L'Ibex 35 Dividends i Ibex 35 Invers són alguns dels índexs borsaris més desconeguts on els petits i mitjans inversors poden invertir els seus estalvis. Cadascun d'ells amb les seves pròpies característiques, però de totes maneres es pot constituir en una alternativa en els mercats de renda variable. A causa de que contemplen dos models completament diferents d'entendre les inversions i que poden ser molt útils en algun que altre moment en la vida dels inversors.
Aquesta classe d'índexs en la renda variable es pot configurar com una nova font per generar rendibilitat des d'una estratègia diferent en el manera de concebre les inversions. No en va, es tracta de dos índexs borsaris que són de recent creació i que pot ser que hagin passat desapercebuts per a bona part dels petits i mitjans inversors. Especialment el destinat a la inversió inversa ja que permet beneficiar-se dels moviments a la baixa que presenten els valors que cotitzen en els mercats de renda variable nacionals.
Des d'aquest escenari general, per descomptat que la posada en marxa d'aquests nous índexs borsaris per a empreses és tot un al·licient per obtenir beneficis a la borsa espanyola. Perquè d'aquesta manera, els minoristes estiguin en disposició de disposar d'un nou canal per seguir regularment la evolució d'aquests valors. En on un denominador comú a tots ells és que estan integrats en l'índex selectiu de la renda variable del nostre país, l'Ibex 35. És a dir, amb valors borsaris que es caracteritzen per la seva alta capitalització.
Ibex 35 Dividends: pagaments fixos
Aquest índex borsari tan especial és un indicador de gran utilitat per als inversors que incorpora la variació de preus dels valors, així com la rendibilitat obtinguda pel repartiment de dividends i altres pagaments a l'accionista que ofereixen. Això en la pràctica vol dir que repliquen als millors valors de l'Ibex 35. En aquest aspecte, cal recalcar que disposa dels mateixos components, criteris de càlcul i ajust que el que es refereix a l'selectiu nacional. Però en aquest cas, referit només a les empreses que reparteixen dividends entre els seus accionistes.
Entre les empreses cotitzades que fan en efectiu aquest pagament destaquen algunes de les més importants de l'índex selectiu de la renda variable. Com en els casos concrets de Mediaset (10%), Endesa (7%), Repsol (6%) o Iberdrola (5%) entre algunes de les més rellevants. En qualsevol cas, aquestes empreses es mouen amb pagaments amb rendibilitats entre el 3% i 10%. A través d'un càrrec a compte que és fix i garantit tots els anys i que estan integrades a l'Ibex 35 Dividends. A l'igual que passa amb altres places ubicades en el nostre entorn més proper.
Efectes sobre els inversors
Com a conseqüència d'aquestes actuacions en els mercats financers, no hi ha dubte que també serà més senzill analitzar la rendibilitat que ofereixen les empreses per mitjà d'aquest pagament. A l'igual que l'evolució que té tots els valors que reuneixen aquestes característiques. És a dir, un nou model per comprovar la evolució de tots els valors que reparteixen dividend però des d'un índex propi a on cotitzen totes aquestes empreses. Perquè d'aquesta manera es facilitin les tasques que han de realitzar els petits i mitjans inversors.
D'altra banda, no es pot oblidar tampoc algunes limitacions que genera aquest sistema a la cotització. I és el que es refereix al fet que no estan integrades les companyies que reparteixen dividends que no estan a l'Ibex 35. En on hi ha un bon grup d'empreses que aporten aquest valor afegit, com per exemple Atresmèdia, OHL o Logista. Doncs bé, no estan reflectits a l'IBEX-35 Dividends tal com és lògic pensar d'altra banda. Sent un dels aspectes més negatius d'aquest nou índex de la renda variable nacional.
Ibex 35 Invers: apostar a la baixa
L'índex Ibex 35 Invers, per la seva banda, replica els moviments diaris de l'índex selectiu de la borsa espanyola, però en sentit contrari. És a dir, perquè els inversors puguin aprofitar-se dels valors a la baixa que es mantenen en els mercats financers. Es tracta d'una opció molt més agressiva que l'anterior pel fet que els riscos són més elevats. No en va, a través d'estratègia en la inversió pot guanyar-se molts diners. Però pels mateixos motius deixar-se molts euros pel camí. Més enllà d'altres consideracions tècniques i pot ser que també des del punt de vista dels seus fonamentals.
D'altra banda, la fórmula de càlcul d'aquest nou índex borsari incorpora un element innovador. On d'ell mateix no és perfectament simètric a el de l'Ibex 35 Dividends ja que es regeix per altres paràmetres ben diferents i en els quals no tots els perfils d'inversors poden estar integrats amb comoditat. A més, és una proposta més senzilla per apostar pels valors a la baixa sense dirigir-se a altres productes financers molt més agressius. Com en el cas concret dels warrants que ofereix una volatilitat més gran que fa de les seves operacions més propenses a el risc.
Altres inversions: Inline Warrants
Es tracta d'una última novetat per invertir en altres productes financers completament diferents, però que mantenen una constant comú i és el risc de les seves operacions. Això és el que li passa a les emissions de Inline warrants que ha desenvolupat l'entitat francesa Société Générale. En aquest cas en concret té com actiu subjacent l'índex Ibex 35. Aquest nou producte és una modalitat de warrants que incorpora un mecanisme més innovador i certament original. On si durant la vida d'el mateix el preu de l'actiu subjacent toca o sobrepassa en qualsevol moment uns determinats nivells prefixats, inferior o superior, s'origina el venciment de manera anticipada.
Sobre aquest producte financer cal indicar que per als futurs inversors es negocien a la borsa espanyola d'acord a les normes de funcionament de l'segment de negociació warrants, certificats i altres productes de similars característiques. Durant la contractació d'aquests productes, les desviacions en els seus preus determinarà la interrupció de la negociació dels warrants per venciment anticipat i la seva baixa definitiva a el tancament de mercat de la sessió borsària. Com hauràs comprovat, es tracta d'un producte molt més complex que els anteriors i requerirà d'un major aprenentatge per part teva. Amb l'objectiu d'evitar situacions no desitjades per als petits i mitjans inversors. Que és a la fi i al el cap del que es tracta.
Altres índexs alternatius
BME ha començat a difondre, a través dels principals proveïdors d'informació borsària, els índexs de volatilitat i d'estratègies amb opcions a l'Ibex 35 que va crear el passat mes d'octubre. Aquests índexs, que es publicaran a el tancament de cada sessió, permeten mesurar la volatilitat implícita de mercat i mostrar el rendiment de determinades estratègies d'inversió mitjançant productes negociats en MEFF, el mercat de derivats de BME. Els nous índexs difosos per BME són:
- El índex Vibex és l'índex de volatilitat implícita de l'mercat espanyol. Mesura la volatilitat implícita de les opcions en l'índex selectiu de la renda variable espanyola per a un venciment de 30 dies.
- El Índex Ibex 35 Skew que mostra l'evolució de l'skew de volatilitat en les opcions de l'Ibex 35. Es defineix el Skew de volatilitat com les diferències de volatilitat de cada preu d'exercici.
- El índex Ibex 35 Buywrite que replica una posició compradora en el futur d'aquest índex borsari i una venda constant d'opcions call, per tant, és una estratègia similar a la compra d'una cistella realitzada a l'Ibex 35 amb l'ingrés extra de la venda de l'opció.
- El índex Ibex 35 Putwrite que bàsicament replica una venda constant d'opcions denominades Put. Es tracta d'una estratègia alcista amb el benefici limitat a la prima ingressada i amb les pèrdues il·limitades.
Molt semblants als warrants
En qualsevol cas, són productes que són molt semblants als warrants i que es caracteritzen perquè aporten uns riscos més grans que en altres productes financers. És per aquest precís motiu per la qual aquesta classe de models en la inversió no estan dirigits a tots els perfils en la inversió. Si no que per contra, a un tipus de detallista que compta amb una àmplia experiència en aquesta classe d'operacions tan complexes en els mercats financers. Perquè d'aquesta manera, estiguin en millors condicions per rendibilitzar els seus moviments en els mercats de renda variable. Més enllà d'altres consideracions de caràcter tècnic.
D'altra banda, també cal ressenyar que l'elecció d'aquests nous productes financers no és la millor solució per a bona part dels petits i mitjans inversors. Entre altres raons pel propi desconeixement en la mecànica d'aquests models d'inversió tan innovadors. A on la prudència no hi ha dubte que haurà de ser el denominador comú de les seves actuacions. Amb l'objectiu principal de preservar les seves aportacions monetàries per sobre d'altres consideracions bàsiques. Perquè d'aquesta manera, estiguin en millors condicions per rendibilitzar els seus moviments en els mercats de renda variable.