Les borses europees estan tractant d'assimilar la decisió dels Estats Units d'abandonar el pacte nuclear amb l'Iran. On un dels efectes més directes que ha provocat aquesta discutida mesura és el clar repunt de l'preu de l'petroli. Mentre que la repercussió en els mercats de renda variable està sent més aviat limitada, a l'almenys de moment i fins constatar quin és l'escenari real que s'obre en aquest nou escenari. On els principals índexs europeus s'han mantingut en els mateixos nivells de les setmanes anteriors.
Per descomptat que hi havia por entre els inversors en què les vendes s'imposessin clarament sobre les compres. Doncs bé, pel que fa a l'índex selectiu de la borsa espanyola, l'Ibex 35, amb prou feines hi ha hagut variacions de certa consistència en aquests dies. Fins al punt que ha aconseguit aguantar la important cota de 10.200 punts. En el que és interpretat com una cosa que s'esperava per part dels mercats financers. En qualsevol cas, el principal perill resideix en el fet que el tema de l'Iran s'ha convertit en una obsessió per al president dels Estats Units, Donald Trump.
Després d'una reacció per part de les borses més aviat tèbia, la principal incertesa es basa en el que puguin fer les bosses les pròximes setmanes. És quan hi ha més perill perquè els índexs de gairebé tot el món puguin baixar en la seva cotització. En funció de la deriva que pugui prendre aquest esdeveniment internacional. En cap cas, es pot descartar que els mercats puguin deixar-se arrossegar per una corrent venedora que depreciï el valor de les accions que cotitzen en els mercats financers.
El petroli cotitza en màxims
Una altra cosa ben diferent és el que està succeint amb el preu de l'or negre ja que ha iniciat una escalada alcista que no se sap del cert fins on pot arribar. De moment ja ha superat l'important nivell dels 75 dòlars el barril. Es tracta d'un nivell de preus que no es veia fa molts anys i que està donant noves excuses als petits i mitjans inversors a que es posicionin al sector de l'petroli de cara als propers mesos. No en va, aquest actiu financer té un potencial de pujada molt important i que pot ajudar a rendibilitzar els estalvis amb més eficàcia que en altres productes financers.
D'altra banda, no es pot oblidar que el repunt que ha generat el petroli en els mercats financers és de gairebé el 4%. Fins al punt que els analistes dels mercats estimen que aquesta decisió per part de president dels Estats Units comportarà una caiguda de les exportacions a l'Iran d'entre 200.000 i 1 milió de barrils diaris respecte a la producció actual. No falten les veus que estimen que el preu d'aquest actiu financer pot arribar a un nivell de 90 dòlars en un espai de temps no excessivament dilatat.
Com aprofitar-se de l'repunt?
Una de les accions que millor s'han aprofitat d'aquest nou escenari que afecta les matèries primeres és la petroliera nacional Repsol. No podia ser menys quan és una de les empreses que s'estan veient més beneficiades per aquesta escalada de tensió a l'Orient Mitjà com a conseqüència de la decisió de Donald Trump. A més, convé recordar que les seves accions ja estaven experimentant un ral·li alcista des de feia diversos anys i que han portat als seus preus cap a nivells dels 18 euros per accions. De qualsevol manera, és un dels valors a tenir en compte a partir d'aquests moments.
Una altra estratègia molt rellevant que pots prendre a partir d'ara és dirigir-te a un fons cotitzat que estigui basat en aquest important actiu financer. Són molts els ETFs que compleixen amb aquesta especial característica, encara que per descomptat que no recolliràs amb tota la intensitat la pujada en el preu de l'or negre. A canvi tindràs la notable avantatge que estaràs més protegit davant escenaris no desitjats en els mercats financers. En aquest sentit, cal recordar que els ETF és una combinació entre els fons d'inversió i la compra i venda d'accions en la borsa. Encara que amb unes comissions més competitives que en aquests dos productes financers.
Repercussions en la borsa espanyola
Una altra cosa ben diferent és el que passarà a la renda variable si es manté aquest to d'incertesa en els mercats de l'petroli. Perquè si és així, sens dubte que la borsa nacional es ressentirà i pot ser que fins molt de cara al que queda d'any. Amb una previsible caigudes en les companyies que cotitzen a les places nacionals. Per descomptat que és un escenari que perfectament pots i has de preveure a partir d'aquests moments. Per importar tots els mecanismes de protecció per donar més seguretat als teus diners en uns moments realment complicats per a qualsevol perfil d'inversor. Encara que amb tota seguretat seguiran les autèntiques oportunitats de negoci.
En qualsevol cas, aquests esdeveniments poden servir com a excusa per reorientar la teva cartera d'inversió de cara als propers anys. En aquest sentit, és una altra oportunitat que t'ofereixen els mercats financers perquè puguis seguir rendibilitzant els estalvis a partir d'aquests moments. Més enllà d'una altra sèrie de consideracions tècniques i pot ser que fins fonamentals. De totes les maneres, l'alça de l'or negre no és una bona notícia per als mercats de renda variable. Si no que per contra, pot crear-te més dubtes que fins aquests moments. Fins al punt que hauràs de ser més previngut en les teves inversions. Perquè són molts euros els que estan en joc.
Argentina: nou crisi monetària
No obstant això, la crisi desfermada a l'Argentina pot tenir unes repercussions més greus en la borsa i molt especialment en l'espanyola. No en va, el govern de Macri ha demanat la intervenció de Fons Monetari Internacional (FMI), davant la crisi monetària que està vivint el país americà. Des d'aquest escenari, cal veure la forta presència d'empreses espanyoles cotitzades a l'Ibex 35 que estan presents a l'Argentina. Que serien les més perjudicades i de les que hauria d'estar fora de les operacions en els mercats de renda variable. Algunes de les més importants són BBVA, Santander o Telefònica.
És previsible que el mercat borsari espanyol sigui un dels més proclius a desenvolupar unes baixades continuades com a conseqüència de la situació en aquest país hispanoamericà. Doncs bé, en aquest sentit no queda més remei que ser caut i esperar com evolucionen els esdeveniments en un dels emergents més importants de l'món. Perquè el comportament de la renda variable espanyola pot ser pitjor que en altres places d'especial rellevància de l'vell continent. Fins i tot serà rendible optar per obrir posicions en el Eurostoxx 50 en detriment de l'Ibex 35, Per rendibilitzar amb més garanties d'èxit en els nostres estalvis.
Consells per a operar en borsa
Davant aquest nou escenari de l'economia internacional una de les millors coses que pots fer a partir d'ara és importar una sèrie de pautes d'actuació que podràs ser molt útils per a desenvolupar qualsevol estratègia en la inversió. On ha de prevaler la seguretat per sobre d'altres consideracions. A cosa que la rendibilitat que puguis obtenir a partir d'aquests moments sigui molt més modesta que fins ara. A partir dels següents consells.
- No és moment per iniciar noves operacions a la borsa espanyola. Si no que per contra és molt més recomanable d'esperar una mica de temps per comprovar quina és la repercussió d'aquests temes tan candents de l'actualitat.
- Hi ha una sèrie d'impostos que són actius financers que poden ser molt rendibles en les actuals circumstàncies per les quals viuen els mercats financers. Un d'ells és el petroli, però hi ha altres més insospitats que et faran rendibilitzar els estalvis amb més potència.
- Aquest és un moment que has de aprofitar-lo per variar la teva actual cartera d'inversió. És l'ocasió per incloure nous actius financers. En substitució d'altres que ja molt poca rendibilitat poden oferir o senzillament han quedat obsolets. És l'oportunitat per variar qualsevol estratègia en la inversió.
- No pots oblidar que aquests moviments en els mercats financers que poden ser merament conjunturals. Fins al punt que la situació podrà tornar a el lloc de partits després d'unes setmanes o mesos d'evident tensió.
- No hi ha dubte que cal decantar-se pels actius financers que estan immersos en una tendència clarament alcista. I que per tant tenen un potencial de revaloració més important que en altres casos. A el menys a l'mig i llarg termini encara que hagis d'esperar més temps per obtenir el premi desitjat.
- Des d'aquest escenari, no has de ser especialment agressiu en les teves estratègies en la inversió. Entre altres raons perquè pots deixar-te molts euros en els mercats financers. És preferible a hores d'ara tornar a pautes més defensives, encara que a al final els interessos siguin molt més limitats. És la clàssica discussió d'una elecció entre seguretat o rendibilitat i hauràs de decantar-te per un dels dos models.