Els fons d'inversió no és un producte financer que estigui passant pel millor dels moments. Si no que per contra, i segons les dades més recents proporcionades per l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco) posen de manifest que el reemborsament que estan donant ordre els seus titulars està assolit uns nivells mai vistos en els últims anys. A on la sortida progressiva d'aquests actius financers és un dels denominadors comuns d'aquest mercat tan especial.
No es pot oblidar que durant aquest any que està a punt de finalitzar bona part d'aquests fons d'inversió estan en una situació que es podria que qualificar-la com molt delicada. Amb importants caigudes en la seva valoració i en alguns casos en percentatges de dos dígits. Però aquest escenari s'ha agreujat pel fet que no només afecten els fons basats en la renda variable com es podria pensar des d'un principi. Si no que per contra també estan sent víctimes els de renda fixa o fins i tot des dels models denominats com alternatius.
Aquest fet ha portat al fet que molts petits i mitjans inversors estiguin molt preocupats per les seves inversions i en alguns casos no hagin tingut més remei que tancar les seves posicions en alguns d'aquests actius financers. En uns casos per gaudir dels seus guanys (amb compra de cinc o més anys d'antiguitat) i en altres per no incidir encara més en les seves pèrdues. Precisament és aquest últim escenari el més perillós per als titulars dels fons d'inversió i no han tingut més solució que tancar posicions per destinar la liquiditat a altres productes financers que produeixin més seguretat en aquests moments.
Fons d'inversió més castigats
En l'apartat negatiu en aquesta classe de productes destinats a la inversió són els procedents de la Renda Variable Internacional Emergents i la renda variable euro (Sense incloure Espanya) les categories que major retrocés s'han registrat en aquests últims mesos de l'any, amb rendibilitats negatives intermensuals superiors a el 5%. La primera és també la categoria amb major ajust en l'any (- 8%). Fins al punt que el nombre de comptes de partícips en els fons d'inversió nacionals va disminuir en l'últim mes (gairebé 140.000 enfront de el mes anterior), i situar-se la xifra molt a prop dels deu milions de partícips.
D'altra banda, durant l'últim mes, les borses europees van experimentar correccions (per exemple, l'índex selectiu de la renda variable espanyola, el Ibex 35, Va tancar pel que fa a el tancament de juliol a -4,8% i l'EuroStoxx 50 ho va fer al -3,8%), mentre que els principals índexs borsaris als Estats Units van continuar amb la senda alcista dels mesos anteriors. Encara que en els dos últims mesos s'han imposat les correccions en aquests índexs borsaris. Més enllà d'altres consideracions tècniques i fins des del punt de vista fonamental.
Mentre que per contra, i tenint com a font de referència a la renda fixa, també ha estat molt decebedor per als petits i mitjans inversors seva evolució en els mercats financers. Perquè en efecte, la TIR de el bo alemany a 10 anys ha caigut al mes fins al 0,34% des del 0,45% de finals de l'exercici anterior, mentre que d'altra banda la rendibilitat de el bo espanyol a 10 anys ha augmentat lleugerament fins al 1,42% des del 1,38 %. On, la prima de risc a Espanya ha tancat en 114 punts bàsics per 98 que mostrava a finals del mes juliol.
Manca d'interès dels partícips
Totes aquestes dades han tingut un efecte concloent sobre l'atenció per part dels petits i mitjans inversors en aquesta classe de productes financers. Bona part dels particulars han decidit reemborsar les seves participacions en uns nivells que no s'havien vist en els últims anys. Per donar-se compte d'aquesta situació tan especial per la qual es troben els fons d'inversió cal posar de manifest que el nombre de comptes partícips en fons d'inversió va a tancar amb tota probabilitat molt a prop de les 11.000.000 unitats.
Aquesta dada en la pràctica vol dir que són una mica més de 200.000 comptes menys que el màxim històric que s'havia aconseguit en el passat mes de juny. Com a referent històric, cal destacar que en els anys més profunds de la crisi econòmica, entre 2007 i 2009, el patrimoni total en institucions d'inversió col·lectiva caure fins als 200.000 milions d'euros. Mentre que a mitjans d'aquest any el nombre d'inversors s'ha duplicat des de mínims, però en els dos últims mesos ha caigut. Fins al punt que bona part dels analistes financeres són de l'opinió que aquest és un sector a la inversió que està donant senyals d'esgotament.
Com evitar les pèrdues en fons?
No és molt rar penar que alguns inversors en aquesta classe de productes financers estiguin en números vermells. O per entendre-ho millor, que el seu balanç general sigui el d'unes pèrdues en el patrimoni invertit fins ara. Davant d'aquest escenari no desitjat, són diverses les estratègies que poden utilitzar els petits i mitjans inversors. La primera d'elles és directament fer reemborsaments per evitar més pèrdues de capital. Davant un altre any que es preveu que segueixi sent molt complex per als mercats financers.
Un altre dels sistemes d'actuació que poden importar-se a partir d'aquests moments és el derivat per seguir com fins ara. És a dir, romandre en els fons d'inversió amb un termini de permanència dirigit a el medi i sobretot llarg. No en va, és l'estat natural dels fons d'inversió, tal com aconsellen tots els analistes financers. Un fons d'inversió no pot ser com la compra i venda d'accions en borsa que pot durar uns pocs mesos. En aquest producte analitzat per obtenir les rendibilitats esperades a el menys caldrà estar tres o quatre anys. No en va, és el seu període més rendible fins que es recuperen les aportacions monetàries.
Revisions a les carteres d'inversió
Una tercera estratègia en la inversió consisteix en revisar la cartera de fons d'inversió cada cert període de temps. Com per exemple, cada any i aquest és el moment per aplicar-te a fons en aquesta tasca ja que el final de l'exercici per descomptat que està molt pròxim. Es basa en una cosa tan senzilla, però alhora difícil de dur a terme, com substituir els fons d'inversió menys rendibles pels que tinguin un major potencial de creixement de cara als propers anys. Fins i tot rotant les careras de renda variable a fixa o viceversa, en funció de l'estat real dels mercats financers.
D'altra banda, heu de tenir en compte que els traspassos en els fons d'inversió és una operació molt beneficiosa per als teus interessos personals. Entre altres raons perquè no et costarà un sol euro ni hi haurà cap classe de comissions per desenvolupar aquest moviment tan especial. Amb l'única condició que ho facis dins el mateix banc o entitat financera. A més, és una operació que pots fer totes les vegades que vulguis ja no hi ha límits, ni tan sols restriccions en el nombre de traspassos que vagis a desenvolupar a partir d'aquests moments.
Avantatges fiscals dels traspassos
No convé que oblidis que els traspassos en els fons d'inversió també aporten uns beneficis fiscals que poden generar-més d'una alegria en algun moment. Per una raó que entendràs molt fàcilment i és que no hauràs de declarar beneficis en la pròxima declaració de la renda. Mentre que segueixes mantenint els estalvis en els fons d'inversió com sempre has fet. Fins i tot pots esperar que els tipus impositius baixin perquè t'estalviïs diners en aquesta operació. Per descomptat que no és el mateix fer-ho a l'18% que a l'15%, Per citar només un exemple.
Com a última alternativa per millorar el compte de resultats en la teva patrimoni personal o familiar sempre quedarà el recurs d'abandonar els fons d'inversió per a dirigir-se cap a altres productes bancaris més segurs. Com per exemple, les imposicions a termini fix, Pagarés corporatius o fins i tot els comptes d'alta remuneració. No obstant això, el tipus d'interès que et oferiran aquests models d'estalvi no serà molt en aquests precisos moments. Amb marges comercials que amb prou feines depassen l'1%. Encara que a el menys tindràs la seguretat que no perdràs diners i obtindràs una renda fixa i garantida tots els anys.
Amb aquesta alternativa a la inversió per descomptat que no et convertiràs en milionari, però al menys et servirà per dormir millor en escenaris molt complicats i volàtils per a tots els mercats financers. Tal com està passant ara amb un bon nombre de petits i mitjans inversors que s'han decantat amb aquesta opció. Per tractar de salvar un mal any, tant en la renda variable com en la fixa, com ha estat en realitat l'exercici 2018 que està a punt de finalitzar en molt curt espai de temps. Amb marges comercials que amb prou feines depassen l'1%. Encara que a el menys tindràs la seguretat que no perdràs diners i obtindràs una renda fixa i garantida tots els anys.