Els fons lligats a l'Eurostoxx permeten l'inversor estar representant en la renda variable europea sense estar directament exposat a la borsa i, en on tampoc ha d'apostar per un valor en concret. No en va, invertirà els seus diners en les empreses més representatives de la zona euro, tot i que amb el desavantatge de no recollir en la seva totalitat les possibles plusvàlues que pugui generar la borsa europea. A més de comportar unes despeses i comissions superiors als de la borsa, que en ocasions pot elevar-se fins al 3%.
Fonamentalment es distingeixen perquè és necessari un menor coneixement de les operacions realitzades que es deriva d'invertir en un índex de mercat sense risc de divises, És a dir, la moneda és l'euro, com l'Eurostoxx-50. I també perquè es tracta d'empreses fortament consolidades en el panorama empresarial de el vell continent.
La inversió mínima per entrar en aquests fons depèn de les característiques de cada un d'ells, però actualment hi ha productes que poden subscriure les seves participacions des únicament 500 euros. Encara perquè la inversió produeixi els efectes desitjats pel que fa a la seva rendibilitat cal que facis aportacions molt més exigents. En principi, a partir de 5.000 euros i rendibilitzar millor els moviments d'aquest mercat financer.
Eurostoxx: composició
Una de les alternatives que tenen davant seu els petits i mitjans inversors d'invertir els seus diners en la renda variable sense assumir massa riscos és a través dels fons d'inversió basats en aquest índex borsari. Pot propiciar a què es beneficiïn dels millors resultats econòmics que han de mostrar en aquest exercici les economies europees, i que segons el parer d'alguns analistes borsaris seran les que millor evolucionin en els mercats borsaris i, per tant, es reflecteixi en la cotització dels valors que cotitzen en aquest índex selectiu europeu.
L'índex Eurostoxx-50 està format pels 50 valors de major rellevància de la zona euro. Les companyies susceptibles de ser components d'aquest índex procedeixen dels següents països: Àustria, Bèlgica, Finlàndia, França, Alemanya, Itàlia, Luxemburg, Països Baixos i Espanya. En aquest sentit, els valors que cotitzen en ell i que procedeixen de l'Ibex-35 són les seves principals pesos pesants: Santander, BBVA, Endesa, Iberdrola i Telefónica.
Els valors ponderen segons el criteri de capitalització, tenint en compte el nivell de capital flotant, que és un terme anglès que significa capital flotant i que s'aplica a part de el capital social d'una empresa o societat que cotitza lliurement en borsa i que no està controlat per accionistes de forma estable. També cal ressenyar que aquest índex de referència de l'vell continent és revisat anualment tenint en compte el nombre d'accions i el nivell de capital flotant d'aquestes pel que fa a l'total.
Avantatges de la seva contractació
Els principals avantatges de la inversió a través dels fons basats en l'Eurostoxx, pel que fa a la compra directa d'accions són molt clares, especialment per a un tipus d'inversor de perfil més aviat conservador, com pot ser en el teu cas, que té certes reticències a l'hora de prendre posicions en la renda variable per por de perdre part del capital invertit, i especialment després de les fortes caigudes registrades en la renda variable a l'inici d'aquest any.
fonamentalment perquè és necessari un menor coneixement de mercat que es deriva d'invertir en un índex de mercat sense risc de divises (és a dir, la moneda sigui l'euro). Si inverteixes en fons sectorials o de països emergents o amb risc de divises, per exemple, s'ha de tenir un bon coneixement d'ells per valorar d'alguna manera el mercat on entres.
Si vols invertir en borsa però no tens els coneixements necessaris per a això, tindràs menys problemes entrant en un fons referenciat a l'Eurostoxx-50 que comprant accions sense cap criteri ni estratègia definida. Un altre avantatge addicional que comporta aquesta opció inversora és que no hauràs de definir-te per un valor en concret. A més, les companyies que componen aquest índex pertanyen a sectors molt diferents de l'economia, aconseguint diversificar la inversió.
Estratègies en les operacions
No obstant això, pots trobar-te amb fons vinculats a l'Eurostoxx que es caracteritzen per assumir alts ràtios de volatilitat i de major risc enfront d'altres de baix risc. també s'ofereixen sota el format de fons garantits, Que proporcionen tenir fora de perill la totalitat de l'capital dipositat, tot i que a canvi que la rendibilitat anunciada vagi lligada al fet que es compleixin determinats requisits, En alguns dels casos molt difícils de complir.
Un altre aspecte que has de tenir en compte és el de les comissions i despeses que comporten aquests fons d'inversió: Subscripció, dipòsit, reemborsament i gestió que oscil·len en general entre el 0,5% i 5%. El termini de permanència recomanat és un altre paràmetre que els caracteritza pel fet que en general és molt elevat, per sobre d'altres productes financers, entre 3 i 5 anys. Estan dirigits a un perfil d'inversor més aviat conservador que té les seves mires al mig i llarg termini.
Característiques d'aquests fons
Tot i guardar moltes similituds amb la majoria de fons que es poden trobar al mercat financer, no és d'estranyar que presenti algunes diferències que són importants que sàpigues detectar per determinar els avantatges de prendre posicions en aquests productes. I que bàsicament serien les següents:
- Estan basats en les empreses amb més pes específic de la renda variable europea.
- Es poden subscriure des aportacions molt assequibles per a tots, I des de fons de gran volatilitat a altres de menor risc.
- Permeten subscriure productes de caràcter garantit per salvaguardar el capital dipositat per l'estalviador.
- Cal un menor coneixement de mercat que es deriva d'invertir en un índex de mercat sense risc de divisa.
- Donen opció a beneficiar-se de les probables revaloritzacions dels valors europeus sense haver d'estar exposats a la borsa directament.
- Per contra estan exposats a una sèrie de desavantatges que també seran necessàries que les coneguis, perquè puguis dictaminar la seva possible contractació. I que en qualsevol cas, pot comportar certs riscos.
- Es tracta d'un mercat de la renda variable menys conegut per part dels inversors mitjans.
- Les despeses i comissions són sensiblement majors als derivats de la contractació d'altres productes financers, que en alguns casos poden arribar fins al 5%.
- En els garantits, per obtenir la rendibilitat màxima cal complir amb una sèrie de requisits, En ocasions bastant difícils de complir.
- En determinades situacions hauràs assumir una elevada volatilitat i un risc alt en la inversió.
- Els terminis de permanència en gran part de les propostes ofertades són excessivament elevats per als interessos dels inversors més agressius, ja que estan destinats a l'mitjà o llarg termini.
Quins models poden subscriure?
Sota aquest escenari global, les gestores han elaborat en els últims mesos diverses propostes perquè els seus clients puguin subscriure un producte d'aquestes característiques i des de diferents modalitats i òptiques d'inversió. La seva principal diferència resideix en la composició de les seves carteres, i en el tipus de perfil a què van dirigits aquests productes. Alguns d'ells fins i tot amb elements molt innovadors que proposen un nou incentiu per a la seva contractació.
Com a conseqüència d'aquesta tendència, és molt difícil abstreure de l'actual oferta, i per tant, no incloure a algun d'aquests fons d'inversió en la selecció que desenvolupis a partir d'ara mateix. Propostes per descomptat no et faltaran, confeccionats amb tota classe d'estratègies. I fins i tot incorporar fons inversos, on puguis rendibilitzar els teus estalvis en els escenaris més adversos d'aquest mercat de renda variable. En altres paraules, si aquest índex cau en la seva cotització aconseguiràs importants plusvàlues.
Ara només falta que puguis triar el format de fons que millor s'adapti a les teves condicions com a petit inversor. Potser et porti una mica de temps, però a la fi obtindràs la recompensa d'haver canalitzat correctament la inversió. I que per descomptat pot (i ha de) anar complementada per altres models de fons, aliens a l'Eurostoxx. Com a fórmula per protegir el patrimoni invertit, i portar-les menys sorpreses possibles.
Diversificar la inversió
Un dels objectius que has de plantejar-te amb aquesta estratègia no és altre que mantenir la major diversificació possible. Com més gran sigui, millor per als teus interessos. Un dels majors atractius d'aquests fons d'inversió, pel que fa a la seva contractació, és que et permeten tenir el capital invertit en petites cistelles de valors que cotitzen en l'índex de referència europeu, sense haver d'arriscar un sol euro en una sola proposta borsària.
El primer efecte que tindrà aquesta acció la neutralització de qualsevol tendència negativa que afectés un valor en concret d'aquest índex borsari. Així mateix suposa estar en posicions compradores en empreses d'alta solvència econòmica que seran les que millor comportament desenvolupin en els moments més expansius de l'economia internacional, I especialment l'europea.
No obstant això, serà el teu mateix en última instància qui hagis de decantar-te per la composició de les carteres que han elaborat prèviament les gestores, bé a través de propostes defensives sense un risc excessiu. O a través que suposin un major compromís per als teus interessos. Però amb la compensació que també oferirà més possibilitats de revaloració per als pròxims mesos, en el cas que la renda variable europea reprengui un camí alcista. I fins pot situar-se al màxims de l'any.
En qualsevol cas, és una altra alternativa que disposes a hores d'ara per obrir posicions en la renda variable. I no hagis de limitar-te als mercats nacionals, com probablement et venia passant fins fa pocs dies. La solució, finalment, pot consistir en obrir nous escenaris per als teus diners.