Una lliçó que han d'extreure els inversors de l'ensorrament dels mercats dels mercats de renda variable com a conseqüència de la pandèmia de l'coronavirus és que no han de cometre els errors de l'passat. I que els ha fet perdre bona part del seu capital invertit en molt curt espai de temps, a l'depreciar els mercats borsaris en una mitjana de l'41%. Especialment, davant la possible aparició d'un sòl que aturi les brusques i verticals caigudes que han patit les accions en aquests dies històrics. Quan fa unes poques setmanes totes eren alegries per als petits i mitjans inversors.
Però fins i tot en els escenaris més negatius com el que estem travessant s'han de treure conclusions positives. I aquesta ha de ser una de les preferents a partir d'aquests moments: formar una cartera d'inversió aprenent dels errors. No en va, una de les formes per aprendre en el sempre complicat món de els diners és aprenent dels nostres errors passats i ara estem en un moment que serveix per dur a terme aquesta estratègia tan especial. Ningú podia imaginar que en aquest any anàvem a arribar a aquesta desagradable situació. En uns casos perquè s'han fet vendes amb moltes pèrdues en el compte de resultats i en altres perquè senzillament ens hem quedat enganxats a les nostres posicions.
Si es pot extreure una lliçó per al futur és que la inversió ha d'estar diversificada per sobre d'una altra sèrie de consideracions, tal com hem estat advertint en els últims anys davant el que pogués passar. Perquè no sempre els mercats de renda variable van a estar pujant, tal com ha passat des de l'any 2012, amb alguns intervals de correcció en els preus i de lateralitat. Perquè a la fi ui a l'fi estem parlant de borsa, amb el positiu i negatiu que aquesta classe d'inversió té en tots els usuaris. I per desgràcia ha arribat un cigne negre amb el que ningú comptava, ni tan sols els més prestigiosos analistes en els mercats financers. Però estem en aquest nou escenari i no hi ha dubte que cal reaccionar.
Cartera d'inversió: més valors
La primera lliçó que s'extreu d'aquest nou escenari que ens ha deparat la pandèmia de l'coronavirus és que no cal estar posicionat en un sol valor borsari. Si no que per contra cal repartir o distribuir el capital entre diverses companyies cotitzades. Amb l'objectiu de minimitzar les caigudes que estem veient en aquests dies tan durs per a tots els petits i mitjans inversors. Fins al punt que els inversors que haguessin pres posicions en IAG han vist com se li han evaporat els seus estalvis en molt pocs dies. A el passar d'un preu al voltant de vuit per cada acció a una mica menys dels dos euros i amb el risc que no torni a cotitzar en els mercats de renda variable com a conseqüència de la seva nacionalització.
Dins d'aquest context en l'economia internacional, no menys cert és el fet que aquestes crisis es surten millor amb una diversificació en la cartera de valors. Tractant d'optar per diferents sectors borsaris en els quals de cap manera han de faltar els defensius. En aquest sentit, cal complementar la inversió d'una forma equilibrada i ajustada a les nostres necessitats particulars. On no ha de prevaler el perfil avariciós que tracta d'obtenir grans plusvàlues en molt poc espai de temps. Per contra, s'ha d'optar per valors que creïn valor i que abordin línies de negoci molt estable i que fins i tot puguin repartir dividends entre els seus accionistes.
Allunyar-se dels terminis curts
No hi ha dubte que per formar una cartera d'inversió aprenent dels errors a partir d'aquests moments s'ha de fixa molt més en els terminis de permanència. En el sentit que cal enfocar les inversions en borsa com el que són en realitat, una inversió a la fi i al el cap. No operacions especulatives tal com es plantegen els petits i mitjans inversors més agressius en els mercats de renda variable. Aquest fet pot a la fin tenir unes conseqüències funestes per als interessos d'aquests perfils per part dels usuaris. L'especulació en borsa pot tenir sentit per a realitzar una operació puntual, però com a hàbit habitual en totes ja que a la llarga es té tots els números per perdre.
Mentre que d'altra banda, tampoc ens podem oblidar que la inversió es pot canalitzar com una estratègia per potenciar l'estalvi. A través d'una borsa d'estalvis estable de cara a l'mig i sobretot llarg termini, Fins i tot per solucionar algun que altre moment complex en el futur o com a complement per a la jubilació. Però res més. No en va, ens podem veure exposat a una economia de guerra que sense cap dubte va a afectar els mercats de renda variable a partir d'aquests moments. Una de les claus de l'èxit en les operacions és dirigir-les més a l'llarg termini que mai. Amb aquesta estratègia s'evitarà sorpreses puntuals que ens poden crear problemes de liquiditat.
Explorant nous mercats
Fins i tot en els escenaris més adversos, com per desgràcia és aquest que vivim, solen emergir autèntiques oportunitats de negoci. Per aquest motiu és molt important explorar nous mercats a la inversió i que fins ara havien estat inexplorats per bona part dels petits i mitjans inversors. Com per exemple, el de matèries primeres o sobretot metalls precisos ja que solen exercir com a valors refugi en els escenaris de major inestabilitat en els mercats de renda variable tradicionals. On poden rendibilitzar els estalvis amb més eficàcia que a través dels canals més convencionals. Però que està recollint una gran part dels fluxos monetaris per part dels grans fons de gestió.
D'altra banda, i pel que fa a l'or cal esmentar que es pot veure beneficiat pels baixos tipus d'interès tant a un costat com a l'altre de l'Atlàntic. En aquest sentit, els tipus d'interès es troben molt baixos i tampoc les perspectives són de fortes pujades. Com a conseqüència s'ha reduït enormement el cost d'oportunitat i si a això li afegim els costos de realitzar la transacció per deute i el potencial risc d'invertir a llargs terminis amb la corba de tipus totalment plana, són motius suficients com per començar a pensar que els bancs centrals van a limitar a l'màxim les seves vendes d'or i fins i tot és raonable pensar que podrien ser compradors nets per factors com la protecció contra la inflació.
Estar pendents dels suports
Una altra estratègia en la inversió es basa en ser més actius en la vigilància de les nostres inversions. Si això s'aplica amb eficiència es poden evitar pèrdues molt greus per a la nostra compte de resultats, tot i que ara aquest moviment ha estat molt ràpid i s'ha desenvolupat sorprenent a tots els agents financers. Des d'aquest punt de vista, quan es perfora un suport, A continuació la cotització sol caure amb força: l'acció ha trencat una barrera que s'ha trobat en la seva baixada, i un cop superada aquesta, cau lliurement, per això ha d'ajustar el preu de venda amb el nivell de suport. Quan se supera una resistència, d'altra banda, la cotització també sol pujar amb força. Són els efectes que té directament en la cotització d'un valor o índex i, que han de ser vigilats regularment per part de l'inversor per treure profit a les seves operacions.
Un nivell de suport (resistència) s'enforteix a mesura que el preu s'allunya d'ell (ella) després d'haver-ho provat. Si el preu repunta el 10% després d'haver provat un suport, aquest es considera més fort que si només hagués repuntat, per exemple, un 6%. Tenint sempre en compte que la resposta dels mercats de renda variable a tot el món anirà en funció de el nivell de recuperació de l'economia internacional. Fins al punt que els diferents analistes financers plantegen diversos escenaris en la resolució d'aquesta crisi econòmica d'especial rellevància per a tothom.
Mentre que d'altra banda, una altra de les claus per formar una cartera d'inversió aprenent dels errors és tenint més liquiditat en el nostre compte d'estalvi o corrent. No només per sobreviure dels escenaris més adversos en els mercats de renda variable, sinó per aprofitar-se de les oportunitats de negoci que els mercats van a oferir a partir d'aquest moment. Amb la meta posada en minimitzar els efectes de les crisis econòmiques i borsaris, tal com està passant en aquests precisos moments. En on mai se sap quina serà la decisió més encertada per protegir els nostres diners. Però a través d'un canvi en els nostres hàbits en la relació amb el món de els diners sí que pot ajudar-nos a aconseguir aquests objectius tan desitjats. Ja que és a la fi i al el cap del que es tracta en aquesta classe en aquesta classe d'escenaris tan complexos. Encara estem a temps per variar la nostra estratègia en la inversió.