les seves posicions per rendibilitzar els estalvis. En concret, l'or surt a l'alça des d'un moviment envoltant que sembla indicar que té molt recorregut per aconseguir cotes de cotització més exigents que fins aquests moments. Fins al punt d'acostar a la zona de l'1.800 que podria actuar com a resistència.
Mentre que d'altra banda, la plata ha trencat a l'alça després de superar la correcció que ha registrat a l'inici de la primavera. Sent un altre dels actius financers que són més favorables per disposar d'un gran recorregut a l'alça com a conseqüència d'una elevada pressió compradora que superat els nivells dels últims anys. En un entorn, en què és considerat un metall preciós menys atractiu per a les inversions dels petits i mitjans inversors. Però que compta amb un potencial de revaloració igualment alt i que pot arribar a nivells de fins al 26% en el pitjor dels casos. Gairebé sense resistències per davant com a incentiu per prendre posicions a partir d'aquests moments.
Un altre dels aspectes més rellevants d'aquests actius financers tan rellevants procedeixen de el fet que són considerats com a valors refugi en els moments de més inestabilitat en els mercats de renda variable. Per tant, poden ser aprofitats per intentar moviments molt ràpids i obtenir grans plusvàlues en escenaris molt complexos per relacionar-se amb el món de diners. A l'igual que pel fet que històricament, l'or ha jugat un paper important en les economies de moltes nacions. Encara que ja no és una forma primària de moneda, l'or segueix sent una inversió sòlida ia llarg termini. Per a un tipus de perfil a l'inversor molt definit, on prevalen els inversors amb forts coneixements dels mercats financers.
Or: carrera alcista
A hores d'ara ja ningú dubta de la tendència alcista per part de l'metall groc i que tot sembla indicar que es va a dirigir a cotes més exigents que les mostrades fins ara. A on cal indicar que aquesta és una inversió que pot ser vàlida per a bona part d'aquest any en curs. No de forma permanent, és a dir de cara a l'mig i llarg termini ja que pot oferir una situació molt complexa per a bona part dels petits i mitjans inversors. A causa de que tard o d'hora s'ha de produir una correcció en els seus preus i que pot ser un nivell de precís per abandonar les posicions en aquest metall preciós.
D'altra banda, no es pot oblidar que aquests actius financers es mouen per uns paràmetres diferents als el dels mercats de renda variable tradicionals. En el sentit que es regeixen per altres normes de les que no poden estar preparats els estalviadors per seguir-les amb una certa normalitat. Aquest és el principal problema que té prendre posicions en l'or i la plata en aquests precisos moments ja que pot generar situacions no desitjades en algun que altre moment de l'any. Perquè no pot menysprear que tots dos actius són molt volàtils i mostren unes grans diferències entre els seus preus màxims i mínims en una mateixa sessió de cotització.
Com aprofitar aquesta tendència?
Com comprar or? Doncs bé, hi ha moltes maneres de comprar or. Es poden utilitzar diferents productes per aconseguir una varietat d'objectius d'inversió. Els inversors han de considerar les opcions disponibles en el seu mercat, la forma d'inversió apropiada a les seves circumstàncies i la naturalesa de l'assessorament professional que requeriran.
Decidir com invertir en or implica examinar els diversos productes d'inversió relacionats amb l'or Els diversos productes d'inversió relacionats amb l'or, tots els quals tenen diferents perfils de risc i rendiment, característiques de liquiditat i comissions. En general, una estratègia d'assignació d'actius considerarà els rendiments a llarg termini enfront dels rendiments a mitjà termini, i la forma en què els productes d'inversió en or s'exerceixen en correlació positiva o negativa amb altres actius.
Els petits lingots i monedes van representar aproximadament dos terços de la demanda anual d'or d'inversió i al voltant d'un quart de la demanda mundial d'or durant l'últim decenni. La demanda de barres i monedes s'ha quadruplicat des de principis de la dècada de 2000, i la tendència abasta tant l'Est com a l'Oest. S'han establert nous mercats, com la Xina, i han ressorgit vells mercats, com Europa.
Els fons negociats en borsa d'or amb respatller físic (ETF), els productes bàsics negociats en borsa (ETC) i fons similars representen aproximadament un terç de la demanda d'or d'inversió. Aquests fons es van llançar per primera vegada el 2003 i, a partir de març de 2016, posseeixen col·lectivament 2.300 tones d'or físic en nom d'inversors de tot el món.
Avantatges de l'or com a inversió
Encara que ja no és una forma primària de moneda en el món desenvolupat, l'or segueix sent una inversió popular per diverses raons.
La liquiditat. L'or pot ser fàcilment convertit en efectiu en qualsevol part de món. A part de l'efectiu real, la liquiditat i la universalitat de l'or no té paral·lel.
Manté el seu valor. L'or tendeix a mantenir el seu valor al llarg de el temps. Els economistes sostenen que ni tan sols el preu de l'or és indicatiu del seu valor. És a dir, encara que el preu disminueix, el valor subjacent de l'or no canvia molt. Això es deu en gran mesura al fet que hi ha una quantitat fixa d'or a causa de el fet que és un producte bàsic, mentre que el dòlar nord-americà, que és una forma de moneda fiduciària, no té un valor inherent.
Cobertura contra la inflació. L'or augmenta de valor quan la inflació es consolida. Atès que l'or es cotitza en dòlars dels EUA, qualsevol deteriorament en el dòlar portarà lògicament a un major preu de l'or. Com a resultat, durant els temps inflacionaris, l'or ofereix una inversió molt més estable que l'efectiu.
Diversificació. Afegir diferents valors a la seva cartera és una forma essencial de diversificar i reduir el risc general de les seves inversions. A més, com l'or sovint es mou en sentit invers a l'mercat de valors i als valors de les divises, ofereix una forma especialment eficaç de diversificació.
Inversió universalment desitjada. L'or segueix sent un producte bàsic universal. Tot i que els països venen els seus futurs de divises, tresors i altres valors arreu del món, a diferència de l'or, estan subjectes a el caos polític.
L'or s'utilitza com a input en els productes. Atès que l'or s'utilitza en la producció de diversos productes, com joies i productes electrònics, hi ha una demanda fiable que estabilitza encara més el preu de l'or. A més, en èpoques de més demanda, aquests mercats poden forçar el preu de l'or a pujar.
Desavantatges d'invertir en l'or
Si bé l'or pot ser una gran inversió per una sèrie de raons que s'han exposat anteriorment, cal tenir en compte els desavantatges abans d'invertir:
L'or no genera ingressos passius. Altres inversions com accions i bons poden derivar una part del seu valor dels ingressos passius en forma d'interessos i dividends. No obstant això, l'únic rendiment que pot obtenir de l'or és quan el valor augmenta i decideix vendre-ho.
L'or pot crear una bombolla. En les economies turbulentes, moltes persones comencen a invertir en or, però quan els inversors comencen a entrar en pànic, l'or pot arribar a estar sobrevalorat. Això, al seu torn, significa que la seva inversió podria perdre valor una vegada que el preu es corregeixi.
Necessita emmagatzematge físic i segur. Si decideix comprar or físic, no només haurà de emmagatzemar-lo, sinó que també haurà de assegurar-ho. En cas contrari, no podrà reemplaçar-si es fa malbé o és robat.
Les taxes d'impostos sobre guanys de capital són més altes en la majoria de les inversions en or. Atès que l'or és considerat un article de col·lecció als Estats Units, la taxa d'l'impost sobre guanys de capital és de l'28%, que és molt més alta que la taxa ordinària de guanys de capital de l'15%. Dit això, les empreses mineres que no inverteixen en or directament segueixen sent gravades amb la taxa ordinària.
L'augment de la valor de l'or coincideix amb la devaluació de la moneda local. Molts economistes sostenen que l'or només augmenta el seu valor quan el dòlar es devalua o la inflació és fort. Com a resultat, els crítics creuen que l'or no ofereix rendiments adequats en altres mercats.
Quan invertir en or
El millor moment per invertir en or és quan s'espera que la inflació es consolidi i faci baixar el valor de la moneda nacional. Com més aviat es detectin aquestes caigudes, més espai es té per obtenir beneficis. Els principals indicadors, com les caigudes de l'mercat de valors i l'agitació política, poden indicar una futura devaluació de la moneda del seu país. Els anuncis dels bancs de reserva per imprimir més moneda local també poden indicar un bon moment per invertir en or.
Quan la moneda local és fort, i no s'espera una inflació, no hi ha molt marge perquè el preu de l'or augmenti. Dit això, si s'espera un augment de la demanda dels mercats que requereixen or, com els de joieria i electrònica, consideri la possibilitat d'invertir en or per beneficiar-se de la possible pressió dels preus.
No obstant això, en la pràctica, una estratègia d'inversió passiva de compra i retenció pot ser la millor per a l'inversor ordinari en or. Atès que les economies tendeixen a ser cícliques, compri quan el preu de l'or estigui a la baixa, tant si el seu país està travessant actualment un període de turbulències com si creu que es dirigeix a alguna. D'aquesta manera, no ha de preocupar-se per comprar quan tots els altres estan comprant i fent pujar el preu.
Quin percentatge d'un portafoli ha de compensar l'or?
No hi ha una regla fixa per la quantitat d'or que vols tenir a la cartera. Això dependrà de com se senti al mercat, de la comoditat que se senti amb la volatilitat, i de les seves necessitats financeres en general i de la línia de temps.
A causa de que l'or és una de les poques inversions que es fan bé en un mercat baixista, consideri si se sent baixista o alcista, i utilitzi-per completar un portafoli agressiu i ple d'accions. Al final, vostè ha d'emprar les mateixes estratègies de gestió de cartera per a l'assignació d'or que per a la compra d'altres inversions.
Com invertir en l'or
Hi ha moltes formes diferents d'invertir en or:
Comprar or directament. Pots comprar or directament en forma de lingots o monedes. Llavors et quedes amb quantitats físiques d'or, que poden ser venudes més tard. Pot sentir-se bé tenir or en el teu possessió, però has d'anar amb compte amb ell. La major desavantatge és que hauràs de pagar per tenir-lo assegurat o emmagatzemat.
Compra accions d'una companyia d'or. També pots comprar accions d'una companyia que produeix or. El valor de les accions va estar fortament correlacionat amb el valor de l'or en si. També pot rebre dividends per les seves accions.
Futurs i opcions sobre l'or. Vostè pot invertir en or a través de derivats financers que s'especialitzen en inversions en or com opcions de compra i venda. Una opció de compra és apropiada si espera que el valor de l'or augmenti. D'altra banda, vostè compraria una opció de venda si espera que el preu de l'or baixi. A l'igual que altres derivats, les opcions i els futurs d'or són arriscats; vostè té el potencial d'obtenir alts rendiments o d'incórrer en enormes pèrdues.
Inverteixi en un ETF d'or. Un ETF d'or és un fons cotitzat en borsa que s'especialitza en invertir en una gamma de valors d'or. Aquesta diversificació pot minimitzar en certa mesura el seu risc. Dos ETF d'or populars en el mercat són el StreetTRACKS Gold Trust i el iShares COMEX Gold Trust.
L'or pot ser una inversió rendible quan totes les altres fallen. Si li preocupa la inflació o la devaluació de la moneda del seu país, pot ser que vulgui afegir or a la seva cartera. Dit això, entengui bé la inversió específica en or que està considerant abans d'invertir. Per exemple, quant li costarà exactament emmagatzemar i assegurar l'or físic? Quines són les diferències d'impostos per a la seva categoria d'impostos sobre la renda entre invertir en un ETF d'or o en un ETF de mineria d'or? Conèixer els detalls pot fer una gran diferència quan es tracta de rendibilitat.
Per molt temptador que pugui ser comprar molt or en una economia en dificultats, tracti de no deixar-se portar. Les bombolles d'or existeixen, i per evitar la sobreexposició a qualsevol classe d'actius, sempre es vol mantenir una cartera ben diversificada.
L'or pot ser una forma molt útil de diversificar la seva cartera. És relativament rar, i el seu valor sovint no es mou en línia amb altres actius com accions o propietats. En MoneyWeek, hem dit constantment que l'or proporciona una assegurança per a la seva cartera, i creiem que la majoria de la gent s'hauria d'assignar al voltant de el 5% -15% de les seves carteres a l'or oa les inversions relacionades amb l'or. Per tant el dubte de seguiment és: com hauria d'invertir en or?
Invertir en or físic
L'or físic val la pena mantenir-lo perquè és una moneda universal finita, mantinguda per la majoria dels bancs centrals. De la mateixa manera que la casa familiar no ha de ser considerada com una inversió, els lingots d'or no són una inversió per se, sinó una forma d'estalvi per a un dia plujós o d'assegurança financer. No hauries intercanviar teu or. No canviaria una pòlissa d'assegurança, així que no canviï la seva or.
L'or és una bona manera d'assegurar la preservació de la riquesa i de passar la riquesa d'una generació a una altra. Un cop tinguis lingots d'or a la cartera, llavors altres inversions com accions de mineria, fons d'inversió i altres inversions en or més especulatives poden ser considerades.
Si vols saber on comprar lingots d'or, segueix llegint aquí
Monedes i barres de lingots d'or modernes
Les modernes monedes de lingots d'or permeten als inversors posseir monedes de curs legal d'or de grau d'inversió amb una petita prima respecte a el preu de comptat de l'or tal com es cotitza en els mercats. El valor de les monedes i barres de lingots està determinat gairebé exclusivament pel preu de l'or, i per tant segueix el preu dels lingots.