El Dow Jones s'ha caracteritzat en les darreres sessions borsàries per haver trencat el seu nivell de preus per sobre de l'61.8% retrocés Fibonacci i s'acosta a la mitjana mòbil exponencial que té en els 250 dies. Un nivell que podria servir de resistència i que de superar podria donar un senyal d'entrada per rendibilitzar els estalvis a partir d'aquests moments. Des d'on es podria aplicar una estratègia en la inversió molt agressiva i destinada a tots els perfils de petits i mitjans inversors, des dels més especulatius als més moderats o conservadors. Pel que es constitueix en una clara oportunitat de negoci dins dels mercats de renda variable internacionals.
El fet que el Dow Jones superi els suports a curt termini pot ser un senyal que la recuperació en els mercats de renda variable és tot un fet després de la crisi generada amb l'expansió de l'coronavirus a partir del mes de març. On el Dow Jones ha estat un dels índexs borsaris que millor comportament ha tingut al planeta i món de diners. En certa manera provocat per l'auge dels valors tecnològics que són els que millor han resistit el coronavirus a tot el món. On el Nasdaq s'ha posat en terreny positiu respecte a la seva rendibilitat anual, amb uns guanys que ronden el 3% o 4%.
Des d'aquesta perspectiva general, no hi ha dubte que una de les millors opcions que disposen tots els inversors és acudir als mercats de renda variable dels EUA. Mantenen una excepcional tendència alcista, al menys pel que fa a l'mig i sobretot llarg termini que encara es mantenen vigent sota tota classe d'estratègies en les inversions dels usuaris borsaris. I que es pot mantenir fins que se celebrin les eleccions presidencials als Estats Units a la fi de la tardor. Aquest és un fet que per descomptat pot explicar l'evolució de l'Dow Jones i d'altres índexs borsaris d'aquest país.
Dow Jones alcista des de 2012
No es pot oblidar que el Dow Jones porta en terreny positiu des de fa molt temps i que per tant en qualsevol moment pot aturar la seva marxa en borsa. Perquè cal incidir que res puja o baixa eternament i molt menys en el sempre complicat món de la borsa. I per tant no quedarà més remei que assumir que la carrera alcista acabarà el seu recorregut en els propers mesos. Ara la qüestió rau en detectar el moment en què es produirà aquest nou escenari al Dow Jones i hem d'estar preparat per a això. I potser sigui el moment per tornar als mercats de renda variable europeus en una translació i rotació de l'capital, tal com fa els inversors amb més aprenentatge en els mercats financers.
Per descomptat que aquesta és l'estratègia en la inversió més beneficiosa per a tots els estalviadors ja que permet optar per les millors oportunitats de negoci amb aquesta classe d'actius financers. Perquè no hi ha dubte que tard o d'hora la borsa americana perdrà la seva força. No en va, porta en terreny ascendent des que va acabar la crisi econòmica de 2008 i per tant porta la fase més positiva en tota la seva història. Amb una revaloració de gairebé el 80% i liderant els avanços en tot el món. És a dir, el Dow Jones és l'mercats de renda variable més rendible en l'última dècada i aquest és un factor que cal valorar en el moment de realitzar les nostres inversions a partir d'aquests moments.
Què fer a hores d'ara?
La decisió per part dels inversors es fa molt complexa per les pròpies característiques d'aquesta plaça financera en aquests moments. Perquè en efecte, el seu potencial de revaloració sembla indicar que s'ha esgotat o està en fase de dur a terme aquest procés. I per tant hem de valorar que és el que hem de fer a partir d'aquest precís instant. Dins d'aquest context general, cal mirar les alternatives que tenim per rendibilitzar el capital disponible de cara als propers anys o fins i tot mesos. En aquest sentit, cal indicar que el Dow Jones pot haver arribat a el final del seu recorregut alcista i al menys pot prendre un descans en la seva conformació de preus durant els propers mesos.
Com a alternativa a la inversió, si es produeix un ajust en la valoració de les accions al Dow Jones pot ser que sigui a la fi el moment per tornarà a les places borsàries de el vell continent. A causa de que poden tenir un major recorregut a l'alça com a conseqüència de la seva menor creixement des de l'any 2013 i que en alguns casos es conformen com a valors que poden ser considerats com autèntiques oportunitats de negoci. Amb previsions, en alguns dels casos, al voltant de l'20% o fins i tot el 30%. Fins al punt que caldrà canviar la cartera de valors amb l'objecte de complir amb les nostres expectatives d'inversió, al menys de cara a finals d'any. En un exercici que no hi ha dubte que serà molt complex per bona part dels petits i mitjans inversors.
Eleccions presidencials als EUA
Un altre dels aspectes que cal tenir en compte per operar al Dow Jones durant aquest any és que a finals d'aquest es van a celebrar les eleccions a la presidència dels Estats Units. On tradicionalment es tenen en vigor les alces en els mercats de renda variable i que per tant no seria d'estranyar que hi hagués un nou estirada alcista el qual tots ens podríem aprofitar per aconseguir guanys en les operacions en borsa d'aquest mercat financer. Amb l'esperança que es sigui el millor colofó a una tendència alcista que ha durat molts i molts anys en vigor. Amb un comportament millor que el dels pertanyents a la zona euro.
Una altra cosa ben diferent és l'evolució dels valors que s'integren dins de el sector de les noves tecnologies i que estan cotitzant al Nasdaq. Les seves expectatives són millors ja que manté la tendència alcista a tots els terminis possibles: curt, mitjà i llarg. Des d'on es pot estar obert a les posicions fins i tot per als períodes de permanència més llargs. Ja que no es pot oblidar que fins i tot en els moments més preocupants en l'expansió de l'coronavirus s'ha comportat molt millor que a la resta d'índexs borsaris. Fins al punt que al mes de maig s'ha mantingut amb una rendibilitat positiva en l'any, amb uns marges propers a el 3%. Una excepció dins dels mercats de renda variable internacionals.
Divergències en àrees geogràfiques
Per descomptat que el que es pot oblidar és que en aquest període de coronavirus ha hagut una gran divergència entre els mercats financers d'un a l'altre costat de l'Atlàntic. Un factor que sense cap dubte ha servit per configurar la cartera d'inversió per part dels petits i mitjans inversors. Més enllà de l'tipus de valors pel qual s'han decantat per treure profit en uns moments tan complexos com els que hem viscut en aquests mesos de 2020. Mentre que d'altra banda, tampoc ens podem oblidar de el fet que els índexs americans partien de una fase més alcista que els europeus. Amb una divergència superior a l'15% i que ha ajudat a que aquests inversors hagin millorat els seus marges de beneficis en les operacions en borsa. A l'igual que pel fet que la seva fortalesa és més clara ja des de fa molts anys i que ha portat al fet que s'hagi vist un transvasament en els actius financers en els últims anys. D'altra banda, pot ser que ja sigui el moment de liquidar les posicions al Dow Jones després de tants i tants anys amb beneficis en les operacions en els mercats de renda variable. Perquè en efecte, pot ser que estem a la fi de la llarga carrera alcista que ha desenvolupat aquest important mercat financer.
Des d'aquest punt de vista, no ens quedarà més remei que canviar d'estratègia en els mercats de renda variable aprofitant el que ha passat en aquests dies de l'expansió de la COVID 19. Pot ser el pretext perfecte per dirigir-nos a altres mercats financers d'altres àrees geogràfiques que puguin disposar d'un potencial de revaloració més alt en aquests moments. Perquè del que es tracta a la fi i al el cap és d'estar oberts a noves oportunitats en el món de la borsa i no ser mai estàtic ja que aquesta estratègia l'únic que ens pot fer és perdre diners en els moviments que hàgim realitzat. Aquest és per descomptat una lliçó que hem d'aprendre en aquests dia tan complicats des del punt de vista de la inversió per a particulars. On es pot perdre part dels guanys acumulats en els anys precedents.
Entenent la mitjana de l'Dow
El Dow Jones Industrial Average és un dels índexs borsaris més vigilats de el món. Es calcula en base als preus de les accions de les 30 principals empreses dels EUA No és una mitjana tradicional. En canvi, està organitzat de tal manera que un moviment d'un dòlar en el preu de les accions de qualsevol companyia canviarà la mitjana de l'Dow Jones en el mateix grau.
El Dow, com se sol abreujar, se sol considerar un indicador de l'rendiment de l'mercat en el seu conjunt, i quan creua un llindar important, com el de 10.000 durant l'auge de les puntcom a finals de la dècada de 1990 o el de 20.000 més recentment, es considera una fita per al mercat de valors en general.
Les companyies que actualment es troben en la mitjana industrial de Dow Jones inclouen noms tan coneguts com Walt Disney, Coca-Cola, IBM, Home Depot, Nike i Apple.
Invertir en companyies de Dow Jones
Atès que totes les empreses de la mitjana industrial Dow Jones cotitzen en borsa, pots buscar la llista d'empreses de Dow Jones i comprar accions en qualsevol d'elles. Qualsevol empresa de corretatge d'accions podrà ajudar-te a fer la compra d'accions, així que busca una amb un nivell de servei a el client i una estructura de comissions que t'agradi.
Recordi que ha de tenir en compte les comissions que cobren les empreses de corretatge quan decideixi si compra o ven accions, ja que poden consumir els seus guanys o augmentar les seves pèrdues. Algunes empreses de corretatge en línia ofereixen operacions sense comissió per a algunes o totes les operacions, el que pot afectar les seves decisions d'inversió.
No oblidi els dividends
Moltes accions de Dow Jones Industrial Average paguen dividends, que són pagaments de les empreses als accionistes. Poden impactar en quant guanyes a l'posseir les accions a més de les fluctuacions de preus entre el moment de la compra i la venda. Utilitzeu una calculadora de proporció de pagament en línia per calcular quant dels ingressos d'una empresa paga en dividends. També busca el rendiment dels dividends de l'empresa, que és el pagament de dividends d'un any dividit pel preu de les accions, quan prenguis les teves decisions d'inversió.
Com amb qualsevol decisió d'inversió, investigui les companyies de Dow abans de decidir comerciar amb les seves accions. Pot estudiar els informes dels mitjans de comunicació i dels analistes, la informació disponible a través del seu corredoria i la informació en els arxius públics de les companyies. Aquests estan generalment disponibles a través de portals de corretatge en línia, a través dels propis llocs web de relacions amb els inversors de les empreses ia través de la Comissió de Valors i Borsa.
Plans de compra directa d'accions
Algunes empreses permeten comprar les seves accions directament d'ells sense utilitzar un corredor tradicional. En alguns casos, això pot ser un millor tracte que invertir amb un corredor de borsa, però assegureu comparar els honoraris i càrrecs que impliquen les diverses opcions, així com prendre nota de qualsevol restricció sobre quan pot comprar o vendre accions. Si ja té un compte de corretatge, podria ser beneficiós investigar si val la pena tenir accions en companyies separades administrades a través d'un compte separat.
Molts plans de compra directa d'accions li permeten reinvertir automàticament els dividends en més accions de la companyia.
Si és empleat d'una empresa que forma part de Dow, o de qualsevol altra empresa que cotitza a la borsa, pot tenir oportunitats especials de comprar les accions a través del seu ocupador, potencialment com a part d'un pla de jubilació. Mireu el que està disponible per a vostè a través del seu lloc de treball i com aquestes opcions es comparen amb altres oportunitats d'inversió.
Compra de fons de l'índex Dow
Si vostè anticipa que la mitjana industrial de Dow Jones en el seu conjunt va a pujar, la compra d'un fons d'índex que rastregi les companyies en l'índex podria ser una opció atractiva. Un fons índex és un vehicle d'inversió que segueix les accions d'acord amb una fórmula particular, com el seguiment de totes les empreses en un índex borsari ben conegut. Atès que els fons índex no necessiten tanta experiència humana per triar accions, solen cobrar honoraris més baixos que els fons mutus tradicionals, gestionats activament.
Els fons indexats solen passar els dividends pagats per les accions subjacents als inversors, i es pot triar entre rebre'ls directament com a pagaments o reinvertir en més accions de fons. En general, haurà de pagar impostos sobre els dividends l'any en què els rebi, tant si els reinverteix com si no.
Molts fons indexats que segueixen la mitjana industrial de Dow Jones són fons negociats en borsa, el que significa que es compren a través de la majoria dels corredors de borsa usant un símbol de teletip, similar a la compra d'accions. Si està interessat en invertir en un Dow ETF, busqui un amb una estructura de quotes que li agradi i que li ofereixi una companyia en la qual confiï.
¿Vendre o esperar?
En el moment en que comencen a aparèixer les plusvàlues en les inversions realitzades és normal que els estalviadors es plantegin si és el moment adequat de vendre o per contra és millor esperar que els beneficis siguin més voluminosos, per a això és bàsic confeccionar prèviament una estratègia en la qual estigui delimitats els objectius de l'inversor, en funció del seu perfil, els terminis al que va dirigit i el capital aportat, que seran els que dictaminin finalment si decidir-se per una o altra alternativa borsària.
En situacions de tendència alcista el més sensat és aguantar la inversió fins a aconseguir millors preus en la seva cotització o fins que apareguin senyals que indiquin la finalització d'aquest, si bé es corre el risc de caure en situacions extraordinàries que poden fer caure a un valor de manera notable amb les consegüents pèrdues en el seu compte de resultats.
És prudent triar una fórmula que combini l'equació seguretat-risc com a estratègia per preservar les quantitats aportades, sobre en aquells períodes baixistes en on és més fàcil que les petites plusvàlues obtingudes es converteixin en poques sessions borsàries en nombre vermells per a l'inversor, amb la disjuntiva llavors de si vendre amb minusvalideses o aprofundir encara més en elles.