L'inici de l'any nou ens ha portat una mala notícia per als petits i mitjans inversors que pot retreure'ls en les seves operacions en borsa. Es tracta del conflicte que ha sorgit entre els EUA i l'Iran i que en certa manera ha desestabilitzat l'evolució en els mercats de renda variable en aquests primers dies de l'2020. En aquest sentit, cal ressaltar que el president dels EUA, Donald Trump, ha dit que segueix «avaluant la resposta» a l'atac. Mentre que per contra, el líder suprem de l'Iran, Ali Khamenei, sobre el bombardeig: "No n'hi ha prou. EUA ha de sortir de la regió ".
El principal efecte d'aquest preocupant conflicte entre els EUA i l'Iran ha estat l'apreciació en el preu de l'cru que ha experimentat alces superiors a el 6% en totes les places internacionals. Mentre que per contra, les borses de tot el món han perdut part de la seva valoració, tot i que d'una manera molt moderada i controlada. Sense pànic a les reaccions dels inversors tal com havia passat en altres moments de la història recent en aquesta mena de conflictes gairebé bèl·lics. Encara que tot dependrà del que pugui passar en els propers dies.
En qualsevol cas, no és una bona notícia per a les borses en general en aquest principi d'any. Especialment, perquè afegeix una major dosi de incertesa en la decisió dels inversors i aquest no és un bon paràmetre per a aquesta classe de moviments financers. Ni de bon tros. Però en tot cas, posarem de manifest com aquest nou conflicte entre els EUA i l'Iran pot afectar les inversions. No només en la compra i venda d'accions en borsa, sinó en operacions en altres actius financers. Perquè d'aquesta manera, els usuaris puguin reestructurar la seva cartera d'inversió a partir d'aquest precís moment.
Conflicte entre els EUA i l'Iran
Els preus de l'petroli van pujar bruscament el dimecres després que el Pentàgon va dir que l'Iran va llançar més d'una dotzena de míssils balístics contra bases a l'Iraq que alberguen a tropes nord-americanes. Com a conseqüència d'aquesta actuació, el cru nord-americà va pujar més d'1,2% a més de 63 dòlars per barril, baixant lleugerament d'un pic de 4% anterior. Mentre que per contra, el cru Brent, un punt de referència mundial de l'petroli, va pujar un 1,6% a aproximadament 69 dòlars per barril.
Des d'aquest punt de vista una estratègia en la inversió pot consistir en la presa de posicions de les petrolieres a causa de que poden recollir en el seu preu l'alça de l'cru. Amb una rendibilitat en molt poques hores de fins al 3% ja que la fluctuació en aquest actiu financer és molt volàtil i no triga molt de temps a reflectir aquest escenari en els mercats financers. En qualsevol cas, han de ser operacions dirigides a el més curt termini i amb un component especulatiu molt important. On cal conèixer el moment en què s'han de tancar les posicions perquè són a la fi i al el cap moviments amb molt risc a causa de el canvi en les fluctuacions en els preus.
Optar pels sectors defensius
Una altra estratègia en la inversió més senzilla per als petits i mitjans inversors es basa en obrir posicions en els valors més conservadors o defensius de la renda variable. Això es deu sobretot al fet que exerceixen de refugi en uns moments de gran inestabilitat, tant des del punt de vista polític com en el dels mercats financers. En aquest sentit, res millor que anar o dirigir-se a companyies segures que ofereixen pocs riscos en la inversió i que a més poden permetre una rendibilitat molt interessant a l'capital disponible. Amb diverses propostes que perfectament poden satisfer aquesta necessitat que tenen els petits i mitjans inversors en aquests moments.
Una de les més rellevants és la representada per les empreses dedicades a l'alimentació i que en aquest escenari de conflicte entre els EUA i l'Iran es poden constituir en les més rendibles de totes. Encara que això sí, no esperis grans marges d'intermediació perquè no els vas a aconseguir. Però al menys tindràs més protegit els diners davant del que pugui passés en el panorama internacional a partir d'aquests moments. No en va, si per alguna cosa es caracteritzen aquests valors és per la seva poca volatilitat en la conformació dels preus. Això en la pràctica és molt beneficiós per als teus interessos personals ja que no hauràs d'estar molt pendents d'això davant un agreujament en aquest conflicte internacional.
Accions en companyia de defensa
Una altra postura més agressiva es basa en la presa de posicions dels valors que estan lligats amb la defensa i seguretat dels estats. Fins al punt que poden els que més pugin en l'actual estat de coses, amb rendibilitats que poden ser molt interessants a partir d'aquests moments. Però en aquest cas, adreçada a un perfil d'inversor molt ben definit i que pertany als més agressius i fins amb un cert toc d'especulació en les seves inversions. Encara que també són operacions que van dirigides a el més curt termini ja que ràpidament puguin donar-se la volta i ser propostes molt perilloses per rendibilitzar els estalvis dels usuaris borsària.
Mentre que d'altra banda, també cal tenir en compte l'aspecte de localització d'aquestes companyies. Al nostre país no hi ha valors d'aquestes característiques que estiguin integrats al mercat continu nacional. Per tant, no hi haurà més remei que dirigir-se als mercats de renda variable internacionals i especialment el de Estats Units que és on cotitzen aquestes empreses que estan dedicades a la defensa i seguretat. Amb una àmplia gamma d'ofertes ja que la seva naturalesa és molt diversa i es poden ajustar a el perfil dels petits i mitjans inversors. En qualsevol cas, poden rendibilitzar molt bé aquest escenari en el conflicte entre els EUA i l'Iran, tot i que també de forma temporal i estant molt atents als seus moviments en els mercats de renda variable.
Moment per fer un descans
De qualsevol manera, el conflicte entre els EUA i l'Iran pot ser el pretext ideal per fer una aturada en les inversions i esperar al que pugui passar en els propers mesos. Amb la possibilitat que podrem comprar accions a preus molt més ajustats i competitius que a hores d'ara. No sempre cal estar invertit en borsa i aquest pot ser un d'aquells moments que tant estem esperant a l'any. En un exercici que no ha començat de la forma tan positiva com haguessin desitjat els petits i mitjans inversors. On els principals índexs borsaris en el món porten perdut gairebé un 2% en els seus preus i degut precisament a l'conflicte entre els EUA i l'Iran, que pot empitjorar en els pròxims dies.
D'altra banda, no es pot oblidar que venim d'unes fortes pujades a la borsa i més tard que d'hora hauran d'arribar les correccions en els preus dels valors que cotitzen en els mercats financers. A hores d'ara, estar en liquiditat pot ser una correcta decisió per preservar els nostres estalvis per sobre d'una altra sèrie de consideracions estratègiques en la inversió. Des d'aquest plantejament general, es pot dir que aquests són uns dies per estar allunyats de la borsa, encara que sigui d'una forma temporal i sense vocació de permanència en el temps. Després que s'hagin trencat alguns suports de certa rellevància en l'anàlisi tècnica i que poden donar alguna que altra senyal per estar fora dels mercats de renda variable. Sobre davant el que pugui passar en els propers dies en el que es refereix a l'conflicte entre els EUA i l'Iran que és el tema que ens tracta. Amb repercussions en la cartera de valors que tinguem en mà en aquests moments.
Invertir en el totxo
Després d'haver corregit els seus preus fortament les empreses constructores que cotitzen a la renda variable, aquest any han iniciat una escalada alcista que els ha portat a recuperar parcialment els seus preus. Encara que de moment els corredors són cauts sobre una hipotètica presa de posicions i, es decantin per mantenir-se a l'marge fins que no es donin els senyals definitives. De tota manera, pot ser una opció interessant si en els propers dies es produeix una recrudescència en el conflicte entre els EUA i l'Iran. Com que aquests valors poden exercir el paper de refugi entre els petits i mitjans inversors.
En aquest sentit, gairebé totes les constructores i immobiliàries que cotitzen a l'Ibex-35 tenen importants revaloracions en el passat any. En molts casos per sobre de l'15%, i en qualsevol cas amb un millor comportament que l'índex selectiu que es va anotar gairebé el 10% de guanys. Mentre que d'altra banda, la rendibilitat mitjana que ofereixen els dividends de les empreses integrants de l'índex selectiu espanyol relacionades amb el sector de la construcció durant els últims dotze mesos és de el 5%, en línia amb les d'altres sectors com el bancari o les elèctriques. Sent una altra opció per rendibilitzar els estalvis a partir d'aquests moments.