No hi ha dubte que el pes de la polítiques monetària cada vegada està influint més en l'evolució de les teves inversions. Fins al punt que pot fer-te guanyar o perdre diners en funció de les seves decisions. No solament en els quals es refereix a la zona euro. Sinó també a l'altre costat de l'Atlàntic. El pes de l'factor monetari està prenent una major incidència durant els últims anys. Tots els analistes financers estan pendents de les decisions que es prenguin des del Banc Central Europeu (BCE) o la Reserva Federal dels Estats Units (FED). No en va, bona part dels moviments en la renda variable mundial depèn de les seves actuacions.
Des d'aquest escenari general que presenta la política monetària a nivell internacional, cobra especial força la reducció d'estímuls que estan previstos per al nou exercici. En aquest sentit, els bancs centrals ens tenen a l'expectativa de cara a qualsevol previsió econòmica en 2018. Les polítiques en aquesta àrea econòmica es perfilen com una de les claus econòmiques que caldrà tenir en compte de cara a l'any vinent. Fins al punt que determinaran tu entrada o sortida en els mercats financers. Fins i tot en el nivell de preus en què formalitzaràs les operacions. Una tasca en la qual necessàriament hauràs comptar amb una major cultura financera que a través d'altres estratègies en la inversió.
Un dels exemples més clars està representat pel Banc Central Europeu (BCE). En el moment en que ja ha anunciat que l'import mensual del seu programa de compra de deute públic i privat baixaria de 60.000 a 30.000 milions mensuals. No obstant això, tampoc és segur que aquest fet es vagi a desenvolupar durant el proper exercici. No en va, són diverses les veus que alerten que aquesta reducció podria dur a terme les pujades de tipus d'interès en 2019. En qualsevol cas, en funció de la seva aplicació es farà sentir més o menys en els mercats de renda variable.
Política monetària: renda fixa
No tot en la inversió es redueix a la renda variable, ni molt menys. Sinó que també arriba a la renda fixa com una de les alternatives que tenen els petits i mitjans inversors. En aquest sentit, és un actiu molt més vulnerable ja que influeix en aquests moments en què els tipus d'interès estiguin constantment baixos. Tot i que ja s'està detectant un lleu repunt en aquesta classe de operacions de la renda fixa. Com per exemple, en els productes bancaris de tota la vida (imposicions a curt termini, comptes d'alta remuneració o fins i tot pagarés corporatius). Doncs bé, a hores d'ara rarament sobrepassen el llindar de l'1%.
D'altra banda, també és destacable que la política monetària té una total influència sobre el comportament de el creixement en els països. Fins al punt de donar les pautes sobre les estratègies que han d'aplicar els governs. Es pot dir que uns interessos baixos beneficien als inversors. Mentre que per contra, els grans damnificats són els estalviadors. No en va, perden poder adquisitiu amb la contractació dels productes bancaris més rellevants. Es produeix, per tant, una important divergència entre els diferents agents de l'procés econòmic.
Repercussions en la renda variable
Altres consideracions totalment diferents són les que estan lligades als mercats de renda variable. Perquè l'actual política econòmica de tipus baixos ha propiciat que les borsa s'hagin revaloritzat durant tots aquests anys. Malgrat tot, a la borsa valoracions no són especialment atractives. Fins al punt que les majors oportunitats de negoci estan incorporades en els mercats emergents. És en aquests moments on es troben els majors potencials de revaloració. A causa de l' esgotament dels mercats financers occidentals. En alguns casos, per sobre de l'nivells de l'10%. Com per exemple, en certs països asiàtics o de l'est europeu.
No obstant això, l'aplicació d'aquesta estratègia en la inversió requereix de majors riscos en les operacions. És cert que es pot guanyar més diners, però per aquestes mateixes raons pots deixar-te molts diners en aquests viatges monetaris tan especials. És una cosa, d'altra banda, de manera que hauràs de conviure a partir d'aquests moments. A més guanys més alts són els riscos que hauràs d'assumir des d'aquests moments. D'altra banda però, bona part dels analistes financers consideren que el principal valor d'aquestes carteres està a Europa i Estats Units. Mercats que són els principals destinataris de les teves aportacions econòmiques.
Més avançada la Reserva Federal
Pel que fa a la política d'elevació en els tipus d'interès, no hi ha dubte que hi ha alguna que una altra diferència respecte a l'estratègia monetària duta a terme a un i altre costat de l'Atlàntic. Perquè en efecte, la Reserva Federal dels Estats Units d'Amèrica està més avançada i amb tots els números per iniciar un procés de normalització de tipus d'interès de cara a l'exercici vinent. Amb un impacte més matiner en els diferents actius financers. Tant pel que fa a la renda fixa, com en renda variable. Però també en altres mercats financers alternatius, com ara el de divises amb emblema d'un dels més rellevants.
De moment no s'esperen grans canvis en la seva cotització a causa de que són unes mesures que són esperades pels diferents agents econòmics. Això es traduirà en la pràctica en què no tindràs excessives sorpreses de cara a les teves inversions si estàs exposada a aquesta zona geografia i en qualsevol dels mercats financers elegits. No en va, aquests moviments és previsible que durin uns pocs dies o setmanes després executar-se els plans dels òrgans monetaris de cada país o zona econòmica comuna. Des d'aquest punt de vista no hauràs de tenir excessius problemes per mantenir les teves inversions a partir d'aquests moments.
Potencial de revaloració
De tota manera, l'habitual en aquests casos és que segueixis obtenint rendibilitat a través d'aquests actius financers. Encara que potser no amb la intensitat que fins ara. Amb un menor risc pel que fa als mercats de el vell continent. En aquest sentit, no són pocs els analistes dels mercats que penses que aquests efectes ja han estat descomptats de les cotitzacions de les accions. Una cosa que es podria haver dut a terme després de diverses sessions borsàries des dels últims dotze mesos. En qualsevol cas, no tindràs més problemes que siguin d'especial envergadura. Sinó que per contra, es tracta d'un procés que a priori està més ben controlat per part de la Reserva Federal dels Estats Units.
Això no vol dir que a partir d'aquests moments, la renda variable no et d'algun que altre ensurt. Perquè no serà així, sinó que generarà canvis als pocs dies de la seva formalització. Més enllà de la tendència que tingui en aquests moments la borsa americana. De moment és alcista amb un record històric el qual ha arribat en aquests mesos. Escenari a què podria no haver arribat si les variacions en la política monetària hagués estat més radical del que finalment ha estat. De tota manera, és una assenyala que et servirà per conèixer amb major fiabilitat quins són els nivells per entrar i sortir dels mercats de renda variable. I d'aquesta manera, optimitzis totes les operacions que tinguis obertes.
Esperar a la zona euro
Aquesta situació és tot el contrari que realment passa en els integrants de la Unió Europea. On les dates són menys clares i pot generar alguna que altra sorpresa. Entre altres raons pels terminis són més flexibles i fins poden demorar-se en el temps. Encara que els seus efectes seran més actius. Amb el consegüent risc per a les moviments a la borsa. Així mateix hauràs explicar que és una cosa que també pugui passar amb la renda fixa i inversions alternatives. Amb un major control sobre totes les operacions perquè la seguretat s'instal·li al teu compte de resultats.
De qualsevol manera, nedi millor que estar a la diana de tots els senyals que puguin donar-te les conferències de el president de Banc Central Europeu (BCE), l'italià Mario Draghi sobre les intencions per variar la política monetària d'aquesta part de món. Servirà perquè estiguis en millor disposició d'actualitzar o variar la teva cartera de valors per millorar els resultats en les teves inversions. És en definitiva la millor estratègia que pots aplicar per avançar-te a aquests moviments en els mercats de renda variable. Perquè a més no et serà molt complicats dur-los a terme pel fet que són molt accessibles en bona part dels mitjans de comunicació especialitzats.
Sembla que la baixada de tipus d'interès haurà d'esperar uns quants mesos, però de moment no hi ha una data exacta per iniciar aquesta decisió que sembla ja presa per part de les autoritats monetàries de el vell continent. Perquè la millor decisió per defensar els teus interessos es basarà en tractar per tots els mitjans de anticipar-se als esdeveniments que puguin generar-se a partir d'ara. És un dels teus principals objectius en el món de la inversió.