Mai s'havia desenvolupat un moviment d'aquestes característiques en els mercats de renda variable a tot el món. La caiguda és tan verticalitat que s'ha dut totes les ordres de venda i el coronavirus ha desfermat el pànic entre els petits i mitjans inversors. En aquest sentit, les pèrdues han arribat una mitjana de l'26% al planeta. Alguna cosa no vist des de la gran crisi econòmica de 2008, però en aquest cas amb una por al desconegut. On l'Ibex 35 ha passat dels 10.000 punts a nivells molt propers als 7.000 punts en un espai de temps mai vista en la història de la borsa.
Aquest dimarts les borses es llevaven amb importants rebots en les borses de el vell continent, al voltant de el 3% o 4%, Però a mitja sessió el canvi de tendència es va fer realitat per acabar la sessió amb baixades d'una mica més de el 3%, com per exemple en el cas concret de la renda variable espanyola. Aquest factor posa de manifest l'alta volatilitat de la qual s'han contagiat els mercats financers. On qualsevol reacció és ràpidament contestada per les vendes massives per part de tots els inversors i sense exclusions. No hi ha treva que valgui i la veritat és que els inversors estan perdent molts diners en les operacions si no les tallen a temps, cosa que ja és molt complex.
Mentre que d'altra banda, el pessimisme s'ha instal·lat en l'ànim de tots els agents financers perquè veuen que aquest fet pot deixar una empremta terrible en l'economia global. Fins al punt que ha originat que els índexs de gairebé tot el món hagin passat d'una tendència alcista a una baixa en molt pocs dies. Una cosa que no s'havia vist en altres períodes històrics, ni tan sols en la crisi econòmica de l'any 2008. Es tracta, en definitiva, d'un viatge al desconegut que pot tenir uns efectes letals sobre els interessos dels petits i mitjans inversors a partir d'aquests moments.
L'Ibex 35 gairebé en mínims històrics
Un dels primers efectes que ha generat el coronavirus és que el selectiu de la renda variable espanyola s'ha dirigit a mínims en molts anys. Cotitzant en uns nivells propers als 7.000 punts. És a dir, en un punt de referència que no es veia des de l'any 2012. Tot i que en opinió d'alguns analistes financers es podria dirigir fins a una mica més sota dels 6.000 punts que és el nivell en què es va situar en el 2002. El que vol dir que en gairebé 20 anys la rendibilitat de la borsa nacional ha estat pràcticament nul·la. El que trenca el mite que la renda variable sempre és molt rendible de cara a l'llarg termini.
De tota manera, els experts en aquests actius financers adverteixen que no cal prendre decisions en calent. Posant de manifest que no és moment per vendre, sinó que per contra cal tenir sang freda i ampliar els terminis de permanència en les inversions. Perquè constaten que si es venen les accions es realitzarà amb unes minusvalideses molt importants i sense la possibilitat d'acollir a la possible recuperació en els mercats financers. No pots oblidar que estem molt a prop de la capitulació per part dels inversors. Això implicaria que els mercats puguin donar-se la volta. Encara que es dubta que la recuperació ja no sigui en forma de V sinó per contra en U o fins i tot no pot descomptar en L.
Una situació que està afectant a tots els inversors i que ha estat considerada com un cigne negre totalment inesperat en les economies internacionals. En un escenari inèdit per a bona part dels petits i mitjans inversors. En on en molts dels casos no saben el que fer amb les seves posicions, tot i que mantenir-se o per contra desfer les seves posicions en borsa.
El turisme decreixerà un 3%
L'Organització Mundial de l'Turisme (OMT) i l'Associació de Transport Aeri Internacional (IATA) estimen que les pèrdues econòmiques provocades per la crisi sanitària pel coronavirus arribaran als milers de milions d'euros. En concret, des de l'OMT posen de manifest que arribades de turistes internacionals cauran entre un 1 % I un 3 % El 2020. Això en la pràctica suposarà una pèrdua d'entre 25.000 i 45.000 milions d'euros per al sector per l'impacte de l'coronavirus.
D'altra banda, aquesta nova revisió de les seves perspectives per a aquest any pel covid 19, contrasta amb el creixement positiu en l'arribada de turistes internacionals d'entre el 3% i el 4%, que havia estimat a principis d'any. En aquesta primera avaluació, preveu que l'Àsia i el Pacífic siguin les regions més afectades, amb una caiguda prevista de les arribades d'entre el 9% i el 12%. Mentre que per la seva banda, IATA també ha actualitzat les seves perspectives financeres sobre la indústria mundial de transport aeri. Preveuen que les pèrdues a causa de l'expansió mundial de virus podrien situar-se entre més de 56.000 i 101.000 milions d'euros en funció dels escenaris que es preveuen en aquests moments.
El petroli cau a mínims històrics
Després del fracàs de la cimera de l'OPEP i Rússia i com a conseqüència de l'epidèmia de l'coronavirus, el preu de l'or negre es va desplomar gairebé un 30%, Enfonsant les borses asiàtiques, europees i americanes. En aquest sentit i segons Bloomberg, el fracàs de les negociacions ha provocat una guerra de preus entre l'Aràbia Saudita i Rússia, el que pot portar a que el preu de l'or negre pugui enfonsar fins a l'entorn dels 20 dòlars per barril, segons ha advertit Goldman Sachs.
Per descomptat, l'ensorrament dels preus de l'petroli també va fer trontollar les borses de golf. La borsa d'Aràbia Saudita, la més important de la regió, va perdre 9,4%. Les accions de l'gegant petrolier Saudi Aramco van caure per la seva banda un 10 per cent per segona jornada consecutiva. En els últims dos dies, les accions de Aramco, l'empresa més gran cotitzada de l'món, va perdre 320.000 milions de dòlars. És cert que el pànic s'ha apoderat dels moviments dels petits i mitjans inversors i que ha provocat que tots els índexs de la renda variable de tot el món s'hagin deixat un 16% de mitjana en els primers dies de la setmana.
Precedents en les contractacions
Al mes de febrer, BME va aconseguir una quota de mercat en la contractació de valors espanyols de l'69,06%. La forquilla mitjana al mes va ser de 5,23 punts bàsics en el primer nivell de preus (un 12,5% millor que el següent centre de negociació) i de 7,12 punts bàsics amb 25.000 euros de profunditat de el llibre d'ordres ( un 34,3% millor), segons l'informe disponible. Aquestes xifres de contractació realitzada en els centres de negociació, tant en el llibre d'ordres transparent (LIT), incloent les subhastes, com la negociació no transparent (fosc) Realitzada fora de el llibre.
D'altra banda, el volum admès a negociació en renta fixa va ascendir a 23.205,32 milions d'euros al febrer. Aquesta xifra suposa una pujada de l'8,9% enfront de l'volum en el mateix mes de l'any anterior. El saldo viu es va situar en 1,56 bilions d'euros, que representen una pujada interanual de l'0,9% i de l'0,7% en l'acumulat de l'any. La negociació va arribar als 24.823,5 milions, fet que suposa un creixement de l'3,7% respecte al gener.
El patrimoni dels fons d'inversió va arribar als 280.000 milions d'euros al febrer. No obstant això, les elevades turbulències presents en els mercats de renda variable en els últims dies del mes, provocaran en les carteres dels fons ajustos de valor. A la data d'elaboració d'aquest informe, el volum d'actius dels fons d'inversió superava els 280.000 milions d'euros, gràcies a el bon comportament de l'mercat a la primera part del mes ia la positiva dinàmica mantinguda pels fons pel que fa a fluxos nets , que van arribar gairebé els 2.000 milions d'euros al febrer.
Operacions en fons d'inversió
De nou els Fons de renda fixa mixta van liderar els increments patrimonials del mes, basat en l'important volum de subscripcions que van experimentar, segons les últimes proporcionades per l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco). D'aquesta manera, els fons de renda fixa mixta registren un creixement de el 6% en els dos primers mesos de l'any. La totalitat de l'augment va correspondre un mes més a la variant de renda fixa mixta internacional (exposició no euro).
Igualment, els fons de renda fixa van experimentar un important creixement (més de 900 milions d'euros), l'origen en aquest cas són tant els fluxos positius experimentats com la rendibilitat positiva dels seus fons. En qualsevol cas, els fons d'aquesta categoria van mostrar un comportament asimètric en funció de la seva durada, ja que els de renda fixa a llarg termini van créixer més de 1.300 milions d'euros, enfront de la disminució de gairebé 500 milions dels de curt termini.
En un escenari nou per a bona part dels petits i mitjans inversors. En on en molts dels casos no saben el que fer amb les seves posicions, decantar-se per les vendes, mantenir-se o iniciar les seves operacions en aquests nivells de preus.