No és cap secret que aquest any 2019 serà molt complicat per a tots els mercats financers, tant els de renda variable com fixa. Així els indiquen els consells dels més importants analistes financers que adverteixen que aquest any pot generar moltes sorpreses negatives per als petits i mitjans inversors. En aquest sentit, l'índex selectiu de la borsa espanyola, l'Ibex 35, part d'un dels nivells més baixos dels últims anys. En concret, des dels 8.500 punts i després d'haver depreciat el 2018 ni més ni menys que un 15%, en sintonia amb altres places internacionals.
En aquest sentit, les perspectives per a la inversió en borsa no és gens favorable. Ni de bon tros. Malgrat que des del departament d'anàlisi de Bankinter consideren que "seguim pensant que no té sentit que les borses tanquin amb pèrdues quan els resultats empresarials s'expandeixen a doble dígit i l'economia global desaccelera però no es dirigeix cap a cap recessió". És un punt d'optimisme que no és compartit per altres agents financers que per descomptat són més negatius en el diagnòstic que fan per als mercats de renda variable en aquest any.
Una d'aquestes opinions prové dels analistes financers independents que adverteixen que en els pròxims mesos l'Ibex 35 podria visitar nivells en 6.500 punts. Això en la pràctica significa que la renda variable nacional es depreciaria en dos dígits i que les pèrdues per tant serien molt grans per als inversors que tinguin posicions obertes en aquests actius financers. Un panorama en què les divergències són molt molt clares entre els diferents intermediaris financers. Amb la qual cosa, la principal mesura que poden adoptar els petits i mitjans inversors és la prudència i per sobre d'altres consideracions tècniques.
Estratègies en 2019: oportunitats
Per descomptat que no falten les veus autoritzades que recalquen que l'economia va a estar raonablement bé aquest any. On les valoracions estan molt baixes, i els beneficis semblen que creixeran al voltant d'un 6% i 8%. Com a conseqüència d'aquesta previsible tendència en els mercats de renda variable, sembla raonable que la borsa tingui una bona rendibilitat. Alguns analistes financers, com ara els de Bankinter, apunta que aquest nou exercici borsari hauria de ser positiu per als interessos dels inversors, amb rendibilitats de més de l'10%.
D'altra banda, una cosa sembla molt clara per a tothom, i és que aquesta vegada els inversors han de definir la seva estratègia per fer front a la desacceleració o fins i tot recessió que anuncien els analistes. És més prudent ser previnguda per evitar tot el que va passar en l'anterior crisi economia. A on bona part dels inversors es van deixar molts euros pel camí. En aquesta ocasió, l'opinió dels analistes de el mercat està molt lluny de la unanimitat, per la qual cosa definir una ruta d'inversió no serà fàcil aquest any. Factors tan importants com la guerra comercial entre els EUA i la Xina, El Brexit o les cites electorals com l'europea al maig poden incidir notablement en el desenvolupament dels mercats borsaris en aquest any.
Realitzar operacions a curt
Davant d'aquest escenari en general, la primera de les estratègies en la inversió a dur a terme passa necessàriament per desenvolupar operacions de compra i venda només a molt curt termini. És la millor mesura per defensar i preservar els nostres diners davant escenaris d'elevada volatilitat en els mercats de renda variable internacionals. En aquest sentit, una excel·lent estratègia en aquesta operativa es basa en operar amb valors que compten amb un momentum alcista molt interessant. Es pot realitzar moviments a molt pocs dies vists. Per tal de no quedar-se atrapat en les posicions de la valor analitzat.
En qualsevol any, aquest no és un any com realitzar operacions molt duradores. A no ser que siguin per a tenir-les gairebé tota la vida, tal com feien els nostres pares o avis en altres èpoques. En on era un actiu financer que formava part de les herències. Doncs bé, aquest no és el moment més adequat per eternitzar-se en aquests moviments perquè poden pagar-se molt cars. Especialment, si hi ha necessitats de liquiditat en algun que altre moment.
Cerca valors d'alta capitalització
Tampoc aquest és un moment indicat per experimentar amb valors de molt baixa capitalització. Entre altres raons d'especial rellevància, perquè són els que presenten una major volatilitat en la conformació dels seus preus. Més enllà d'altres consideracions tècniques dels propis valors borsaris. És preferible, per tant, dirigir-se als grans valors dels índexs de renda variable. No és que ho vagin a fer millor, sinó que oferiran més seguretat als petits i mitjans inversors.
D'altra banda, amb els valors d'alta capitalització sempre serà més fàcil que pugui arribar la recuperació en els seus preus. Una cosa que costa molt més en les companyies de baixa i mitjana capitalització ja que en alguns casos fins i tot no arriben més a aquests nivells. A través dels últims anys hi ha infinitat d'exemples que posen de manifest aquesta tendència tan especial. Aquest és per tant, un altre dels motius per triar valors punters a les borses nacionals o internacionals. No en va, sempre estaràs més protegit i sobre tots en els moments de major inestabilitat a la borsa.
Aplicar una ordre de limitació
Posar en el teu ordre de compra un mandat denominat com prou pèrdues serà poc menys que imprescindible en un any tan complicat com es preveu que serà aquest 2019. En aquest sentit, exerceix de protecció per defensar els teus interessos com a petit i mitjà inversor. Per una raó molt senzilla d'explicar i que consisteix en només hauràs les pèrdues que només puguis assumir en funció de les teves necessitats particulars. D'aquesta manera, evitarà que tinguis una forta sagnia al teu compte de resultats.
Per aplicar aquest ordre de limitació de pèrdues només caldrà que exposis fins que nivell de preus pots aguantar en les caigudes en els mercats de renda variable. És una mesura molt eficaç que t'ajudarà a preservar el capital invertit per sobre d'altres consideracions tècniques. A més, pot ser utilitzada per qualsevol petit i mitjà inversor i sense que tingui cap cost econòmic o en forma de comissions. Està obert a tota classe d'estratègia en el sector de la inversió en borsa.
No deixar-te portar pels rebots
En aquest any, una figura tan rellevant com són els rebots en borsa seran especialment perillosos. A causa de que pots caure en aquestes trampes que ofereixen els mercats financers i realitzar unes compres de les que podràs lamentar al cap de poques sessions borsàries. Perquè la diferència entre el preu cotitzat i el de la compra pot ser molt distant. Aquest és un dels riscos més evidents a què estaràs exposat en aquest any tan complex per rendibilitzar els estalvis amb aquesta classe d'actius financers.
D'altra banda, no pots oblidar que els rebots en els processos baixistes han de ser aprofitats per a tot el contrari. És a dir, per anar alleugerint la cartera a poc a poc. Res més perquè et pots trobar són situacions molt poc desitjades i que et poden portar a que el teu capital baixi molt perillosament. Això és una cosa a la que t'has de habituar en els propers mesos. Perquè no hi ha dubte que serà una de les majors temptacions que tinguis per entrar a les posicions en els mercats de renda variable.
Allunyar-se dels valors més conflictius
De tota manera, i si per qualsevol circumstància, desitja realitzar operacions en borsa durant aquest any no hauràs optar pels valors més complexos per operar. No en va, estàs abocat a desenvolupar una sèrie d'operacions de les que pots penedir-te en poc temps. Perquè et facis una idea més aproximada d'aquest aspecte, res millor que posar-te com a exemple el que va passar en el passat any amb dia. Va arribar de passar en els 4 euros l'acció a un nivell de 0,30 euros. No tens per què repetir aquesta actuació.
Doncs bé, en aquest any no serà molt estrany que aquesta classe d'actuacions en alguns valors borsaris es repeteixin. I per tant, hauràs d'estar molt més atent a les senyals de debilitat en aquestes companyies que cotitzen en els mercats financers. Més enllà de les seves consideracions tècniques i fins potser també des del punt de vista fonamental. No en va, aquest serà un any ple de grans sobresalts. I encara hi haurà oportunitats de negoci, no menys cert és que també hi haurà molts caigudes a la borsa, tant nacional com fora de les nostres fronteres.
En qualsevol cas, i com a resum, la prudència ha de ser el principal denominador comú de totes les actuacions en els mercats financers. On arribaran sense cap dubte molts moments complicats per als petits i mitjans inversors. A on la clau consistirà en cometre els menors errors possibles i per això has d'evitar certes operacions en els mercats de renda variable. A la fi i al el cap això és el que t'espera en els pròxims mesos.