Tots els inversors coneixen que els diners sempre té por i molt més dels escenaris amb especial incertesa. Com està passant ara mateix amb Espanya per la situació de Catalunya. Un dels efectes que està tenint aquest procés social i polític és que els fluxos monetaris internacionals s'estan desplaçant a altres destinacions. A més, la renda variable d'Espanya està mostrant una major volatilitat que en altres places borsàries fora de les nostres fronteres. Amb caigudes en el principal índex nacional, l'Ibex 35, per sobre de nivells de l'2% en algunes sessions de la passada setmana.
Aquests efectes estan posant també en guàrdia a molts petits i mitjans inversors que estan desfent les seves posicions en borsa davant el temor que pugui produir-se el pitjor dels escenaris. D'altra banda, una altra bona part dels estalviadors - els que estan en posició de liquiditat - no estan disposats a integrar-se de nou en els mercats financers. Fins i tot davant la caiguda d'alguns valors per sobre de la mitjana i mostrant a hores d'ara uns preus més suggerents. No en va, els dubtes que els assalten són més forts que els desitjos d'entrar de nou a la borsa i aprofitar-se dels últims mesos de l'any. Període que sempre ha estat molt positiu per als interessos de tots els inversors.
Per descomptat que els mercats de renda variable no estan donant cap senyal d'entrada, Sinó més aviat tot el contrari. Tot i que aquesta mateixa raó pot suposar una al·licient per als inversors més agressius en la seva recerca de noves oportunitats de negoci. Una cosa que sens dubte que apareixerà en aquests dies tan complicats. No solament procedents de la borsa, sinó d'altres mercats alternatius. Com per exemple, els de matèries primeres, metalls preciosos o fins i tot les pròpies divises. Fins al punt que la por està tenallant els seus desitjos de tornar als mercats financers. Tot i que la clau es troba en saber fins a quin moment.
Diners que fuig dels fons
En qualsevol cas, la primera notícia que confirma aquest preocupant escenari és el fet que es produint la segona major sortida de fons de renda variable de tota la història. Així es posa manifest segons les dades proporcionades per la consultora nord-americana EPFR que analitza els fluxos de fons cada setmana. En aquest sentit ha sabut captar aquesta fugida de capital cap a altres destinacions, Fins i tot alguns d'ells emergents. Una cosa que posa de manifest la gravetat dels moments pels quals està travessant Espanya des de fa unes setmanes. Més enllà de l'desplaçament d'empreses catalanes a altres llocs de la geografia espanyola. Entre d'altres destinacions Madrid, València o les Illes Balears.
Una de les dades més rellevants és el que es constata que los fons de renda variable global van rebre 11.500 milions de dòlars en aquesta setmana. Això en la pràctica suposa uns nivells no vistos en les últimes 20 setmanes. I que apunta a la novetat d'aquests importants moviments en el món de el sempre complicat món de els diners. No en va, es tracta de dada de tremenda novetat i fins excepcionalitat. I que fins i tot està afectat els propis inversors nacionals. A on bona part d'ells estan ajustant les seves carteres d'inversió. Amb un menor pes específic dels mercats nacionals.
Moviments en els fons globals
Per descomptat que crida profundament l'atenció que els experts de EPFR posen de manifest que "els fons que inverteixen en renda variable global han experimentat la major entrada de diners des de mitjans de maig ". Ha estat un moviment amb gran sorpresa per a tots ja que s'ha arribat a produir des de fa poc temps. Concretament des del passat de mes de setembre i després de l'agreujament dels successos que s'estan desenvolupant a Catalunya. Ara queda per conèixer si aquestes actuacions es van a parar o per contra es van aguditzar a partir de les pròximes setmanes o fins i tot mesos. Un factor de què estan molt a l'tant les gestores internacionals. No en va, és molt el que es juguen amb aquests moviments.
Els fons que inverteixen en els països emergents són alguns dels grans beneficiaris d'aquesta apuntada en els últims dies. Fins al punt que és un dels destins preferits per part dels inversors. Aquesta dada tan rellevant es sustenti en què han aconseguit la major posició en aquest tipus de fons des del tercer trimestre del 2014. No en va, poden trobar majors rendibilitats de cara als propers mesos. Fins i tot amb oportunitats molt millors que les que pots detectar en els mercats nacionals. En aquest sentit, també els fluxos monetaris s'han anat a mercats més petits del nostre entorn. Com per exemple, a Finlàndia i Àustria, entre alguns dels més rellevants en aquests precisos moments.
La borsa espanyola descomptant successos
Un dels denominadors comuns de l'panorama d'inversió és que la borsa nacional està tenint un comportament sensiblement pitjor que l'europea. Fins al punt de ser un dels pitjors índexs en la seva evolució durant aquests complicats dies plens de temor i incertesa. Amb caigudes en alguns dels dies per sobre de el 2%, mentre que en els índexs de el vell continent s'anotaven pèrdues de només mig punt percentual. La més gran de les senyals sobre que alguna cosa realment està passant en els mercats de renda variable del nostre país.
En aquest sentit, el que pugui passar durant les properes setmanes serà realment molt important. Per determinar si realment és un fet passatger o per si el contrari va a tenir altres efectes encara més devastadors per als estalvis dels petits i mitjans inversors. Serà qüestió de temps conèixer quina és la intensitat real d'aquestes depreciacions. Perquè aquesta manera, puguis estar preparat per obrir posicions en la borsa espanyola si així es posés de manifest en la seva anàlisi tècnica. Perquè el descompte de la renda variable nacional pel que fa a la d'altres països de l'vell continent serà més que rellevant.
Rebaixa en el creixement econòmic
Un altre dels aspectes on comença a notar-se els successos de Catalunya és en el creixement econòmic. Perquè ja està havent revisions a la baixa en el Producte interior brut (PIB). Per part de el govern ja s'està donant per fet que es baixessin unes quantes dècimes en aquest paràmetre per detectar l'expansió econòmica. És una altra de les senyals sobre com pot afectar Catalunya a l'economia espanyola i més concretament al seu creixement. On vaig poder fins i tot afectar al fet que es registri major atur entre la població espanyola. A causa de la revisió a la baixa de l'PIB que ara s'estima lleugerament per sobre de l'2,50% pel 3% estimat fins a aquests moments.
Però aquests ajustos no només provenen de l'executiu nacional. Sinó d'organisme de tanta rellevància com és el Fons Monetari Internacional (FMI). Al·ludeix al fet que aquests successos poden afectar a l'economia, tant espanyola com comunitària. Apunten al fet que deu haver-hi una solució ràpida per evitar qualsevol classe d'incidències en els mercats financers. Com es pot comprovar els temors s'han traspassat a les nostres fronteres. Fins al punt que s'estan relejando en els diferents actius financers cotitzats en els mercats. És una cosa que s'ha de preveure per garantir els estalvis des d'aquests moments.
Sense repercussió en els productes
Per contra, aquests models d'estalvi no estan influenciats per aquests esdeveniments a Catalunya. A el menys, de moment i sempre que no hi hagi repercussions molt més enllà de les merament tècniques en aquesta classe de productes financers. Amb els mateixos rendiments que fins aquests moments. En on en els dipòsits a termini o comptes d'alta remuneració s'aproximen a l'1%. Doncs bé, en aquest sentit seguiràs cobrant els mateixos imports que fins avui. Són cap repercussió de cap classe ni natura. Sigui com anés l'entitat financera a on has dipositats teves aportacions econòmiques.
Tot el contrari del que passa en els mercats de renda variable. On aquí sí, pots estar exposat a més riscos dels necessaris. Tant pel que fa a la compra i venda d'accions en borsa com en els propis fons d'inversió. Fins al punt de podràs deixar-te molts en el camí si els esdeveniments a Catalunya no es desenvolupin de forma positiva. Per aquest motiu és molt aconsellable que et trobis en total liquiditat. Perquè d'aquesta manera, estiguin en el millor dels escenaris per preservar els estalvis. I poder aprofitar les oportunitats de negoci que es presentin en cada moment.
En qualsevol cas, són mesos més complicats del que és habitual. Necessitaràs d'un mica de sang freda i alguna que una altra estratègia per impulsar les teves decisions de forma correcta. No en va, ja tindràs més ocasions per a realitzar les millors operacions. On puguis millorar substancialment el saldo del teu compte corrent. El millor consell serà no avançar les operacions de manera completament innecessària. Serà la clau per gestionar els diners durant aquests dies o setmanes. Des de diferents plantejaments pel que fa a l'estratègia que aneu a emprar.