La corba de Laffer és una representació gràfica de la relació que hi ha entre els ingressos fiscals i les taxes d'interès impositives. L'objectiu de la corba és mostrar com fluctua la recaptació fiscal quan es modifiquen les taxes d'interès. El creador d'aquesta corba és l'economista nord-americà Arthur Laffer, que sosté que un increment en la taxa dels impostos, no es tradueix en un increment en la recaptació, a causa de que la base tributària es desploma.
Laffer argumenta que en el moment en què la taxa d'impostos es posiciona en zero, els ingressos de l'fisc no existeixen ja que en realitat no s'està aplicant cap impost. De la mateixa manera, si la taxa d'impost és de 100%, tampoc hi ha ingressos fiscals a causa que cap empresa o particular acceptaria produir un bé els ingressos que genera, fossin destinats completament a el pagament d'impostos.
D'acord amb Laffer, si en els punts extrems de les taxes d'impost, la recaptació de l'fisc és simplement zero, es té com a resultat l'existència d'una taxa intermèdia entre aquests extrems que permeti la màxima recaptació possible. Considerant el fet que la inflació en qualsevol economia, deprecia el valor de els diners, la inflació pot ser vista com un impost que s'assumeix com la pèrdua de valor com a conseqüència precisament d'aquest fenomen i que constantment s'enfronten les forquilles dels saldos veritables de diners, els bons no indexats i els instruments financers.
Aquesta és bàsicament la raó per la qual la corba de Laffer es pot usar per a l'anàlisi dels efectes que produeix la variació en la inflació de qualsevol economia.
La corba de Laffer i els impostos
Podem dir llavors que la corba de Laffer és una representació gràfica on es pot apreciar la forma en què l'economia d'un país es veu afectada pel fet que els ingressos d'un govern depenguin exclusivament dels impostos que s'obtenen. La corba també pretén explicar que l'increment en els impostos no necessàriament es tradueix en l'obtenció de més diners.
En conseqüència, la corba de Laffer demostra que quan un govern incrementa més enllà d'un determinat punt la seva recaptació fiscal, pot obtenir molt menys diners en comparació al fet que si disminueix els impostos sobre els béns i serveis. A més, quan un govern incrementa en excés els seus impostos, el cost resultant de sumar aquesta mesura als costos i el marge de benefici de qualsevol bé o servei, podria no ser convenient el oferir dit bé o servei per a qui ho aquest oferint ni tampoc adquirir- per a qui ho aquest demandant.
En altres paraules, que el productor o el comprador decidissin que no els interessa o directament, que no poden oferir o comprar aquest bé o servei. Per tant, les vendes d'aquest bé o servei es vindrien a baix i com a resultat d'això, la quantitat d'impostos recaptats també s'enfonsaria.
Entenent la corba de Laffer
En la corba de Laffer, al eix de les abscisses es col·loquen les taxes d'impostos possibles sobre els guanys del producte identificades tu , Que es mesuren en un percentatge de l'0% a 100% ia on t0 equival a el 0%, mentre que tmax equival al 100%. Per la seva banda, l'eix de les ordinadors és el que s'utilitza per representar els ingressos de govern en diners i identificats per Tu.
El gràfic de la corba de Laffer es pot llegir d'aquesta manera: quan la taxa d'impost sobre un bé o servei és t0, el govern llavors no obté guanys mitjançant la recaptació d'impostos, ja que el cobrament dels impostos és inexistent. D'acord el govern incrementa més els impostos, un bé o servei aconsegueix més guanys i en conseqüència la recaptació s'incrementa.
Tot i això, l'increment en els guanys dels governs generalment es presenta fins t *, Que en aquest cas s'identifica com el lloc ideal de recaptació. En altres paraules, aquest seria el nivell de taxa impositiva que permet el govern obtenir la major quantitat de diners a través de l'cobrament dels impostos.
D'altra banda, a partir de la t *, l'increment dels impostos sobre dit bé o servei, Fa que els productors i els compradors es mostrin menys interessats en produir i comprar aquest bé o servei, cada qui per les seves pròpies raons. En el cas dels productors perquè bàsicament cada vegada guanyarien molt menys, mentre que en el cas dels compradors, perquè freqüentment s'enfrontarien a més increments en el preu de compra final.
Considerant que la recaptació d'impostos que correspon a t0 i tmax, és inexistent es té com a resultat que ha d'existir una taxa d'impostos intermèdia entre aquests extrems que en teoria representa la màxima quantitat de diners recaptada. Tot això es fonamenta en el Teorema de Rolle, en què s'argumenta que si l'ingrés de l'fisc és una funció contínua de la taxa d'impostos, en conseqüència es té com a mínim un màxim en un punt intermedi de l'interval.
Un potencial resultat de la corba és que si el govern augmenta la pressió dels impostos per sobre d'un percentatge específic t *, l'increment d'impostos es convertirà en una cosa contraproduent, ja que s'obtenen rendiments o taxes de guanys de retorn que són cada veus més inferiors.
En altres paraules, es comença a obtenir una menor recaptació pel fet que el productor marginal ja no existeix, altres el que fan és operar en el mercat negre, mentre que algunes opten per no obtenir guanys pel fet que el govern molt més del que reben realment per l'impost. Com a resultat de tot això, la corba de Laffer suggereix que una reducció en els impostos incrementaria la recaptació únicament si els tipus d'impostos actuals es mantinguessin a la dreta del punt màxim de la corba.
La corba de Laffer representa la premissa que les modificacions en les taxes d'impostos generen dos efectes estretament relacionats sobre els ingressos tributaris: l'efecte econòmic i l'efecte aritmètic. En el cas de l'efecte econòmic es reconeix l'impacte positiu que tenen les taxes d'impostos sobre el treball, el producte i l'ocupació, a el temps que les taxes d'impostos altes produeixen un efecte econòmic oposat a l'castigar la participació en les activitats amb l'increment en els impostos.
Per la seva banda, l'efecte aritmètic té a veure amb que si la taxa d'impostos és baixa, llavors els ingressos fiscals es redueixen com a conseqüència de la quantitat de recaptació de la taxa, mentre que ocorre el contrari si la taxa d'impostos s'incrementa, ja que la recaptació a través d'impostos és igual a la taxa d'impostos que es multiplica per la recaptació que està disponible per a la seva gravamen.
Com a resultat i d'acord amb l'efecte econòmic, amb una taxa d'impostos de l'100%, el govern en teoria no obtindria cap recaptació a causa que els contribuents modificarien el seu comportament com a conseqüència dels alts impostos. Bàsicament no tindrien cap motivació per treballar o, si s'escau optarien per una altra forma d'evitar el pagament d'impostos, incloent recórrer a el mercat negre o senzillament utilitzar l'economia de la barata.
Com es relaciona l'impost inflacionari amb la corba de Laffer?
Amb freqüència la inflació és vista com un impost ja que deprecia el valor de els diners, i en conseqüència, quan hi ha inflació, si els agents volen mantenir els seus saldos veritables constants, llavors han d'incrementar els seus diners nominal. És per això que tot i que Laffer va dissenyar la corba per representar l'impost sobre la renda als Estats Units, en realitat pot ser aplicada a el model d'impost inflacionari.
D'una banda el senyoratge és l'ingrés o utilitat que perceben els governs per ser els responsables únics de la fabricació de diners, l'impost inflacionari representa la pèrdua de capital de tots aquells que obtenen els seus guanys producte de la inflació. Quan es té una economia que no creix, tant la inflació com el senyoratge coincideixen a causa de que la inflació és la mateixa que el creixement de la quantitat de diners.
Això no obstant, quan es té una economia en creixement, el senyoratge i la inflació difereixen ja que la demanda de diners pot incrementar com a conseqüència de l'augment de l'ingrés. No només això, també és possible que el Banc Central estableixi la major demanda com l'oferta més gran sense que hi hagi inflació, però recaptant utilitat. Això vol dir que tot i tenir una inflació zero, encara és possible recaptar senyoratge com a conseqüència de l'increment en la demanda de diners.
La relació entre la inflació i el senyoratge pot apreciar-se en la corba de Laffer, Considerant que a l'incrementar-se la inflació, no vol dir que també incrementarà la recaptació ja que els diners que s'obté és menys. Quan la inflació és zero, el senyoratge també és zero. A més, si la demanda de diners disminueix a un ritme més ràpid en comparació amb la inflació, és d'esperar que el senyoratge baixi acer acord la inflació s'incrementa de forma indefinida. Això es dóna pel fet que els agents comencen a convertir els seus saldos reals en actius amb menor liquiditat, però amb un rendiment nominal positiu.