Hi ha molts inversors d'alt nivell que van vèncer a l'Nifty generant retorns en el rang de 35% a 60%. Van obtenir grans guanys pels seus anys d'experiència en els mercats de valors. Han d'haver generat baixos retorns o poden haver perdut diners en accions.
En els meus primers dies d'inversió, no vaig obtenir cap benefici perquè estava invertint en accions després d'escoltar els consells sobre accions de les cases de corretatge (i els anomenats experts dels canals de televisió).
És el seu negoci. Tothom, des d'una casa de corretatge fins llocs web financers i experts en canals de televisió, et fan creure que invertir en accions és molt complex com la ciència dels coets. Després de tot, si vostè sap com seleccionar accions pel seu compte, llavors com van a fer diners.
Borsa de l'Índia alcista
Però, què passa si et dic que hi ha una manera fàcil i senzilla d'identificar algunes grans accions?
Descàrrec de responsabilitat: No recomano cap acció en particular. Els noms de les accions esmentades en aquest article són purament per mostrar com fer l'anàlisi. Prengui la seva pròpia decisió abans d'invertir.
Vostè obté beneficis de l'mercat de valors amb la seva pròpia anàlisi ...
... i en aquest article, vaig a guiar-los a través d'un enfocament pas a pas per seleccionar grans accions i com invertir en el mercat de valors de l'Índia en 2020.
7 passos per invertir en el mercat de valors a l'Índia per a principiants
Vegem una guia pas a pas sobre com invertir en el mercat d'accions a l'Índia.
Selecció i filtratge de les accions correctes mitjançant l'ús de Financials
Seleccioneu només les empreses que vostè entén
Busca empreses amb Fossa sostenible (avantatge competitiu)
Trobar empreses amb baixos nivells de deute
Utilitzar els coeficients financers RoE i frec per identificar les existències adequades
Gestió honesta, transparent i competent
Trobar el preu correcte per comprar les accions
Pots aprendre sobre inversions en accions amb tan sols 10.000 rupies d'inversió.
Aprèn l'enfocament i aplica'l amb una inversió de 10.000, si obtens 5000 guanys en el primer any llavors el mateix enfocament pot ser aplicat amb una inversió de 10.00.000 Rs. per obtenir 5.00.000 Rs. de guanys en el futur.
Aprendre és més important que guanyar
Descàrrec de responsabilitat: Les accions esmentades a l'article no són una recomanació per comprar o vendre. Les prenem com a exemple. Inverteixi en les accions després de la seva pròpia diligència.
Poden seguir el meu enfocament fins i tot amb un mínim o cap coneixement dels estats financers. Creguin-me, poden trobar grans accions amb poca intel·ligència i coneixement bàsic de l'negoci.
Tipus d'inversió
Abans d'explicar-los el meu enfocament pas a pas per a la selecció d'accions, anem a entendre primer els dos mètodes diferents per obtenir beneficis en els mercats i quin dels dos mètodes és practicat per la majoria dels principals inversors de tot el món per crear riquesa per a si mateixos.
Comerç
Inversió de valor
T'equivoques si creus que el comerç i la inversió de valor són la mateixa cosa.
El comerç es centra en obtenir beneficis freqüents en un termini més curt, independentment dels mercats alcistes o baixistes.
Durant els mercats alcistes, el comerç implica comprar a un preu més baix i vendre a un preu més alt en un curt període de temps. En els mercats en caiguda, obtenen beneficis venent a un preu més alt i comprant a un preu més baix, també conegut com curt.
Atès que l'estil de negociació implica entrar i sortir en un període de temps més curt, el període de retenció de les accions no és més que uns pocs minuts o només un dia o, en alguns casos, un màxim d'uns pocs dies.
Les persones que practiquen l'estil de negociació fan ús d'eines com l'anàlisi tècnica que utilitza indicadors complexos com les mitjanes mòbils, l'oscil·lador estocàstic per preveure el moviment futur de l'preu de les accions.
A continuació es mostra una captura de pantalla que mostra gràfics d'anàlisi tècnica per predir els moviments de preus de les accions de l'banc Axis.
El comerç pot ser perillós (grans pèrdues) a causa de l'enorme volatilitat dels preus de les accions. Si no es té una estratègia clara i no és prou ràpid, es pot acabar amb grans pèrdues, acabant amb tots els diners. Si estàs interessat en comerciar, llavors pots aprendre a fer comerç intradia d'accions a l'Índia.
El mercat està ple d'aquests exemples d'homes que van perdre diners a l'permetre comerciar.
Vaig intentar comerciar fa uns anys, vaig obtenir un benefici de 10.000 rupies el primer dia i vaig acabar perdent més de 100.000 en els dies següents. Sabia que el comerç no és la meva especialitat.
Em vaig concentrar en els meus punts forts, és a dir, investigar les accions i mantenir-les per un llarg període.
Inversió de valor
Warren Buffett diu: «Si no penses en posseir una acció durant 10 anys, ni tan sols pensis en posseir-la durant 10 minuts». Segons ell, hauries invertir en companyies que puguis mantenir per sempre.
La major avantatge que obtenen els inversors a l'mantenir accions durant períodes tan llargs és l'avantatge dels dividends, les divisions d'accions i, el que és més important, el dràstic augment dels nivells de preus de les accions a mesura que el negoci subjacent (d'aquestes accions) creix de forma rendible al llarg dels anys.
Aquestes accions es denominen «multibolsas» pels múltiples rendiments que generen per als professionals de la inversió en valor. L'altre avantatge que ofereix la inversió de valor pel que fa a el comerç és que un pot suportar les fluctuacions de el preu de les accions causades per esdeveniments externs o per les tendències a la baixa dels negocis amb la creença que el preu de les accions es recuperarà amb el temps i recompensarà als inversors amb atractius beneficis.
Warren Buffet, el llegendari inversor de valor que tot inversor busca crear riquesa per a si mateix invertint en bones accions i mantenint-les durant un llarg període de temps. El que es veu en aquesta imatge és el poder de la composició en joc, que és el nucli de la inversió de valor. Quan mantens accions per llargs períodes de temps, resulta en un creixement exponencial que crea un enorme riquesa.
Les persones que practiquen la inversió de valor utilitzen l'anàlisi fonamental per treure conclusions sobre la inversió en una acció. En l'anàlisi fonamental, s'ignoren les fluctuacions diàries dels preus, però en el seu lloc se centra en l'estudi de l'negoci subjacent de l'empresa, el sector en què opera, les seves finances, la qualitat de la gestió, i més.
Mentre que les persones que practiquen el comerç tenen com a objectiu obtenir un ràpid rendiment de l'10% a l'20% en una acció i després vendre-la per passar a un altre. D'aquesta manera es poden obtenir beneficis però mai crear riquesa. Les fortunes es fan invertint en les accions correctes i mantenint-les fins que facis una fortuna.
Beneficis de l'impost sobre la renda
Amb el comerç, acabes pagant un 15% d'impost de guany de capital a curt termini en cada transacció de guany que fas ja que el teu període de tinença de les accions és definitivament menor a 1 any.
Mentre que, amb la inversió de valor, el seu impost de guany de capital és de l'10%, independentment que el seu benefici sigui de 100 crore de rupies o 100 rupies quan vostè té les accions per més d'un any.
«Per guanyar diners amb les accions has de tenir la visió per veure-les, el coratge per comprar-les i la paciència per mantenir-les.» Hi ha literalment milers d'empreses que cotitzen a la BSE (Sensex) i NSE (Nifty). A menys que estiguis armat amb un enfocament que puguis fer servir per filtrar, et perdràs al mar de companyies.
L'enfocament d'inversió que vaig a compartir amb vostès és el que jo personalment practico per filtrar les accions abans d'invertir en elles.
La inversió de valor és un oceà en si mateixa i els seus practicants passen per un tediós procés d'anàlisi de les accions llegint els estats financers, els informes anuals i altra informació diversa relativa a la salut financera de l'empresa abans d'invertir.
Però, basant-me en el que he après en els últims anys, he donat els següents passos simples i pràctics que s'utilitzen per iniciar el camí de la selecció d'accions fins i tot sense tenir un profund coneixement financer. Per tant, per a la seva consideració inicial, pot utilitzar els següents criteris de selecció, fàcils d'implementar, per filtrar aquelles accions els fonaments semblen forts.
Criteris de selecció
Per exemple, amb l'ajuda de l'eina gratuïta d'avaluació d'accions de Equitymaster, vaig aplicar els criteris de selecció anteriors per filtrar algunes de les accions per a la meva consideració inicial.
Pot llavors comprovar els altres ràtios financeres com a part dels criteris de selecció fent clic en el full de dades de l'empresa. Per conèixer més en detall els paràmetres que he utilitzat en els criteris de selecció per filtrar les existències, pot consultar aquest article sobre les ràtios financeres.
Pas 2. Seleccioneu només les empreses que vostè entén
Ara que basat en el Pas 1 has filtrat les accions amb bons fonaments de la resta de les escombraries, aprèn més sobre aquestes accions llegint sobre la companyia subjacent tant com puguis.
Pot fer-ho visitant el lloc web de la companyia, seguint les actualitzacions en les plataformes de mitjans, buscant la companyia a Google, i obtenint retroalimentació dels seus col·legues inversors. Aprendre més sobre la companyia l'ajudarà a entendre el negoci de l'empresa i li proporcionarà respostes a tres preguntes clau
¿El negoci de la companyia és simple?
Entenc el producte / servei?
Entenc com funciona el negoci i com es guanya diners?
És important que inverteixi en empreses que entengui, al menys en l'etapa inicial quan estigui aprenent a invertir en accions. D'aquesta manera t'asseguraràs de no perdre diners.
Per exemple, de les accions que filtrem en el pas 1, per començar hauria mirat accions de tecnologia com Tech Mahindra, Vakrangee i Mindtree Ltd
Això és perquè, tinc una experiència laboral significativa en el sector de la tecnologia de la informació i també sóc un apassionat de la tecnologia, el que em facilita entendre aquests negocis, les raons del seu creixement, i predir com podria resultar el futur.
De la mateixa manera, el meu cosí ve d'una formació farmacèutica i, per tant, li seria fàcil entendre les accions d'aquest sector. Podria haver-hi molts negocis que no requereixin cap tipus de formació per entendre'ls en absolut - pensi en productes de consum com el calçat, la crema d'afaitar, els automòbils, etc.
Per exemple, en la seva llista filtrada d'accions hi ha una empresa de fabricació de dues rodes. No cal tenir coneixements de la indústria de les dues rodes per saber que el sector de les dues rodes sempre ha mostrat un creixement a l'Índia a causa de l'augment de la demanda ia la millor connectivitat viària.
De la mateixa manera, quan el sector immobiliari creixia a l'Índia, es podia accedir a les empreses que fabriquen rajoles (Kajaria), sanitaris (Cera) i altres empreses de suport similars. El model comercial de l'empresa havia de ser senzill i l'empresa havia entusiasmar. Finalment, si no troba cap acció (empreses) que pugui comprendre immediatament, dediqui temps a estudiar l'empresa i el seu sector.
Pas 3. Cercar empreses amb Fossa sostenible (avantatge competitiu)
No n'hi ha prou amb identificar les empreses que han passat la prova dels nombres financers i els models de negoci són fàcils d'entendre.
En la terminologia de negocis, Fossat és l'avantatge competitiu que una empresa té sobre l'altra dins de la mateixa indústria. Com més ampli és el fossat, més gran és l'avantatge competitiu de l'empresa i més sostenible es torna l'empresa.
El que vol dir que seria molt difícil per als competidors desplaçar aquesta empresa i capturar la seva quota de mercat. Ara, aquesta és una acció (empresa) que vostè voldria seleccionar i invertir-hi. Exemples d'aquest fossat poden ser el poder de la marca, els drets de propietat intel·lectual i les patents, els efectes de xarxa, les regulacions governamentals que controlen les barreres d'entrada, i molts més.
Per exemple - Apple té un nom de marca forta, poder de preus, patents, i una enorme demanda de mercat que li donen un fossat ampli que actua com a barreres contra altres empreses.
No és d'estranyar que Apple estigui a prop de convertir-se en una empresa d'un trilió de dòlars i que hagi generat enormes beneficis any rere any, obtenint grans guanys per als seus inversors. Un altre exemple simple de marques amb fossats forts és Maruti, Colgate, Fevicol que tenen un gran valor de record en la memòria pública.
Donada la seva enorme xarxa de distribució en molts estats i l'empenta de la digitalització de govern, seria molt difícil per a un nou competidor desplaçar de l'mercat.
No és estrany que el preu de les accions es disparés de 16 rupies el 2010 a més de 500 rupies a 2017. (Nota: Els preus actuals poden pujar i baixar basats en el dolor a curt termini dels mercats)
Per tant, busqui i identifiqui aquests companyies amb fosses forts en els primers dies.
Pas 4. Trobar nivells baixos de deute
Els grans nivells de deute suposen un risc important per a l'empresa. Un parell de criteris de selecció que fem servir per filtrar les accions van ser la relació deute / capital i la relació actual.
Aquests dos ràtios són indicadors de quanta dependència té l'empresa de capital prestat (deute) per finançar el seu creixement i si l'empresa pot complir les seves obligacions de capital a curt termini.
Per tant, quan es seleccionen les accions, a part d'aquests ràtios, s'ha de comprovar com l'empresa està manejant el seu deute en els últims anys. L'empresa que està reduint el seu deute augmentarà automàticament els seus beneficis, la qual cosa és un signe positiu per a la salut financera de l'empresa.
Consells simples per comprovar la salut financera:
Una forma de fer-ho és revisar el balanç de l'empresa on s'enumeren els passius corrents i el deute a llarg termini de l'empresa. En general, el deute a llarg termini és el deute que venç després d'un període de 12 mesos. I el passiu corrent inclou el deute de la companyia que s'ha de pagar dins de l'any.
Les empreses amb massa deute a llarg termini tindran dificultats per pagar aquests deutes, ja que la major part del seu capital es destina a el pagament d'interessos, la qual cosa dificulta l'ús de diners per a altres fins. Això planteja un risc de sostenibilitat i pot conduir a la fallida de l'empresa. Poden seguir el meu enfocament fins i tot amb un mínim o cap coneixement dels estats financers. Creguin-me, poden trobar grans accions amb poca intel·ligència i coneixement bàsic de l'negoci. Un parell de criteris de selecció que fem servir per filtrar les accions van ser la relació deute / capital i la relació actual.