Totes les previsions apunten que aquest any borsari pot ser negatiu per als interessos dels petits i mitjans inversors. Després de molts exercicis en què la inversió en els mercats de renda variable ha estat molt positiva, amb retorns anuals sobre els estalvis al voltant de l'10%. Ara sembla que aquesta tendència s'ha trencat, però amb l'avantatge que existeixen productes financers que poden recollir la tendència a la baixa dels mercats financers. Com en el cas concret de les vendes a crèdit i que et anem a explicar com formalitzar aquest model tan especial destinat a la inversió particular.
Les vendes a crèdit és un model que es basa fonamentalment en que pots beneficiar-te de les baixades en les borses a tot el món. Perquè en efecte, qualsevol depreciació en valors o índexs borsaris poden ser aprofitats pels petits i mitjans inversors per aconseguir un substanciós retorn en els estalvis. No obstant això, el major perill a la seva contractació es deriva de el fet que les pèrdues són més acusades que en una altra classe de productes financers, com ara la compra i venda d'accions en borsa en el sentit més clàssic.
Mentre que una altra part, les vendes a crèdit és un model d'inversió més avançada que es caracteritza també per imposar uns terminis de permanència més curts que en altres formats. Normalment són operacions que es van a terminis de 3 o 4 mesos i que és el període en el qual els valors es deuen depreciar. De tota manera, són moviments que comporten molts més riscos i per tant no et quedarà més remei que aportar un major aprenentatge en aquesta classe d'operacions en els mercats de renda variable. No pots oblidar que és molt els diners que a la fi et pots deixar pel camí.
Vendes a crèdit: obrir posicions
La primera pregunta que t'has de plantejar a partir d'aquests moments és el moment d'iniciar les operacions amb aquests moviments a la baixa. Doncs bé, està molt clar que es materialitza quan les borses inicien o continuen amb una tendència clarament a la baixa. Com més es depreciïn millor per als teus interessos com a petit i mitjà. Entre altres raons perquè els teus plusvàlues seran molt més quantioses. No t'espantis perquè la seva mecànica funciona d'aquesta manera tan innovadora i que permet que sempre tinguis oportunitats de negoci en els mercats de renda variable.
D'altra banda, també cal indicar molt especialment que les vendes a crèdit es constitueixen en una poderosa eina per adaptar-te a tots els escenaris a les borses de tot el món. Aquesta és una substancial diferència respecte a la tradicional compra i venda d'accions en els mercats borsaris. Qualsevol diferència pot suposar un import monetari molt important i per aquest motiu les vendes a crèdit no s'han de formalitzar per quanties molt notables ja que poden tenir una gran repercussió en el compte de resultats de la teva compte d'estalvis.
Amb quina actius funciona?
Al nostre país les operacions estan més limitades a índexs borsaris més que a empreses cotitzades. En aquest sentit, hi ha operacions en curt sobre tots els principals índexs de la renda variable en el vell continent. És a dir, sobre el Ibex 35, CAC 40, DAX, etc. Però també sobre els valors més rellevants que els integren i que habitualment coincideixen amb els de major capitalització. Com per exemple, a Santander, BBVA, Endesa o Inditex, entre algunes de les més importants companyies que cotitzen en borsa.
D'altra banda, és molt més complex realitzar vendes a crèdit en els valors de mitjana i petita capitalització. No són sensibles a aquesta mena d'operacions i en més d'una ocasió s'han prohibit aquests moviments perquè poden condicionar la configuració dels preus d'aquestes propostes en els mercats financers. Més enllà d'una altra sèrie de consideracions de caràcter tècnic i fins potser també des del punt de vista dels seus fonamentals. És a dir, les seves operacions estan més limitades quant al seu nombre.
T'interessen aquests productes?
En qualsevol dels casos, no hi ha dubte que t'interessa analitzar si és un producte destinat a l'perfil de petit i mitjà inversor que representes a hores d'ara. Perquè és molt important que coneguis quan et val la pena la contractació d'aquesta classe de vendes tan singulars. Com per exemple, en les següents situacions que et exposem a continuació:
- davant d'una caiguda de gran intensitat en els mercats de renda variable i que es desenvolupin durant un espai de temps més extens.
- Quan emergeix un canvi de tendència, Passant d'alcista a baixista ja que és quan els moviments baixistes són més acusats.
- En els moments en què els valors depassen un suport i comença una tendència baixista d'especial consideració i que pot portar als seus preus molt més sota del que estan en aquests moments.
- En moments de clara recessió econòmica que és quan més es deprecien els mercats de renda variable, fins i tot amb una violència que crida l'atenció als petits i mitjans inversors.
- En valors que estan en baixada lliure que és la figura més negativa que poden tenir ja que no tenen suports per sota i els seus preus es poden dirigir molt més baix que fins ara.
- I en general, en tots els moviments recessius en l'economia internacional i que propicien que les borses s'ensorrin en pocs dies. És una oportunitat de la qual et pots aprofitar en aquests moments.
Riscos en les operacions
Mentre que per contra, són operacions amb uns riscos molt elevats i que et convenen analitzar perquè no hagis alguna que altra sorpresa en els propers dies. No en va, és molt els diners que pots perdre en cadascuna de les operacions que presenten aquesta característica. I entre els quals destaquen els següents que et fem esment a continuació.
- Els seus terminis de venciment són molt més curts i per tant has de tenir més precaució en el moment de subscriure una venda a crèdit.
- Són productes d'inversió que compten amb unes comissions i despeses en la seva gestió o manteniment que són més exigents. Fins al punt que et gastaràs més diners a la formalització.
- com els teus plantejaments en la inversió no es compleixin a el final no hi ha dubte que podràs pagar molt car aquesta decisió que has tingut per canalitzar les teves inversions a través de les vendes a crèdit.
- Són productes més complexos d'entendre i que requereixen d'un cert aprenentatge en la seva operativa. Si no compleixes amb les condicions serà millor que t'abstinguis en les operacions i et dediquis a altres productes financers.
- A l'tractar-se d'una modalitat a crèdit és un producte financer que està molt més penalitzat que els restants. No ho oblidis a partir d'ara ja que pots trobar-te amb molts obstacles en el camí que hauràs fins que arribi el seu venciment.
Com hauràs pogut comprovar les vendes a crèdit és un model d'inversió que compta amb moltes llums i ombres pel camí. Et convé analitzar-ja que és un producte que requereix un major esforç econòmic per part dels petits i mitjans inversors. On no et convé formalitzar-sense cap rigor ni anàlisi tècnica. Perquè a la fi i al el cap del que es tracta a el final és de rendibilitzar el patrimoni personal, no realitzar cap mena d'experiment a la borsa.
Per a això estan altres productes financers més idonis i que no et requereixen tants riscos en les operacions que vagis a realitzar a partir d'aquests moments. No en va, tingues present que estàs davant un producte per a la inversió diferent i que per descomptat no es tracta de la compra i venda d'accions en els mercats de renda variable. Ni de bon tros, sinó que per contra es regeix sota altres paràmetres completament diferents i això l'has de tenir en compte.
Destinat a l'curt termini
Els petits i mitjans inversors tenen la possibilitat d'acudir a diversos productes per invertir quan la renda variable cau en el curt termini. En la majoria dels casos es tracta de derivats té com a finalitat aconseguir una alta rendibilitat en qualsevol situació de mercat, tant si és alcista com si és baixa. De qualsevol de les formes són productes que es distingeixen tant per la sofisticació de la seva operativa com per l'alt risc que comporta per als interessos de l'inversor. I que si bé pot guanyar importants plusvàlues, també pot perdre molts diners pel camí.
Un dels productes més característics són les anomenades vendes a crèdit, i de què és objecte aquest article, i que té un funcionament molt ben definit. On les entitats financeres s'encarreguen de prestar els valors que el client vulgui, per a continuació vendre'ls a el preu del dia. Llavors el banc li dóna a l'usuari un termini per tornar els valors a el preu que tinguin llavors i que, segons les seves previsions, serà inferior a l'actual. D'aquesta manera, l'inversor obtindrà la diferència sempre que el resultat sigui positiu en el balanç final.