Bankinter fa un pas més en la seva tendència innovadora en vehicles de coinversió per a clients amb la creació d'un fons punter en el mercat espanyol: "MVB Fund" Es tracta d'un fons que neix amb l'objectiu d'invertir en companyies disruptives de l'ecosistema de Silicon Valley, el bressol de la innovació tecnològica. Un sector en el qual s'estan fixant una àmplia gamma de fons d'inversió amb la finalitat de millorar la seva rendibilitat, tot i que per contra comporta un major risc en l'exposició dels estalvis.
La finalitat última és oferir una alternativa d'inversió diferencial als clients de Banca Privada a un nínxol de mercat en el qual pocs inversors poden entrar, com són les empreses tecnològiques amb gran potencial que van camí de convertir-se en els 'Uber', 'Facebook', 'Netflix' o 'Amazon' de el futur pròxim. Aquest tipus de companyies, que neixen com start-ups i després es converteixen en unicorns -companyies valorades en més de 1.000 milions dòlars- són, primer, difícils de detectar de forma primerenca i, en segon lloc, de complicada entrada accionarial.
A això últim s'uneix que en els últims anys han minvat les oportunitats de participar en l'accionariat d'aquesta categoria d'empreses ja que cada vegada triguen més temps a sortir a borsa. Per desembarcar en aquest tipus de companyies de el sector tecnològic, Bankinter ha creat "MBV Fund", un fons de fons, és a dir, un fons que invertirà en fons de capital risc (Venture capital) que, al seu torn, són presents en l'accionariat d'aquestes empreses d'alt potencial de creixement.
Invertir en companyies tecnològica
Per tal d'invertir en els millors fons d'el món de capital de risc que tenen posicions en futurs unicorns, el banc s'ha associat amb el conegut emprenedor de l'àmbit tecnològic Martin Varsavsky, pioner en diverses iniciatives empresarials en el mercat espanyol i en altres països, com els Estats Units o el Canadà. Es tracta d'una iniciativa que ja ha estat recollida per part d'altres fons d'inversió internacionals i que estan comercialitzats per diferents gestores estrangeres.
El sector tecnològic és un dels més especials que hi ha en aquests moments en els mercats de renda variable. És molt cíclic i en realitat pot guanyar-se molts diners per les seves especials característiques, ja que el seu potencial de revaloració que més ampli que en altres segments més convencionals o tradicionals. Però per la mateixa raó et pots deixar molts euros pel camí a causa de que la volatilitat sempre està present en les seves cotitzacions, encara que en aquest cas es tracta dels fons d'inversió. Amb una diferència molt àmplia entre els seus preus màxims i mínims.
Fons amb comissions més altes
Un altre dels denominadors comuns dels fons d'inversió en companyies tecnològiques és que presenten, en general, comissions que són més expansives que en els restants fons. Fins al punt que poden aproximar fins al 2% sobre l'import de l'capital invertit. Per tant, val la pena valorar si han de ser contractats aquests fons d'inversió amb aquest increment en les despeses en la seva gestió i manteniment. Tot dependrà de l'perfil que presents a hores d'ara com petit o mitjà inversor. Perquè pot ser que es no sigui el producte més adequat per als teus interessos personals.
Mentre que d'altra banda, també has de valorar que aquesta classe de fons d'inversió tan especials van dirigits a terminis de permanència més alts, en el mitjà i llarg termini. Que són els períodes on millor es pot materialitzar la seva rendibilitat final, encara que amb la venda que els pots traspassar en qualsevol moment i situació. Sense que aquesta operació et costi un sol euro ja que és totalment gratuïta des del principi. L'interès mitjà que vénen oferint en els últims cinc anys ronda nivells al voltant de el 5% o 6%. Per sobre dels interessos generats pels principals índexs borsaris nacionals i internacionals.
Oportunitats de negoci
Per descomptat que la seva contractació suposa una autèntica oportunitat de negoci sempre que la seva evolució sigui satisfactòria per als interessos dels inversors. Més enllà d'una altra sèrie de consideracions de caràcter tècnic i pot ser que també des del punt de vista dels seus fonamentals. Perquè en efecte, els fons d'inversió en companyies tecnològiques tenen un potencial de revaloració molt alt i que es pot apropar a l'45% en bona part dels casos. Però també amb l'evident risc que es depreciïn, especialment en els terminis més curts. Per aquest motiu hagis de tenir una especial prudència en el moment de la seva contractació.
Mentre que d'altra banda, tampoc pots oblidar que els fons d'inversió en companyies tecnològiques es comporten millor en els períodes econòmics expansius. Mentre que en els recessius té molt més problemes per apreciar-se en els mercats de renda variable. Per això el problema per subscriure en aquests moments en què sembla que va a aterrar una crisi econòmica d'especial intensitat en els propers mesos. Amb la qual cosa, els riscos poden ser majors per rendibilitzar els estalvis d'una manera eficaç.
Com són aquests fons tecnològics?
Aquesta classe de productes financers es caracteritzen fonamentalment perquè és necessari un menor coneixement de les operacions realitzades que es deriva d'invertir en un índex de mercat sense risc de divisa, és a dir, la moneda és l'euro. A l'igual que també perquè es tracta d'empreses no fortament consolidades en el panorama empresarial. Es basen més que un creixement continuat, en expectatives i si aquesta no es compleixin pot ser recollit en els seus preus i això ho pots notar al teu compte de resultats.
Mentre que d'altra banda, cal recalcar que la inversió mínima per entrar en aquests fons depèn de les característiques de cada un d'ells, però actualment hi ha productes que es poden subscriure des únicament 100 euros. Encara perquè la inversió produeixi els efectes desitjats pel que fa a la rendibilitat percebuda cal dipositar al voltant de 3.000 euros com a mínim. A mesura que les teves aportacions monetàries siguin més exigents més alta podrà ser la rendibilitat dels fons d'inversió en companyies tecnològiques.
Ajuden a diversificar la inversió
Un dels majors atractius d'aquests fons d'inversió, pel que fa a la seva contractació, és que permeten als seus subscriptors tenir la seva capital invertit en una "cistella" de valors que cotitzen en l'índex de referència europeu, sense haver d'arriscar una sol euro en una aposta borsària que tingui com a objectiu un únic valor, amb la qual cosa s'aconsegueix eliminar riscos de forma dràstica, ja que en general aquests paquets d'accions procedeixen de sectors i països diferents amb els que generalment es neutralitzen les tendències negatives que poguessin mostrar un o algun d'ells.
Així mateix suposa estar en posicions compradores d'empreses d'alta solvència econòmica que seran les que millor comportament desenvolupi en el moment en què l'economia europea vagi sortint definitivament de la crisi econòmica que tant ha tenallat a la seva renda variable en els últims anys. No obstant, serà l'inversor en última instància qui es decanti per la composició d'aquestes carteres que han elaborat prèviament les gestores, bé a través de propostes defensives sense un risc excessiu, o bé per altres que suposin major compromís per als seus subscriptors, però que com a compensació també ofereix més possibilitats que es revaloritzin en els propers mesos en el cas que la renda variable europea reprengui un camí alcista.
Consells per ser contractats
Els fons d'inversió en companyies tecnològiques mantenen unes constants que en general són comuns a tots aquests productes financers. Entre les quals destaquen les que a continuació t'exposem:
- Aquests fons estan basats en les empreses amb més pes específic de la renda variable europea i americana i en alguns casos et suposaran un petit problema subscriure'ls a través de la compra i venda d'accions en la borsa.
- Es tracta de productes que basen la seva rendibilitat en les expectatives que van creant en els mercats de renda variable. Per aquest motiu són molt volàtils i en qualsevol cas aporten més riscos en les operacions realitzades.
- No estan destinats a un perfil de petit i mitjans inversor molt ben definit, com en el cas dels minoristes defensius o conservadors en on preval la seguretat per sobre d'altres consideracions principals.
- Ha de ser una cartera de valors de el sector tecnològics que pugui estar combinada amb altres actius financers amb l'objectiu prioritari de preservar el capital en els moments més adversos per als mercats de renda variable.
- No són els fons d'inversió amb els que estaves habituat a operar fins ara i per tant hauràs d'imprimir una altra classe d'estratègies en la inversió.
- En qualsevol dels casos, els fons d'inversió en companyies tecnològiques pertanyen a un segment sectorial que és per descomptat menys conegut per part dels inversors mitjans.
- I finalment, no has de subscriure'ls alegrement perquè poden crear-te més d'un problema a partir d'aquests moments. En formi de decreixement en el capital aportat a aquest producte financers.