Zlato i srebro su dvije financijske imovine koje u ovom dijelu godine održavaju veći zamah. I što je još važnije, uspjeli su probiti zone otpora koje su vrlo važne i stoga otvaraju nove mogućnosti za ulazak na svoje pozicije kako bi ostvarili profitabilne uštede. Konkretno, zlato raste iz sveobuhvatnog pokreta koji, čini se, ukazuje na to da mu ostaje dug put do postizanja zahtjevnijih nivoa cijena nego do sada. Do tačke približavanja 1.800 području koje bi moglo djelovati kao otpor.
Dok je s druge strane, srebro puklo na gore nakon što je prevladalo korekciju koju je registrovalo početkom proljeća. Biti još jedna od financijske imovine koja je povoljnija za dugo putovanje prema gore kao rezultat visokog pritiska kupovine koji je premašio nivo iz posljednjih godina. U okruženju u kojem se smatra malim i srednjim investitorima manje atraktivnim plemenitim metalom. Ali da ima jednako visok potencijal za revalorizaciju i da u najgorem slučaju može doseći nivo do 26%. S jedva malo otpora koji je pred nama kao poticaja za zauzimanje pozicija od sada.
Još jedan od najvažnijih aspekata ove vrlo relevantne financijske imovine dolazi iz činjenice da se oni smatraju sigurnim utočištem u vrijeme najveće nestabilnosti na tržištima dionica. Stoga se mogu koristiti za isprobavanje vrlo brzih kretanja i ostvarivanje velike kapitalne dobiti u vrlo složenim scenarijima za interakciju sa svijetom novca. Kao i sa činjenicom da je u prošlosti zlato igralo važnu ulogu u ekonomijama mnogih nacija. Iako više nije primarni oblik valute, zlato je i dalje solidna, dugoročna investicija. Za vrlo definiranu vrstu profila ulagača, gdje prevladavaju ulagači sa snažnim poznavanjem finansijskih tržišta.
Zlato: trčanje bikova
U ovom trenutku niko ne sumnja u trend rasta žutog metala i da izgleda da sve ukazuje na to da će ići na zahtjevnije nivoe od onih koji su prikazani do sada. Tamo gdje je potrebno naznačiti da se radi o investiciji koja može vrijediti dobar dio ove tekuće godine. Ne trajno, odnosno u srednjoročnom i dugoročnom razdoblju, jer velikom dijelu malih i srednjih investitora može ponuditi vrlo složenu situaciju. Jer prije ili kasnije mora doći do korekcije njihovih cijena i zbog toga što je možda precizan nivo napuštanje pozicija u ovom plemenitom metalu.
S druge strane, ne može se zaboraviti da se ta financijska imovina kreće različitim parametrima od tradicionalnih tržišta dionica. U smislu da njima upravljaju druga pravila koja štediše ne mogu biti spremni slijediti s određenom normalnošću. Ovo je glavni problem zauzimanja pozicija u zlatu i srebru u ovim preciznim trenucima, jer u nekom trenutku godine može stvoriti neželjene situacije. Jer se ne može previdjeti da su obje aktive vrlo nestabilne i pokazuju velike razlike između svojih maksimalnih i najnižih cijena u istoj trgovinskoj sesiji.
Kako iskoristiti ovaj trend?
Kako kupiti zlato? Pa, postoji mnogo načina za kupovinu zlata. Različiti proizvodi mogu se koristiti za postizanje različitih investicijskih ciljeva. Investitori bi trebali razmotriti mogućnosti dostupne na njihovom tržištu, oblik ulaganja koji odgovara njihovim okolnostima i prirodu profesionalnog savjeta koji će im trebati.
Odlučivanje o načinu investiranja u zlato uključuje ispitivanje različitih investicionih proizvoda koji se odnose na zlato. Razni investicijski proizvodi koji se odnose na zlato, svi imaju različite profile rizika i prinosa, karakteristike likvidnosti i naknade. Tipično, strategija raspodjele imovine uzima u obzir dugoročne naspram srednjoročnih prinosa i učinak zlatnih investicijskih proizvoda u pozitivnoj ili negativnoj korelaciji s drugom imovinom.
Mali poluge i kovanice činili su oko dvije trećine godišnje investicione potražnje zlata i oko četvrtine globalne potražnje zlata tokom protekle decenije. Potražnja za polugama i kovanicama učetverostručila se od ranih 2000-ih, a trend se proteže i na Istoku i na Zapadu. Uspostavljena su nova tržišta, poput Kine, a ponovo su se pojavila stara tržišta, poput Evrope.
Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), roba kojom se trguje na berzi (ETC) i slični fondovi čine približno jednu trećinu investicione potražnje zlata. Ta su sredstva prvi put pokrenuta 2003. godine i od marta 2016. godine zajedno drže 2.300 tona fizičkog zlata u ime investitora širom svijeta.
Prednosti zlata kao ulaganja
Iako više nije primarni oblik valute u razvijenom svijetu, zlato je iz više razloga i dalje popularna investicija.
Likvidnost. Zlato se lako može pretvoriti u gotovinu bilo gdje u svijetu. Osim stvarnog novca, likvidnost i univerzalnost zlata su bez premca.
Održava svoju vrijednost. Zlato nastoji održavati svoju vrijednost tokom vremena. Ekonomisti tvrde da čak ni cijena zlata ne ukazuje na njegovu vrijednost. Odnosno, čak i ako cijena padne, osnovna vrijednost zlata se ne mijenja puno. To je uglavnom zbog činjenice da postoji fiksna količina zlata zbog činjenice da je to roba, dok američki dolar, koji je oblik fiat valute, nema svojstvenu vrijednost.
Zaštita od inflacije. Zlato povećava vrijednost kada inflacija zavlada. Budući da je cijena zlata u američkim dolarima, svako pogoršanje dolara logično će dovesti do veće cijene zlata. Kao rezultat, tokom inflatornih vremena zlato nudi mnogo stabilniju investiciju od gotovine.
Diverzifikacija. Dodavanje različitih zaliha u vaš portfelj važan je način za diverzifikaciju i smanjenje ukupnog rizika vaših ulaganja. Takođe, kako se zlato često kreće u suprotnom smjeru od vrijednosti na berzi i valutama, ono nudi posebno efikasan oblik diverzifikacije.
Univerzalno željena investicija. Zlato ostaje univerzalna roba. Iako zemlje prodaju svoje valute, blaga i druge vrijednosne papire širom svijeta, za razliku od zlata, u njima vlada politički haos.
Zlato se koristi kao ulaz u proizvode. Budući da se zlato koristi u proizvodnji različitih proizvoda, poput nakita i elektronike, postoji pouzdana potražnja koja dodatno stabilizira cijenu zlata. Takođe, u vrijeme povećane potražnje, ova tržišta mogu prisiliti rast cijene zlata.
Mane ulaganja u zlato
Iako zlato može biti velika investicija iz više gore navedenih razloga, prije ulaganja razmotrite nedostatke:
Zlato ne generira pasivni prihod. Ostale investicije poput dionica i obveznica mogu dio svoje vrijednosti izvući iz pasivnog prihoda u obliku kamata i dividendi. Međutim, jedini povrat koji možete dobiti od zlata je kada se vrijednost poveća i odlučite ga prodati.
Zlato može stvoriti balon. U turbulentnim ekonomijama mnogi ljudi počinju ulagati u zlato, ali kad investitori počnu paničariti, zlato može postati precijenjeno. To zauzvrat znači da bi vaša investicija mogla izgubiti na vrijednosti kada se cijena popravi.
Treba vam fizičko i sigurno skladište. Ako se odlučite za kupnju fizičkog zlata, ne samo da ćete ga morati čuvati, već ćete ga i osigurati. U suprotnom ga nećete moći zamijeniti ako je oštećen ili ukraden.
Stope poreza na kapitalnu dobit veće su kod većine ulaganja u zlato. Budući da se zlato u Sjedinjenim Državama smatra kolekcionarskim predmetom, stopa poreza na kapitalnu dobit iznosi 28%, što je mnogo više od uobičajene stope kapitalne dobiti od 15%. Uprkos tome, rudarske kompanije koje ne ulažu izravno u zlato i dalje se oporezuju po uobičajenoj stopi.
Porast vrijednosti zlata poklapa se s devalvacijom lokalne valute. Mnogi ekonomisti tvrde da zlato povećava vrijednost samo kada je dolar obezvrijeđen ili je inflacija jaka. Kao rezultat toga, kritičari vjeruju da zlato ne nudi odgovarajući prinos na drugim tržištima.
Kada ulagati u zlato
Najbolje vrijeme za ulaganje u zlato je kada se očekuje da će inflacija zavladati i smanjiti vrijednost nacionalne valute. Što se prije ovi padovi otkriju, to imate više prostora za zaradu. Vodeći pokazatelji, kao što su pad berze i politička previranja, mogu ukazivati na buduću devalvaciju valute vaše zemlje. Najave rezervnih banaka za štampu više lokalne valute mogu takođe značiti dobar trenutak za ulaganje u zlato.
Kada je domaća valuta jaka, a inflacija se ne očekuje, nema puno prostora za rast cijene zlata. Međutim, ako se očekuje potražnja sa tržišta koja zahtijevaju zlato, poput nakita i elektronike, razmislite o ulaganju u zlato kako biste iskoristili potencijalni cjenovni pritisak.
Međutim, u praksi pasivna investicijska strategija kupovine i zadržavanja može biti najbolja za običnog ulagača u zlato. Budući da su ekonomije obično ciklične, kupujte kad cijena zlata opadne, bez obzira da li vaša zemlja trenutno prolazi kroz period previranja ili mislite da ide ka takvom. Na ovaj način ne morate brinuti o kupnji kada svi ostali kupuju i povećavaju cijenu.
Koliki procenat portfelja treba nadoknaditi zlato?
Ne postoji čvrsto pravilo koliko zlata želite imati u novčaniku. To će ovisiti o tome kako se osjećate na tržištu, koliko vam je ugodno s volatilnošću i vašim ukupnim financijskim potrebama i vremenskom rasporedu.
Budući da je zlato jedna od rijetkih investicija koja dobro posluje na medvjeđem tržištu, razmislite osjećate li se medvjedasto ili bikovito i iskoristite ga za zaokruživanje agresivnog portfelja ispunjenog dionicama. Na kraju, trebali biste upotrijebiti iste strategije upravljanja portfeljem za dodjelu zlata kao i za kupovinu drugih investicija.
Kako ulagati u zlato
Postoji mnogo različitih načina za ulaganje u zlato:
Kupujte zlato direktno. Zlato možete kupiti direktno u obliku poluga ili kovanica. Tada vam ostaju fizičke količine zlata, koje se kasnije mogu prodati. Možda je dobro imati zlato u svom posjedu, ali s njim morate biti oprezni. Najveći nedostatak je taj što ćete morati platiti da biste ga osigurali ili uskladištili.
Kupite akcije u zlatnoj kompaniji. Takođe možete kupiti akcije kompanije koja proizvodi zlato. Vrijednost akcija će biti u snažnoj korelaciji sa vrijednošću samog zlata. Takođe možete dobiti dividendu na svoje akcije.
Futures i opcije na zlato. U zlato možete ulagati putem financijskih derivata koji su specijalizirani za ulaganja u zlato kao call i put opcije. Call opcija je prikladna ako očekujete da će se vrijednost zlata povećati. S druge strane, kupili biste put opciju ako očekujete da cijena zlata opadne. Kao i drugi derivati, i futures i opcije na zlato su rizični; imate potencijal da zaradite visoke prinose ili pretrpite ogromne gubitke.
Uložite u zlatni ETF. Zlatni ETF je fond kojim se trguje na berzi i koji je specijaliziran za ulaganje u niz zlatnih vrijednosnih papira. Ova diverzifikacija može donekle umanjiti vaš rizik. Dva popularna zlatna ETF-a na tržištu su StreetTRACKS Gold Trust i iShares COMEX Gold Trust.
Zlato može biti isplativa investicija kada svi drugi propadnu. Ako ste zabrinuti zbog inflacije ili devalvacije valute vaše zemlje, možda ćete htjeti dodati zlato u svoj portfelj. Uz to, prije ulaganja dobro se upoznajte sa određenim ulaganjem zlata koje razmatrate. Na primjer, koliko će vas točno koštati skladištenje i osiguranje fizičkog zlata? Koje su porezne razlike za vašu kategoriju poreza na dohodak između ulaganja u zlatni ETF ili ETF za vađenje zlata? Poznavanje detalja može napraviti veliku razliku kada je u pitanju profitabilnost.
Koliko god bilo primamljivo kupiti puno zlata u ekonomiji koja se bori, pokušajte da se ne zanosite. Zlatni mjehurići postoje i kako biste izbjegli prekomjernu izloženost bilo kojoj klasi imovine, uvijek želite održavati dobro diverzificiran portfelj.
Zlato može biti vrlo koristan način za diverzifikaciju vašeg portfelja. Relativno je rijedak i njegova vrijednost se često ne poklapa s drugom imovinom poput dionica ili imovine. U MoneyWeeku smo neprestano govorili da zlato osigurava vaš portfelj i vjerujemo da bi većina ljudi trebala izdvojiti oko 5% -15% svog portfelja za zlato ili ulaganja u njega. Dakle, sljedeće pitanje je: kako treba ulagati u zlato?
Uložite u fizičko zlato
Vrijedno je čuvati fizičko zlato jer je to konačna univerzalna valuta u posjedu većine centralnih banaka. Na isti način na koji porodičnu kuću ne treba smatrati investicijom, zlatne poluge nisu same po sebi ulaganje, već oblik štednje za kišni dan ili financijsko osiguranje. Ne biste trebali trgovati svojim zlatom. Ne biste menjali polisu osiguranja, pa nemojte trgovati svojim zlatom.
Zlato je dobar način da se osigura očuvanje bogatstva i prenese bogatstvo s jedne generacije na drugu. Jednom kada u svom portfelju imate zlatne poluge, onda se mogu razmotriti i druge investicije poput rudarskih dionica, uzajamnih fondova i drugih špekulativnijih zlatnih ulaganja.
Ako želite znati gdje možete kupiti zlatne poluge, nastavite čitati ovdje
Moderne zlatne poluge i kovanice
Savremeni zlatni kovanici omogućavaju investitorima da poseduju zakonsko sredstvo plaćanja za zlato investicione klase uz malu premiju prema spot ceni zlata kakvo se kotira na tržištima. Vrijednost kovanica i poluga u polugama određuje se gotovo isključivo cijenom zlata, te stoga slijedi cijenu u polugama.