Els fons monetaris s'ha convertit en un dels grans desconeguts per part dels petits i mitjans inversors. Potser per la seva baixa rendibilitat en els últims anys i que per tant no els fan ser proclius a la seva contractació. En un context general, on els fons d'inversió van registrar en el seu conjunt una rendibilitat positiva de l'1,58%, de manera que la rendibilitat en la primera meitat de l'any arriba al 4,83%, que suposa la millor rendibilitat històrica acumulada en un primer semestre per als fons d'inversió.
Però on els fons monetaris per descomptat que no han estat els que millor comportament han desenvolupat en aquest període. En part a causa de la seva excessiva vinculació amb el preu de els diners, en uns moments en què el tipus d'interès està en el 0%, el nivell més baix en tota la vida. Com a conseqüència de la política monetària duta a terme per part de les autoritats de el Banc Central Europeu (BCE) en el seu afany d'estimular l'economia a la zona euro després de la crisi econòmica del 2008.
És cert que els fons d'inversió monetaris són estables, però gairebé sense rendibilitat i aquest fet treu atractiu entre els petits i mitjans inversors. Fins al punt que aquests s'inclinen per altres models en la seva gestió, com ara els fons d'inversió en renda variable, renda fixa o fins i tot retorn absolut com a fórmula per rendibilitzar els seus estalvis amb més garanties d'èxit a partir d'aquests moments. Però com són en realitat els fons d'inversió monetaris? Doncs bé, et donarem les claus necessàries per si vas a veure necessari a partir d'ara la contractació d'aquests productes financers.
Fons monetaris, com són?
Aquesta classe de fons d'inversió es constitueixen en formats els actius estan constituïts per instruments de renda fixa a curt termini, a el menys de 12 mesos. Es caracteritzen sobretot per la seva alta seguretat i liquiditat. Com a conseqüència d'això, es distingeixen d'altres fons per tenir unes rendibilitats i volatilitats molt reduïdes. En aquests moments el seu interès anual amb prou feines sobrepassa nivells de l'0,50% en el millor dels casos. És a dir, pràcticament res i que permeten que els inversors es decantin per altres models en la seva gestió. En aquest sentit són molt semblants a les imposicions bancàries a termini fix, amb una línia de comportament molt similar.
Mentre que d'altra banda, els fons d'inversió monetaris no és la millor manera per rendibilitzar el capital a el desig dels petits i mitjans inversors. Si no que per contra, ajuden a que es pugui aconseguir una mínima remuneració en el millor dels casos. No es pot parlar d'inversió amb aquests febles marges d'intermediació. I per tant estem parlant d'un producte que està destinat a un perfil d'inversor molt conservador. Generalment gent gran que no estan a la diana de les novetats que es va generant al voltant de el sempre complicat món de els diners.
Comissions més baixes
Per contra, i com a element més destacat hi ha el fet que els seus comissions són les més baixes dins el sector dels fons d'inversió. Amb unes taxes que rarament excedeixen de el nivell de l'0,6%. És a dir, més baix que en la resta de fons d'inversió, bé de renda variable o fixa. Perquè la poca despesa compensi la mínima rendibilitat que ofereixen aquests productes financers. Amb una oferta, que sense ser tan potent com en la resta de fons d'inversió, sí que cobreix la demanda per part dels seus titulars.
Un altre dels aspectes que cal incidir a l'parlar dels fons monetaris és que poden servir com a complement a les restants inversions. Tant de la renda variable com de la fixa, encara que la seva mecànica segueix camins totalment diferents i que han de ser analitzats abans de la seva possible subscripció. En qualsevol dels casos pot dir-se que aquests fons siguin rendibles, sinó més aviat el contrari. Amb una disminució en els contractes realitzats pels usuaris, segons les últimes dades remeses per la per l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco).
Quan es poden contractar?
L'estratègia d'inversió en aquesta classe de fons es porta a terme d'una manera molt puntual i amb unes condicions que s'han de respectar en tot moment. És a dir, en un context de debilitat en els mercats de renda variable on els inversors busquen refugi als fluxos monetaris. A on preval la seguretat dels mateixos per sobre d'altres estratègies en la inversió més agressives. Sabent per endavant que serà molt poc l'interès que es va a aconseguir a partir d'aquests moments.
Ocorre per altra banda, que aquests fons d'inversió tan especials estan pràcticament estancats. Sense moure en un o altre sentit de manera que no hi haurà novetats en la inversió. Això en la pràctica vol dir que ni es guanyarà ni es perdrà diners en aquesta inversió. Un aspecte que pot ser suficient en els moments de grans caigudes en els mercats financers ja que els diners estan aixoplugat per el paraigua d'aquests actius financers. Més enllà d'una altra sèrie de consideracions de caràcter tècnic o també des del punt de vista dels seus fonamentals. Una cosa que sense cap dubte no complau a tots els inversors minoristes.
Aportacions a aquests fons
Amb aquestes característiques que hem analitzat en els fons d'inversió monetaris no hi ha dubte que no cal invertir molts diners. Entre altres raons perquè no s'aconseguirà res en el rendiment que ofereixen. Si no que per contra, n'hi haurà prou amb fer aportacions mínimes en el millor dels casos i de cara als moments de major inestabilitat i volatilitat en els mercats financers. Perquè d'aquesta manera, no s'instal·lin les pèrdues en la nostra cartera de fons d'inversió. Com a part d'una aquesta estratègia molt defensiva o conservadora que té com a finalitat preservar els estalvis per sobre d'altres consideracions.
Mentre que d'altra banda, també hi ha incidir que els fons d'aquestes característiques no estan confeccionats per aconseguir grans quantitats de diners. Si no que per contra, és una forma d'inversió que ha passat ja de moda a l'tractar de models que utilitzaven els nostres pares o avis per rendibilitzar els seus estalvis fa molts anys i que en aquests moments tenien la seva raó de ser i fins eren rendibles a causa al fet que l'interès mitjà estava situat en nivells molt propers a el 7% o 8%. I per tant es podia obtenir un retorn als nostres estalvis que ara és impossible d'aconseguir.
Ombres en aquests productes
De tota manera, hi ha altres elements negatius en els fons d'inversió monetaris que han de ser analitzats davant d'una possible contractació dels mateixos a partir d'aquests moments. Com per exemple, que a causa de les comissions a la fin es pot perdre diners en aquests formats d'estalvi personal. A l'igual que el seu nul rendiment a diversos anys de permanència i que propicia que després de molts anys el nostre saldo en el fons està més o menys com estava a l'inici. Sense crear una borsa d'estalvi tal com era la nostra idea principal i que pot portar a que la decepció s'instal·li en el nostre estat d'ànim com petits i mitjans inversors que som.
Mentre que finalment, també cal indicar que aquests productes financers són molt poc donats a realitzar cap classe d'inversions. Si no que són per a un moment molt puntual i no ànim d'importar un retorn als estalvis que sigui satisfactori als nostres interessos personals. En qualsevol cas i per descomptat que un de les inversions més insatisfactòries que hi ha a hores d'ara fins i tot per sota de les imposicions bancàries a termini fix. A on la rendibilitat en aquests moments és gairebé nul·la. I així parce que hagi de ser en els propers anys, on no hi haurà més remei que arriscar per aconseguir una rendibilitat mínimament acceptable per a tothom.
La inversió creix en aquest any
Una certa treva en la guerra comercial i l'actitud molt més conservadora dels Bancs Centrals respecte a possibles pujades de tipus d'interès, Ha generat un notable optimisme en els mercats financers, que recuperen part dels ajustos de maig. Gairebé la totalitat dels índexs de referència de renda variable tanquen juny a positiu, amb rendiments que han oscil·lat entre el 2,2% de l'Ibex 35 o el gairebé 7% de l'S & P 500.
Igualment, els mercats de deute van registrar revaloritzacions de preu amb els seus TIR en mínims històrics, segons apunten les últimes dades facilitades per l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco). La rendibilitat de el bo alemany a 10 anys va tancar el mes és el -0,32%, mentre que el deute públic espanyol a 10 anys va arribar al 0,39%. De tota manera, la rendibilitat d'aquests productes està encara en nivells molt baixos com per ser acceptats per part dels petits i mitjans inversors. Sense crear una borsa d'estalvi tal com era la nostra idea principal i que pot portar a que la decepció s'instal·li en el nostre estat d'ànim com petits i mitjans inversors que som.